主要货币走势分析
美元：截至发稿时间，美元指数运行于98.78附近，今日晚间将公布美国核心PCE价格指数以及最终的第三季度GDP增长数据，这两项经济指标将为美联储未来的货币政策走向提供重要参考，也将对美元短期走势产生直接影响。从日线图来看，美元整体趋势依然偏弱，价格运行于中期均线系统之下，均线呈现空头排列，显示中期下行格局尚未打破。近期反弹未能有效突破关键均线压制，表明上行动能依然不足。短期重要支撑位于98.20，该位置为前期密集成交区，一旦跌破，美元指数可能进一步下探97.70，若市场风险情绪恶化，不排除测试97.20中期支撑的可能。阻力方面，98.90—99.00区域构成短期关键阻力区间，同时也是短期均线所在位置，若无法有效站稳该区间，反弹走势将难以延续。更上方的关键阻力位位于99.50附近，只有突破该位置，才有望扭转日线级别的弱势格局。
欧元：截至发稿，欧元/美元交投于1.1685附近，市场风险情绪回暖推动美股上涨并支撑美元走强，从而对欧元形成压制。今日重点关注美国GDP、初请失业金人数、核心PCE数据以及欧洲央行会议纪要。技术面上，相对强弱指数（RSI）出现动能由多转空的信号，表明短期内该货币对可能测试更低支撑位。若欧元/美元跌破1.1662的50日均线支撑，下一支撑将看向1.1600整数关口，随后是1.1590的200日均线。反之，若该货币对升破1.1700，则有望挑战1.1743的1月高点，之后将测试1.1769的前高阻力位。
英镑：截至发稿，英镑/美元交投于1.3426附近，英镑/美元连续第二个交易日维持窄幅震荡格局，亚洲时段价格波动维持在1.3400上方。此外，在关键美国经济数据出炉前，基本面环境较为复杂，促使交易者在进行方向性押注时保持谨慎态度。从技术面观察，当前价格仍稳定运行于关键的200日均线之上，该均线目前位于1.3365—1.3360区间，预计将成为短期交易的重要支撑点。
外汇市场动态汇总1、美联储1月维持利率不变的概率为95%，6月降息概率达61.7%
根据CME“美联储观察”数据显示，美联储1月维持利率不变的概率为95%，降息25个基点的概率为5%。至3月，累计降息25个基点的概率为17.1%，维持利率不变的概率为82.2%，累计降息50个基点的概率为0.7%。到6月，维持利率不变的概率降至38.3%，而累计降息25个基点、50个基点及75个基点的概率分别为45.9%、14.2%和1.6%。
2、欧盟委员会确认紧急峰会将如期召开
欧盟委员会发言人于21日表示，原定于当地时间22日晚间召开的欧盟领导人紧急峰会将按原计划进行。尽管美国总统特朗普已宣布不会对部分欧盟国家加征关税，也不会采取武力手段夺取格陵兰岛，但欧盟仍将推进会议议程。发言人指出，欧盟与美国在多个层面的沟通仍在持续，欧盟方面将采取一切必要措施保障自身利益。围绕美方此前的关税威胁，各成员国仍在就可能的应对方案展开密集磋商。
3、特朗普：格陵兰岛问题达成初步协议 关税措施取消
美国总统特朗普在社交媒体上表示，经过与北约秘书长马克·吕特的深入交流，双方已就格陵兰岛及北极地区的未来合作达成初步协议框架。如协议最终落地，将对美国及所有北约成员国带来积极影响。基于此，原定于2月1日生效的关税措施将不再执行。关于格陵兰岛与“金穹”项目，相关讨论仍在进行中，后续将及时公布更多信息。副总统万斯、国务卿鲁比奥、特使威特科夫及其他相关人员将负责谈判工作，并直接向总统汇报进展。
4、特朗普拟加大国内行程以提振中期选举选情
为扭转选民对其经济政策的负面评价，美国总统特朗普计划在11月的中期选举前加大国内行程安排。白宫幕僚长苏西·威尔斯在前往达沃斯参加世界经济论坛途中表示，特朗普将在接下来的几周内“每周”安排出行，并在国会控制权争夺战临近之际进一步加密行程安排。
5、澳大利亚12月失业率意外下滑至4.1%
受就业增长超预期影响，澳大利亚12月失业率意外下降至4.1%，低于前值的4.3%，也低于市场预期的4.4%。数据显示，12月新增就业岗位达6.52万个，主要来自全职岗位，远超预期的3万个。该数据强化了澳洲联储对当前劳动力市场紧缩的判断。即将公布的季度通胀数据，将成为澳洲联储在2月2日至3日政策会议前的重要决策依据，届时央行或将决定是否调整利率政策以应对潜在的通胀压力。
机构观点
1、中金：美日国债波动加剧 YCC政策或将再度启用
中金公司研究报告指出，近期美日国债市场再度出现剧烈波动，反映出全球地缘政治紧张局势与财政主导型政策带来的流动性冲击。考虑到美债波动可能引发海外市场系统性风险，而在财政政策受限的背景下，通过YCC等金融抑制手段来控制长端利率或成为政策选项之一。预计债务货币化与YCC政策的实施将带来美元流动性持续改善，支撑弱美元趋势，并推动全球股市上涨，尤其利好贵金属、工业金属及新兴市场，尤其是目前仍被全球资金低配的中国股市。全球流动性宽松叠加资金结汇需求，或进一步推动人民币汇率走强，中国股市有望延续长期牛市格局。
2、外媒报道：日元仍面临下行压力
财经网站Investinglive分析指出，尽管上周日本官员口头干预一度缓解日元跌势，但缺乏基本面支撑，日元整体仍显疲软。日本长期国债收益率因财政担忧持续攀升，引发市场关注。美国财长贝森特今日表示，他正与日本方面保持沟通，日方承诺将采取措施稳定市场。周五，日本央行预计将维持利率不变，但需留意其购债节奏可能放缓，这或引发债市反弹，同时也可能对日元汇率形成进一步压力。
3、德商银行：亚洲货币兑美元走势或维持稳定
德国商业银行分析师在最新报告中指出，2026年亚洲货币兑美元汇率预计将保持“相对稳定或略强于美元”。亚洲各国的外汇储备充足，宏观经济基本面良好，经济增长预期稳定，通胀压力可控。报告指出，“贸易和财政领域未出现严重失衡。”亚洲政策制定者也不太可能推动本币对美元大幅升值。在地缘政治不确定性持续的背景下，预计各国将采取审慎而理性的政策应对。
