- 美联储加息后，美国10年期国债收益率再度触及5%。
- 日本央行加入全球央行行列，应对持续的通胀压力。
- 美联储10月和12月加息预期支撑收益率维持高位。
周五，美国国债收益率上涨，主要受到美联储周三加息决定的推动，与此同时，日本央行也加入了主要央行行列，共同应对通胀失控的风险。
美联储与日本央行加息加剧通胀担忧，国债收益率上升
美国10年期国债收益率上涨超过6个基点至5%，略低于周二的5.041%，该水平为2007年以来最高纪录。
中东局势的不确定性推高了油价，进一步增加了通胀上行压力。因此，各大央行纷纷采取加息措施。
周五，日本央行（BoJ）以7票对2票的决定将利率上调25个基点至1.25%，这是31年以来的最高水平。同时，周三美联储一致决定加息25个基点，这是三年来的首次加息，并明确表示通胀远高于其2%的目标。
美国国债收益率的上涨与市场对美联储进一步加息的预期同步。根据Prime Terminal的数据，货币市场预计到2026年底将累计加息34个基点。10月加息概率为55%，12月则高达90%。
美国工业产出从7月到8月保持不变，月率为0%，低于7月的0.2%和预期的0.3%增长。
下周，美国经济日程将包括美联储官员讲话、就业数据、标普全球初值PMI以及耐用品订单数据。
美国10年期国债收益率——日线图
美国利率常见问题（FAQ）
利率是金融机构对借款人收取的贷款利息，同时也作为利息支付给储户和存款人。这些利率受央行设定的基准利率影响。央行通常负责维持物价稳定，这通常意味着将核心通胀率控制在约2%左右。如果通胀低于目标，央行可能降低基准利率以刺激贷款和经济增长。当通胀显著超过2%时，央行通常会提高基准利率以抑制通胀。
较高的利率通常有助于一个国家的货币升值，因为这会增强其对全球投资者的吸引力。
总体而言，较高的利率会对黄金价格形成压力，因为它们提高了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。高利率通常也会推高美元，而由于黄金以美元计价，这可能导致黄金价格下降。
联邦基金利率是美国银行间相互拆借的隔夜利率，由美联储在FOMC会议上设定。这一利率通常以一个区间表示，例如4.75%-5.00%，其中上限（如5.00%）是市场常引用的数值。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所（CME）的Fed Watch工具追踪，这一预期影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决策的判断。
