今日重点关注
股市表现
周四美股大幅收跌，纳指下挫2.60%报26008.86点，单日跌幅为6月5日以来最深；标普500指数跌1.21%至7663.43点，道指小幅上涨0.02%报52,867.98点。多家备受关注的公司财报，再度引发市场对人工智能资本开支竞赛的担忧。
科技与芯片板块承压，费城半导体指数重挫6.7%，较6月22日的历史高位收盘价已回撤超过26%，英特尔、AMD、闪迪与Marvell跌幅均超过8%。Meta虽然业绩好于预期，股价仍下跌7.0%，原因是AI相关投入使其十多年来首次出现现金净流出，公司还计划以一拆二的方式发行无投票权股份募资；特斯拉下跌3.1%，尽管该季度意外录得正向自由现金流，并调降了2026年资本开支计划。
地缘局势方面，胡塞武装再度对沙特目标发动攻击，推动原油升至五个月高点。市场担忧中东冲突将使通胀持续高企，进而迫使美联储继续加息。美国首次申领失业救济的人数仍处于数十年低位，金融市场预计美联储将在年底前再加息25个基点。
财报方面，标普500成分股中已有111家公布业绩，其中83%优于预期。宝洁上涨5.6%，黑石上涨8.4%，洛克希德·马丁上涨7.0%，Spotify上涨11.1%，联合太平洋上涨3.6%。
贵金属市场
现货黄金周四收跌2.82%，报4024.26美元/盎司，为8月3日以来新低，主要受油价攀升加剧通胀忧虑，以及利率长期高企预期的拖累。
High Ridge Futures的David Meger指出，能源价格上扬正在放大通胀压力。上周美国消费者和生产者物价数据均高于预期，为货币收紧提供了更多理由。虽然市场普遍预计美联储10月27日至28日会议将维持利率不变，但CME FedWatch数据显示，交易员给出的12月加息概率为78%。10月29日公布的PCE数据或将为利率走势提供进一步线索。
现货白银大跌5.85%至54.56美元/盎司；铂金下挫3.7%至1570.85美元，为7月17日以来新低；钯金跌2.7%至1057.83美元，创2025年6月以来新低。此外，全球白银消费大国印度已批准在未来六个月内进口约6500公吨白银，以满足节日季需求。
原油市场
周四油价走高：美原油涨1.42%，收于99.10美元/桶；布伦特原油涨2.88%，收于112.87美元/桶，创五个月新高，并且本周已第三次进入技术性超买区间。胡塞武装袭击沙特阿拉伯，令市场担心中东这一主要出口地区的能源供应可能再度受扰，推动油价上扬。
Ritterbusch and Associates分析师称，胡塞武装再次袭击沙特基础设施，加上有传言称美国与以色列可能在美国中期选举后联合打击伊朗，市场重新计入了较大的风险溢价，从而推动油价反弹。
随着沙特与也门胡塞武装的冲突升级，沙特阿美已要求员工撤离位于波斯湾沿岸、靠近巴林的达兰总部。自亲伊朗的胡塞武装向红海入口的咽喉要道曼德海峡推进以来，相关冲突持续加剧。
PVM Oil分析师塔马斯·瓦尔加表示，尽管有报道称中东原油出口量已超过冲突爆发前的水平，但霍尔木兹海峡船只遇袭事件，以及胡塞武装对沙特及其石油基础设施的袭击，足以抵消这一增量带来的影响。
摩根士丹利分析师估计，上周中东原油出口量约为1700万桶/日；据Kpler数据，伊朗战争爆发前的12个月里，该地区原油出口日均约为1800万桶。
市场
美元指数周四触及近一个月低点，报101.44，沙特遭胡塞武装攻击推升油价，削弱了市场对美联储加息的押注。
美元兑日元周四下跌0.87%，报156.75，单日跌幅为近一个月来较大幅度。股市走势疲弱、中东战事持续推高油价，以及市场对AI未来回报的疑虑，促使投资者转向避险资产。日元逼近160关口，市场担心日本当局可能出手干预，Convera的Kevin Ford将此称为“干预溢价”。
欧元兑美元下跌0.15%，报1.1214。法国社会动荡及财政前景恶化的忧虑，盖过了市场对AI板块的担忧。大和资本的Chris Scicluna表示：“人工智能、原油……以及法国局势，都让人感到不安。”富国银行的Erik Nelson指出，美国AI相关信用评级与法国主权信用评级之间存在相互矛盾的因素和薄弱环节，只要法国问题更令人担忧，欧元就会相对疲软。
法德10年期国债收益率利差扩大至177.7个基点，为2011年以来的最高水平。法国总统马克龙表示，政府将在未来几天取缔“非法”抗议活动，并将上周末的骚乱与抢劫行为归咎于“煽动叛乱”的极左翼团体和破坏分子。
国际要闻
普京：恢复俄美乌三方会谈并非只为短期停火
俄罗斯总统普京22日表示，俄美已就重启俄乌美三方会谈达成一致，会谈目标并非仅为达成短暂停火。据俄总统新闻网站当天发布的消息，普京在接受俄电视节目主持人扎鲁宾采访时称，通过与美国总统特使威特科夫会面，双方就恢复三方会谈取得共识。会谈的核心议题是在和平协议最终达成后，如何保障俄罗斯与乌克兰的安全，而不只是推动短期停火。俄方已准备好恢复接触，以推进这一目标。普京说，俄罗斯始终主张以和平方式解决俄乌冲突，目前仍愿意通过谈判寻找解决方案，并希望达成和平协议。（央视新闻）
伊朗议长：若美国对伊开战，将自食苦果
当地时间22日，伊朗议会议长卡利巴夫表示，如果美国认为对伊朗开战有利可图，那就是严重误判，这一选择将给美国带来诸多“苦涩的后果”，从股市暴跌、战机坠毁，到债务增加、通胀加剧，再到士兵伤亡，都将对美国社会产生影响。他说：“你们不必走这条路，但如果选择了这条路，就必须承担所有后果。”（央视新闻）
智利财政部长：今年智利矿业产值或萎缩8%至9%
智利财政部长豪尔赫·基罗斯（Jorge Quiroz）周三在Enagro 2026全国农业大会上表示，今年智利矿业产值可能萎缩约8%至9%，较其此前约7%的预估进一步下调，显示这个全球最大铜生产国的矿业低迷正在加深。他估算，矿业下滑将直接拖累经济增长约1个百分点，叠加连锁效应后，总冲击可能高达1.5个百分点。这一拖累正值智利经济本已脆弱之际：2026年7月智利GDP同比收缩1.5%，其中当月矿业活动骤降9.3%是主要拖累因素；Scotiabank此前已判断，智利全年GDP增速落在-0.5%至0.0%之间“几成定局”。
法国确认全球首次有正式记录的沙蒙达病毒人类感染病例
法国卫生部门22日发布公报称，该国确认了全球首例有正式记录的沙蒙达病毒人类感染病例，患者已于本月初死亡。沙蒙达病毒隶属正布尼亚病毒属，主要通过库蠓属吸血蠓虫传播给动物。该病毒于20世纪60年代中期在尼日利亚首次被发现，此后在西非、东非、非洲南部以及日本的牛群中均有零星报告。法国动物卫生部门指出，该病毒对动物的影响包括腹泻、虚弱和食欲减退等，少数情况下会引起发热。（央视新闻）
CME观察：美联储10月加息概率为7.2%，年内至少加息一次概率达80.5%
据CME“美联储观察”数据，美联储10月维持利率不变的概率为92.8%，累计加息25个基点的概率为7.2%。到12月，美联储维持利率不变的概率为19.5%，累计加息25个基点的概率为74.8%，累计加息50个基点的概率为5.7%。
特朗普暂缓风机关税，设定180天磋商期
特朗普签署行政令，暂缓以国家安全为由对风力涡轮机及零部件加征关税，转而责成美国贸易代表和商务部长与贸易伙伴展开磋商，并要求在180天内提交报告。行政令指出，部分风机及零部件已受铝、铜、钢材等其他关税约束。特朗普要求相关官员推动达成协议或继续现有谈判，并表示将视谈判进展或结果，考虑未来采取其他补救措施。
国内要闻
我国将培育500家国家级零碳工厂
我国推进零碳工厂建设，目的并不是要求企业在现阶段实现绝对零排放，而是通过技术创新、结构调整和管理优化，切实减少碳排放，并逐步趋向零碳。入选国家级零碳工厂建设名单，并不意味着工厂已建成零碳工厂，还需按照建设方案持续推进技术改造，最终经过评估验收。核心指标既看碳排放降至何种水平，也看能源结构发生了怎样的变化。《关于开展零碳工厂建设工作的指导意见》明确了分阶段、梯度培育的安排：2026年起，我国开始遴选一批零碳工厂，发挥标杆示范作用；到2027年，优先在汽车、锂电池、光伏、电子电器、轻工、机械、算力设施等脱碳难度相对较小的行业，培育建设一批零碳工厂；到2030年，建设范围将逐步拓展至钢铁、有色金属、石化化工、建材、纺织等高载能行业，探索传统产业脱碳新路径。近日，工信部印发《加快构建工业和信息化领域碳排放双控工作体系实施方案（2026—2030年）》，提出到2030年，制定实施重点工业产品碳足迹核算规则标准400项左右，建设国家级零碳工厂和零碳算力设施500个左右，规模以上工业单位增加值二氧化碳排放较2025年降低17%以上。（央视财经）
郑商所调整部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度
郑商所发布公告，自2026年10月26日结算时起，PTA期货2612及2701合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%；甲醇期货2612及2701合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%；对二甲苯期货2612及2701合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%。
