截至收盘，道指涨153.86点，涨幅为0.40%，报38239.66点；纳指涨316.14点，涨幅为2.03%，报15927.90点；标普500指数涨51.54点，涨幅为1.02%，报5099.96点。本周道指上涨0.67%，为连续第二周上涨。纳指上涨4.23%，标普500指数上涨2.67%，二者均结束了此前连续两周的下跌。美国股市周五收盘上涨，除了温和的通胀数据外，还受到Alphabet（GOOGL.USGOOG.US）和微软（MSFT.US）的季度业绩提振。投资者对Alphabet首次派息、700亿美元的股票回购计划以及好于预期的第一季度业绩表示欢迎。该公司股价大涨10%，创下历史新高，其市值也因此超过2万亿美元。
本周美股市场盘点
一、美联储青睐的核心通胀指标3月快速上升
3月份，美联储（fed）青睐的衡量美国潜在通胀的指标迅速上升，加剧了人们对持续价格压力的担忧。公布的数据显示，剔除波动较大的食品和能源部分的核心PCE指数较上月上涨0.3%，同比上涨了2.8%。整体PCE指数月率也较2月份上涨0.3%，同比上涨2.7%。通胀调整后的实际个人消费支出月率上升了0.5%，高于预期，为今年以来最大的涨幅。
二、美国消费者信心连续三个月基本保持不变
密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示，消费者信心继续趋于平稳，连续第三个月基本保持不变。自1月份以来，信心指数一直稳定在2.5点的窄幅区间内，远低于4.8点的读数才会出现显著差异。长期商业前景小幅上升，达到2021年6月以来的最高水平，而对个人财务状况的看法有所软化。本月，共和党人的情绪明显下降，而民主党和无党派人士则没有。年轻消费者的信心有所上升，而中老年消费者的信心变化不大或有所下降。总体而言，在即将到来的大选结果揭晓之前，消费者继续对未来经济走势表示不确定，但目前没有证据表明全球地缘政治因素是消费者最关心的问题。
三、美国银行：超级大盘股将继续引领市场 直到利率引发衰退担忧
美国银行策略师表示，美国股市将继续依赖少数几只超级大盘股来指引方向，直到实际利率上升引发经济衰退担忧。Michael Hartnett为首的团队指出，美国十只最大股票合计在标普500指数市值中的占比达到创纪录的34%，而全球十只最大股票在MSCI全球指数中的占比达到创纪录的23%。策略师在一份报告中写道，这种高集中度将保持下去，直到实际10年期收益率上升到3%左右，或者收益率上升与信用利差扩大共同构成经济衰退的威胁。经通胀因素调整后的债券收益率高企被视为意味着金融状况吃紧，也常常是股市泡沫破灭的诱因。不过策略师们指出，通胀加速的风险对风险资产不利，会引发市场波动，并有利于现金、黄金和大宗商品。
四、外媒：若赢得大选，特朗普希望在美联储安插“心腹”以削弱其独立性
“美联储传声筒”Nick Timiraos和另外两名记者发布了一篇报道指出，特朗普的盟友正在悄悄地起草提案，试图在特朗普赢得第二任美国总统任期的情况下削弱美联储的独立性。报道称，近几个月来，特朗普政府的前官员和其他支持者讨论了一系列建议，包括渐进式的政策改革，以及关于总统本人应该在设定利率方面发挥作用的主张，但后者不太可能被采纳。这一小群盟友还认为，如果特朗普重返白宫，他将有权在鲍威尔于2026年的四年任期结束之前将其赶下台，尽管鲍威尔可能仍将留在美联储理事会。接近特朗普的人士称，特朗普尚未决定在第二个任期内将如何对待美联储。但知情人士称，他已与顾问们就可能的美联储主席人选进行了非正式讨论，并询问了同事们是否对这一职位感兴趣。
五、研究显示到2025年底全球利率升幅只会砍一半 重塑投资格局
据相关机构研究的新估计，在美联储、欧洲央行和英国央行将基准利率共计上调1475个基点后，预计到2025年底只会累计下调575个基点。衍生品交易也显示出前景的重塑。市场只完全消化了美联储今年降息一次、25个基点的情景，而就在2月初还预计至少降息五次。一些期权为交易员提供了针对再次加息的保护。欧洲货币市场对今年的宽松政策表现出更大的信心，截至周四，市场对欧洲央行和英国央行的降息预期分别为73个基点和47个基点。“美国利率的下行风险比我们在欧洲看到的要小，”策略师Steven Barrow表示。他对客户表示相比美国国债更看好德国国债。
下周市场看点
一、特斯拉（TSLA.US）就Autopilot软件修复问题接受NHTSA调查
美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）周五证实，该安全监管机构已开始调查特斯拉去年12月宣布召回200多万辆汽车以安装新的自动驾驶系统是否足够。此次软件修复的召回调查涵盖了美国2012年至2024年生产的配备Autopilot的Model Y、X、S、3和Cybertruck车辆。在发现安装了召回软件更新的车辆可能会发生碰撞事件，以及NHTSA对修复车辆的初步测试结果后，NHTSA展开了调查。虽然特斯拉已经发布了软件更新来解决潜在问题，但NHTSA援引特斯拉的声明称，部分补救措施既要求车主选择加入，也允许司机随时逆转版本。去年12月，特斯拉表示，其有史以来最大规模的召回是为了更好地确保驾驶员在使用其先进的驾驶辅助系统时集中注意力。
二、CleanCore Solutions（ZONE.US）登陆美股 开盘小幅上涨后跌超13%
周五，清洁产品制造商CleanCore Solutions（ZONE.US）登陆美交所，开盘小幅上涨后下跌超13%。截至发稿，该股遭到停牌，目前报3.45美元。IPO价格为每股4美元。该公司生产增强型臭氧水溶液，该溶液中注入了臭氧气体，可用于清洁。在截至6月30日的年度中，CleanCore公布去年的收入为265万美元，亏损为541611美元。
三、苹果（AAPL.US）与OpenAI就iPhone生成式AI功能重启谈判
苹果公司（AAPL.US），已与OpenAI就使用该公司生成式人工智能技术为今年晚些时候推出的iPhone提供部分新功能重新展开讨论。据知情人士透露，两家公司已开始讨论潜在协议条款，以及如何将OpenAI的功能整合到苹果下一代iPhone操作系统iOS18中。苹果和OpenAI未立即回应置评请求。值得注意的是，据外媒上月报道，苹果公司正就授权谷歌（GOOGL.US）Gemini聊天机器人用于新的iPhone功能进行谈判。苹果尚未最终决定将与哪位合作伙伴进行合作，可能与OpenAI和Alphabet达成协议，也可能选择其他供应商。
四、免去上百次治疗！辉瑞（PFE.US）基因疗法获FDA批准上市
辉瑞（Pfizer/PFE.US）宣布，美国FDA已批准其所开发的一次性基因疗法Beqvez（fidanacogene elaparvovec）用于治疗18岁或以上中度至重度血友病B成人患者，这些患者正在接受凝血因子IX（FIX）预防治疗，或目前或过去有危及生命的出血，或反复发生严重的自发性出血事件。这些患者体内经美国FDA批准的检测未侦测到靶向腺相关病毒血清型Rh74var（AAVRh74var）衣壳的中和抗体。
五、稳定资本支出助埃克森美孚（XOM.US）“遥遥领先”雪佛龙（CVX.US）
石油巨头埃克森美孚（XOM.US）周五公布Q1财报业绩不及预期，主要系天然气价格跌幅超预期，以及炼油利润率因维护成本高于预期而下降，该公司周五收盘下跌近3%。但值得注意的是，埃克森美孚今年以来仍上涨了17%，远超布伦特原油涨幅及其竞争对手涨幅；埃克森美孚和雪佛龙（CVX.US）第一季度业绩显示，利润皆有所下滑，雪佛龙为埃克森美孚最接近的竞争对手，但两者市值相差仍超1600亿美元。
市场机构观点预测
惠誉：维持波音（BA.US）评级不变，前景展望由稳定下调至负面
摩根士丹利：将Alphabet（GOOG.US）目标价从165美元上调至195美元
汇丰：将英特尔（INTC.US）目标价从37美元下调至35美元
