日内重点关注
股市
美股周一收涨，标普500指数上涨0.66%，报7773.95点，距离8月13日收盘纪录仅差约0.3%；纳指涨1.05%，报27477.31点；道指涨0.18%，报51267.90点。市场关注油价回落及即将公布的企业财报。上周五公布的就业数据弱于预期，削弱了对美联储本月加息的预期。
英伟达上涨2.1%，创收盘新高，市值升至5.76万亿美元；微软涨1.5%，Meta与特斯拉分别上涨约2%。随着中东原油出口回升及G7释放供应，油价走低。B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示，经济数据清淡、财报季临近，投资者正关注能源价格回落带来的利好。
大型银行将拉开第三季度财报序幕，预计标普500成分股盈利同比增长超过30%，主要受益于AI相关股票表现强劲。芝商所FedWatch数据显示，交易员预计美联储10月加息概率为24%，较一周前的70%显著下降。
法国施耐德电气以226亿美元现金收购软件公司PTC，PTC股价单日飙升33%。标普500的11个板块中10个上涨，材料板块领涨1.22%，通信服务板块上涨1.14%。尽管美债收益率走高及伊朗局势推升油价，但市场对盈利增长的乐观情绪仍支撑美股表现。
金市
现货黄金周一维持震荡，收于4140.62美元/盎司，美元走强与美债收益率高位运行带来压力，但市场对美联储本月加息预期降温缓解了金价下行风险；美国10年期国债收益率接近20年高点，Forex分析师Fawad Razaqzada认为，短期内金价或先跌后涨，因美元持续走强与收益率高企可能施压金价。
上周五数据显示美国9月就业增长放缓幅度超预期且前两月非农数据被下修，市场对美联储本月加息预期降温，芝商所FedWatch数据显示交易员预计10月加息概率为22%，低于一周前的约70%，但预计12月加息概率为88.1%，投资者关注本周稍晚公布的美联储9月FOMC会议纪要。
贵金属咨询公司Metals Focus预计，随着投资者寻求美元资产替代品，金价将在2027年创历史新高，并预计2027年金价均价将达每盎司5330美元。
油市
油价周一下跌，美原油下跌2.15%，收于89.30美元/桶；布伦特原油下跌2.35%，报100.29美元/桶，因中东原油出口回升及G7承诺增加供应，但伊朗局势引发的供应中断担忧仍限制油价跌幅。
航运数据显示，尽管部分油轮在通过霍尔木兹海峡时遭遇袭击，但9月最后一周有四天的中东原油出口量超过战前水平；Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow表示，尽管油轮仍面临风险，但市场预期未来更多原油将流入。
与此同时，在美国总统特朗普施压下，G7上周五同意从应急储备中释放1亿桶柴油和原油，并承诺不实施能源出口限制；但Raymond James分析师Pavel Molchanov指出，尚不清楚这1亿桶中有多少属于IEA 3月协调释放4亿桶计划中尚未释放的部分，因此市场仍持谨慎态度，IEA执行主任比罗尔表示成员国已完成此前4亿桶释放计划的约三分之二。
PVM Oil Associates分析师Tamas Varga表示，中东停火仍遥不可及，沙特与伊朗支持的胡塞武装再次爆发冲突，或将导致能源基础设施与船舶持续遭受袭击，维持地缘政治风险溢价。
沙特阿美首席执行官纳赛尔预计原油与成品油供应将持续紧张，且在释放战略储备后，全球库存可能需要两年时间才能恢复。
美国能源部周一公布数据显示，上周美国战略石油储备原油库存降至2.83亿桶，为1982年10月以来最低水平。此外，沙特阿美周一意外将11月面向亚洲的原油价格下调至六年来最低水平。
汇市
美元指数周一上涨0.17%，收于102.09，盘中触及2025年4月以来高点102.53，尽管市场对美联储月底加息预期降温，但欧元区债务忧虑及显示通胀粘性的美国数据支撑美元。
ISM 9月非制造业PMI从55.4回落至54.9，略低于预期但仍高于荣枯线，支付价格指数从72.6跃升至74.0，芝商所FedWatch数据显示美联储10月加息至少25个基点概率为23.8%，低于一周前的70.9%，但12月加息概率为88.1%。
欧元兑美元下跌0.25%，收于1.122，盘中一度跌至17个月低点1.116，市场担忧法国财政状况，债市上周大幅抛售加剧了对欧元区主权债务危机的担忧，同时美国通胀数据仍具粘性。
法国公债本周初略有企稳，法/德公债收益率差上周五触及近160个基点的2011年以来高位，最新收窄约2个基点至136个基点，Silver Gold Bull的Erik Bregar表示，市场似乎不认可法国2027年预算方案，法国问题可能是本周外汇市场焦点；西班牙首相桑切斯宣布11月29日提前大选，进一步加剧地区政局动荡。
美元兑日元持稳，收报157.89，日本首相高市早苗承诺“控制”债券发行并迅速应对市场波动以安抚投资者，日本服务业9月扩张放缓。
国际要闻
美联储10月按兵不动概率为77.3%
据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为77.3%，累计加息25个基点的概率为22.7%。美联储到12月维持利率不变的概率为13.4%，累计加息25个基点的概率67.8%，累计加息50个基点的概率为18.8%。
法国银行债券信用违约保护成本高于欧洲其他大型银行
随着市场对法国财政与政治局势的担忧蔓延至信贷市场，法国银行债券的违约保险成本超过其他欧洲银行。彭博数据显示，周一1000万欧元法国兴业银行优先债5年期违约保护合约年成本达10.3万欧元，比德意志银行同类债券高出约1.65万欧元。8月底时两者成本还完全一致。数据显示，法国巴黎银行与法国农业信贷银行的信用违约掉期（CDS）利差也远高于英国、德国、瑞士与西班牙主要银行。
也门政府军称已收复红海港口城市穆哈
也门政府军5日称，在激烈战斗后，政府军已从胡塞武装手中收复塔伊兹省的红海港口城市穆哈。（新华社）
也门政府军：重新控制曼德海峡
也门政府军5日宣布，在也门总统领导委员会发起“也门黎明”行动后不久，政府军已控制国际航运要道曼德海峡。也门政府军发言人马吉德·努扎伊利当天发表声明称，政府军采用侧翼包抄战术，成功控制曼德海峡及位于塔伊兹省的祖巴卜机场。声明称，政府军切断了连接祖巴卜与港口城市穆哈的道路，数百名胡塞武装人员被困在祖巴卜地区。声明称，“也门黎明”行动仍在进行中。（新华社）
特朗普拟放宽对免税柴油的使用限制
美国总统特朗普计划放宽一类免税柴油的使用限制，这是11月中期选举前白宫为降低关键燃料成本推出的最新举措。知情人士透露，特朗普政府计划于周一公布这项针对红染柴油的政策，相关消息在正式发布前已提前曝光。政策细节尚未完全披露。
俄财政部将大幅增加外汇与黄金购买量
当地时间10月5日，俄罗斯财政部发布消息称，将于10月7日至11月6日将该国外汇与黄金购买量提高至9月的五倍，为此拨款2794.2亿卢布，日均购买量约127亿卢布。此次购买依据预算规则进行，旨在将额外油气收入纳入国家福利基金。（央视新闻）
内塔尼亚胡称伊朗政权终将消失
10月5日，以色列开始举行仪式，纪念2023年10月7日爆发的新一轮巴以冲突三周年。以色列总理内塔尼亚胡发表讲话，重申对巴勒斯坦加沙地带及黎巴嫩的强硬军事立场，并直接对伊朗发出威胁。内塔尼亚胡称，哈马斯未来不可能重新统治加沙地带，以色列将继续“清除”参与袭击及扣押人质的相关人员；以军在黎巴嫩也将继续针对真主党实施军事打击。内塔尼亚胡还在讲话中再度指责伊朗通过其地区武装网络与导弹项目“威胁以色列的安全”。他再次扬言伊朗政权当前正处于“最虚弱的时期”，“终将从世界上消失”。（CCTV国际时讯）
洲际交易所将推出避开霍尔木兹海峡航线的油轮衍生品合约
洲际交易所宣布，将推出基于霍尔木兹海峡以外航线的油轮衍生品合约。受伊朗战争影响，石油航运业原有主要基准持续受冲击。该交易所周一公布两份全新远期运费协议，覆盖阿曼湾与西非出发的航运航线。波斯湾地区战事、霍尔木兹海峡原油航运长期受阻，加上近期红海航道遭遇扰动，迫使船东调整油轮航行路线，采购方转而寻找替代供应源，市场需要重新评估定价风险。
国内要闻
我国沙漠最大油田传来好消息
5日从中国石油获悉，我国沙漠最大油田，哈得－富满油田已从6000米之下采出油气突破2600万吨。日前，位于塔克拉玛干沙漠北缘的震探1井，成功取出地下8080米深处的岩芯，这些岩芯已在地下沉睡约5亿年。这是我国首次在塔里木盆地西北缘8000米以深取出岩芯。中国石油塔里木油田项目部主任徐亚南表示，有了这些宝贵的岩石，我们就可以分析评价8000米之下油气的生成能力，油气的厚度是多少，油气成熟度是什么样子。（央视财经）
9月中国大宗商品价格指数环比上涨4.1%
中国物流与采购联合会5日公布9月份中国大宗商品价格指数。从指数运行情况看，随着传统生产建设旺季到来，重大项目加快落地，以及制造业和市场需求持续改善，大宗商品市场景气水平进一步提升，为四季度经济平稳运行奠定良好基础。9月份中国大宗商品价格指数为137.6点，环比上涨4.1%，同比上涨22.9%。在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，9月份价格环比上涨的大宗商品有38种。其中，甲醇、乙二醇和焦炭涨幅居前，环比分别上涨39.5%、24.8%和20.4%。分行业看，受国际原油价格上涨，部分产品供应偏紧，以及生产成本上升等因素影响，能源、化工价格指数大幅走高，环比分别上涨14.8%和13.7%。随着进入传统生产建设旺季，产业转型升级加快，以及制造业和建筑施工需求改善，有色、黑色和矿产价格指数环比均有上涨。（央视）
