- 周四，由于美元走强，澳元/美元汇率下跌 0.48%，尽管澳大利亚实施了货币紧缩政策。
- 澳大利亚 8 月贸易顺差下降至 4.95 亿澳元，主要由于进口显著增长。
- 美国国债收益率攀升至新高，受经济活动强劲及通胀压力持续支撑。
周四发稿时，澳元/美元汇率跌至约 0.6910，当日下跌 0.48%。尽管澳洲联储本周宣布加息，但美元走强削弱了澳元的支撑作用，因美国国债收益率持续上升。
周二，澳洲联储将基准利率上调 25 个基点至 4.6%，这是今年第四次加息。行长米歇尔·布洛克也为未来进一步收紧货币政策预留了空间，因该行仍致力于使通胀回到 2% 的目标。
然而，周四发布的贸易数据反映出澳大利亚经济面临的挑战。8 月贸易顺差从上月的 13.51 亿澳元缩减至 4.95 亿澳元。进口在前一个月下降 2.4% 后，本月上升 5.8%，出口则在下降 3.6% 后回升 3.7%。
澳元/美元的下跌趋势主要受美元强势影响，而美元的强势又受到美国国债收益率上涨的推动。10 年期美国国债收益率一度升至 5.34%，创 2002 年以来的最高水平，发稿时稳定在 5.24% 左右。
最新发布的美国数据也显示经济保持稳健。截至 9 月 26 日的一周，首次申请失业救济人数从此前的 19.8 万下降至 19.7 万，低于市场预期的 20.1 万。持续申请失业救济人数也减少了 1.1 万人，至 170.1 万人。
这些数据延续了周三 ADP 报告的趋势，私营部门 9 月新增就业人数达到 9 万人，高于预期的 7 万人，也高于 8 月的 3.6 万人。美国第二季度 GDP 增长率也从 1.5% 上调至 2.2%。
制造业依旧表现强劲。美国供应管理协会（ISM）公布的 9 月制造业 PMI 微降至 54.5，略低于 8 月的 54.6 和预期的 55，但部分分项指标依然强劲。其中就业指数升至 52.7，新订单指数达到 55.3，支付价格指数则从 71.1 跃升至 77.9，表明通胀压力仍在持续。
经济表现稳健叠加通胀持续，使美联储维持紧缩政策的可能性增加。不过，周三公布的核心 PCE 通胀数据低于预期，略微缓解了市场对加息的担忧。根据 CME FedWatch 工具，市场目前预计 10 月 27-28 日会议上加息的概率约为 36%。
因此，美国国债收益率高企以及美联储可能长期维持紧缩政策的预期正在支撑美元，即便澳洲联储刚刚加息，澳元/美元仍面临下行压力。
澳元/美元技术分析
从一小时图来看，澳元/美元当前位于 0.6910 附近，延续短期的下行趋势，因价格明显低于 100 周期简单移动均线（SMA）0.6988 和 200 周期 SMA 0.7030。更长期均线仍位于价格上方，表明阻力区域依然存在，同时相对强弱指数（14）接近 29，显示市场已进入超卖状态，这可能暂时缓解下跌趋势，但尚不足以扭转整体偏空格局。
下行方面，初步支撑位于 0.6907，进一步支撑位于 0.6883。上行方面，首个阻力位于 0.6955，随后是 0.6980 和 100 周期 SMA 0.6988，再往上是 0.7005 和 200 周期 SMA 0.7030，构成更强的阻力带。更上方，0.7045、0.7075、0.7105 和 0.7140 将形成一系列阻力，若要扭转当前的看跌结构，澳元/美元需重新站上上述关键水平。
（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
