- 受美债收益率上升与油价上涨影响，美元兑印尼盾汇率回升。
- 能源通胀忧虑升温，美债收益率刷新多年高点，10年期收益率突破5.34%，30年期升至5.681%。
- 受厄尔尼诺现象影响，印尼9月通胀同比升至3.28%，为三个月以来最高水平。
周四欧洲交易时段，美元/印尼盾在连续两天回调后反弹，交投于17,980附近。油价走高推动美元上涨，美债收益率继续削弱美联储加息预期带来的支撑。
与此同时，地缘政治风险依然存在，尽管中东石油供应有所恢复，但美伊谈判进展缓慢。市场对供应恢复的可持续性仍持谨慎态度，尤其是在美伊双方均对关键航道施加影响的情况下。
由于对能源推动型通胀的担忧加剧，美债收益率再度攀升至历史高位，可能引发货币政策进一步收紧。10年期收益率升至5.34%，30年期则达到5.681%。
不过，周三公布的通胀数据低于预期，令美联储加息预期有所降温。CME FedWatch工具显示，市场目前预计美联储10月加息的概率约为39%，低于PCE数据公布前的51%。市场目光现已转向周五将公布的美国非农就业报告，预期9月新增就业人数为9万人，失业率维持在4.1%不变。
受厄尔尼诺天气影响，食品价格持续上涨，印尼9月整体通胀同比升至3.28%，创三个月新高，通胀压力进一步加大。作为原油净进口国，印尼还面临油价高企带来的财政负担加重和进口成本上升。
尽管存在上述不利因素，印尼8月贸易数据好于预期，为盾汇率提供一定支撑，尽管进口增速明显快于出口增长。与此同时，印尼央行（BI）通过二级市场购债操作，以及现货、国内无本金交割远期（DNDF）和离岸NDF干预，积极向市场注入流动性并稳定盾汇率。
美联储加息紧迫性有所缓解，但12月动作仍受关注
德意志银行分析师指出，较弱的美国PCE数据已削弱市场对近期政策行动的预期，并表示：“我们的美国经济学家认为，这一数据降低了美联储在10月采取行动的可能性。”但分析师也强调，“由于通胀仍远高于目标，我们维持对12月进一步加息的预期”，意味着年末收紧政策仍为市场关注焦点。
美国利率常见问题（FAQ）
利率是金融机构向借款人收取的利息，同时也支付给储户和存款人。它受央行设定的基准利率影响，央行根据经济形势调整该利率。通常，央行的目标是维持物价稳定，即控制核心通胀率接近2%。若通胀低于目标，央行可能降低基准利率以刺激贷款和经济增长；若通胀远超目标，央行则可能加息以抑制通胀。
较高的利率通常会增强一国货币的吸引力，从而推动其汇率走强。
通常而言，较高的利率会压低黄金价格，因为持有黄金的机会成本上升，人们更倾向于投资有息资产或银行储蓄。利率上升往往会推高美元，而黄金以美元计价，因此金价可能下跌。
联邦基金利率是美国银行之间进行隔夜拆借的利率，由美联储在FOMC会议上设定，通常以区间形式公布，如4.75%-5.00%。市场通常引用区间的上限，如5.00%。未来利率预期可通过芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具追踪，该工具反映市场对美联储未来货币政策的预期。
