上周五，美元指数盘中大幅下挫，跌破99点位，最终收跌0.56%，报98.835，终结此前连续四个交易日的上涨走势。目前美元报价为98.90。
外汇市场基本面综述最新法庭文件披露，美国政府计划裁员超过4000人，并称裁员对象主要为民主党成员。由于政府停摆，美军人员或将面临薪资暂停发放的状况。
据CNBC报道：特朗普的美联储主席候选人名单已缩小至五人范围。
美国劳工统计局将于北京时间10月24日晚间8:30发布9月CPI报告。
加沙局势方面：①哈马斯表示，若以色列重启军事行动，将全力回击，并称该组织可能放弃加沙地带的治理权。②沙姆沙伊赫和平峰会将于13日在埃及举行，据悉哈马斯与以色列代表均未计划出席。③特朗普将访问开罗与耶路撒冷，以庆祝停火及人质释放协议的达成。
巴基斯坦与阿富汗在边境地区发生交火事件，巴基斯坦已关闭与阿富汗的边境口岸。特朗普表示：“我听说巴基斯坦与阿富汗之间‘正在发生冲突’，我将尽最大努力解决这一问题。”
特朗普还表示，如果俄乌冲突未能得到解决，可能会向乌克兰提供“战斧”导弹。
伊朗军方官员称，是否封锁霍尔木兹海峡将取决于外部对伊朗施加的压力程度。
日本可能于10月20日举行新一届首相指名选举。
法国总理勒科尔尼在复职后再次启动组阁程序。
印度与阿富汗已恢复全面外交关系。
马达加斯加总统表示，该国境内曾出现试图“非法武力夺权”的行为。
机构观点汇总
凯投宏观：日本财政不确定性与经济疲软或促使加息推迟至明年1月
凯投宏观亚太区主管Marcel Thieliant指出，日本财政前景的不确定性以及经济数据疲软，可能促使日本央行将原本计划于10月的加息推迟至明年1月。他表示，在高市早苗赢得自民党党魁选举、公明党退出执政联盟后，高市需要寻求其他政党的支持，这给了反对派更多谈判筹码，推动诸如GDP占比2.8%的减税等高成本政策出台。此外，制造业利润的疲弱可能限制明年薪资增长，而日本央行消费活动指数的明显下滑也表明，食品价格的上涨正在抑制家庭支出。近期日本央行官员的言论也显示，他们在收紧货币政策方面并不急于行动，同时正在评估美国关税政策的全面影响。凯投宏观认为，加息的推迟可能令日元在较长时间内保持疲软，这将有助于支撑东证指数。
汇丰银行：两大核心因素持续制约欧元表现
自欧元区债务危机以来，尽管该地区取得了一定进展，但仍有两个结构性问题持续影响欧元的表现：
一、储蓄过剩与消费疲软
尽管德国正在推进一项多年期财政刺激计划，但我们的经济学家预计，这不会导致欧元区经常账户顺差显著下降。顺差反映了过度储蓄（或消费不足）的现状。虽然德国的财政刺激措施将削弱其庞大的经常账户顺差，但其影响有限，预计顺差占GDP的比例将从2024年的5.2%下降至2027年的4.7%。
二、历史内部平衡机制失效
自2004年以来，德国一直维持巨额顺差。但在欧元区债务危机之前，德国的顺差通常会被南欧国家的赤字所抵消。这意味着尽管欧元区国家之间存在经常账户失衡，但整个欧元区对全球其他地区仍保持经常账户平衡。高消费的南欧国家抵消了高储蓄的德国。
回顾历史，在2003年第四季度至2007年第一季度期间，欧元区GDP增速曾超过美国。欧元区GDP增速从同比1.0%提升至3.8%，而美国增速则从4.3%下降至1.6%。这种相对增长优势反映在欧元区资产价格上。在此期间，欧元区股市跑赢美股达40%。市场提升了对利率上升的预期，两年期利差持续收窄，推动欧美汇率上涨了37%。
美国银行：信用卡数据显示美国消费回暖，支撑因素包括...
根据我们汇总的信用卡数据显示，9月份每户家庭的总信用卡消费同比增长2%，较8月有所加快。经季节性调整后，家庭月环比消费增长0.2%，已连续四个月实现增长。
从不同收入群体来看，低收入家庭的消费出现一定程度复苏，但增长势头仍弱于中高收入群体，这可能与其工资增长放缓有关。中高收入家庭不仅拥有更强劲的工资增长，高收入群体的消费还受益于财富效应，特别是在美股表现良好的背景下，收入前5%家庭的可支配收入往往比中等收入群体更具扩张性。
此外，住房财富对消费起到一定支撑作用，且其在不同收入阶层间的分布较为均衡。然而，总体来看，住房财富对消费者支出的整体影响可能较为有限。
德意志银行：美元资产仍具不可替代性，美联储独立性无需担忧但明年政策或偏鸽
我们近期围绕美元未来地位展开讨论，尽管美国庞大的财政赤字仍需外部融资支持，但全球资本呈现“本土偏好”趋势。投资者正在寻求对冲美元疲软风险的方式，部分机构开始关注美国以外的主权债务市场，日本利率上行潜力被视为潜在机会。不过，鉴于其他固定收益市场的规模与流动性有限，美元资产仍具有不可替代的优势。主要分歧在于对国际现货黄金等美元替代资产的投资比例。
此外，我们也探讨了美联储独立性问题，尽管我们认为其制度基础足够稳固，能够应对外部政治压力，但明年政策取向可能趋于鸽派。对于终端利率的预期存在分歧，多数观点认为降息周期的低点将接近当前3.1%的SOFR终端利率水平。在美债管理政策方面，财政部债务加权平均期限预计缩短，短期票据占比上升部分受到稳定币增长带来的需求变化影响。在传统国际买家活跃度下降的背景下，国债边际买家的身份问题引发关注，各类中介机构的作用日益突出。
地缘政治风险上升促使投资者从集中投资转向地域多元化配置，加拿大注重国内基建投资，欧洲成为替代选项之一。在与美联储理事米兰的对话中，他主张未来会议应积极降息，理由包括移民限制导致潜在增长率下降，使自然利率低于普遍预期，同时减少移民将显著抑制住房通胀。他强调，长期资产负债表规模主要由监管政策决定，在未实现2%通胀目标前，不应调整通胀目标框架。
