近期，中信证券发布研报指出，国内外AI产业的进展超出市场预期，尤其是海外大模型的表现尤为亮眼。例如，Sora2、Claude Sonnet 4.5等模型在技术能力上取得了显著突破，推动了AI产业商业化和货币化的进程。同时，以OpenAI为代表的科技巨头正在加速算力部署，显示出算力在AI发展中的核心地位。此外，国内AI产业也在快速追赶，在模型能力和算力集群部署方面均有不俗表现。
海外大模型引领技术突破
从九月底至今，海外多个大模型如Sora2和Claude Sonnet 4.5展现了令人瞩目的技术进步。这些模型不仅在性能上实现了质的飞跃，还在应用场景上展现出更多可能性。例如，自然语言处理和图像生成等领域的能力大幅提升，使得这些模型逐渐具备了更广泛的商业化潜力。这一趋势表明，AI技术正逐步从实验室走向实际应用，并有望在未来几年中成为经济增长的重要驱动力。
算力布局成核心竞争力
随着AI技术的快速发展，算力的重要性愈发凸显。无论是训练复杂的深度学习模型，还是支持实时推理任务，都离不开强大的算力支持。OpenAI等科技巨头正在通过扩大数据中心规模、优化算法等方式提升算力水平。与此同时，国内企业也在积极布局算力基础设施，包括建设高性能计算中心和研发专用芯片。可以说，谁能在算力领域占据优势，谁就将在AI竞赛中占据先机。
光模块与光纤光缆需求增长
在AI产业高速发展的背景下，光模块和光纤光缆作为算力相关的核心环节，其市场需求持续攀升。光模块是数据中心内部以及数据中心之间实现高速数据传输的关键组件，而光纤光缆则是保障数据传输稳定性和效率的基础。中信证券认为，随着国内外AI产业的进一步发展，这些领域的龙头企业将迎来广阔的市场空间和发展机遇。
