质押式回购作为金融市场核心融资工具，其利率波动与期限结构直接反映机构资金需求与市场流动性状况。本文基于2025年7月30日最新交易数据，解析当日质押式回购市场关键品种的成交特征，为市场参与者提供实时行情参考。
一、主要交易品种表现
当日市场覆盖隔夜至7天期核心品种，各品种利率呈现差异化特征：
DR001（1天期）：加权利率1.3414%，最新成交价1.3419%，期限1天，显示隔夜资金供需基本平衡，最新价与加权利率差异极小。
DR007（7天期）：加权利率1.4537%，最新价1.4711%，期限7天，反映市场对跨周末资金存在适度溢价需求，最新价高于加权利率。
质押式回购成交行情（2025-07-30）
二、期限结构特征
当日品种期限结构呈现短期资金面宽松特征：
隔夜品种：DR001期限1天，与名义天数完全一致，体现机构对超短期资金的高效利用。
7天期品种：DR007期限7天，与名义天数一致，显示市场对跨周资金需求稳定，期限溢价低于常规比例。
三、市场定价逻辑
当日数据反映两大核心趋势：
短期资金面平稳：隔夜至7天期品种最新利率与加权利率差异极小，显示机构对短期资金需求平稳，市场流动性充裕。
跨周资金需求稳定：DR007最新价高于加权利率，但期限7天，体现市场对跨周末资金的适度溢价需求，符合常规月末时点特征。
本文数据来源于中国外汇交易中心，涵盖隔夜至7天期的核心交易品种，完整呈现当日质押式回购市场资金定价特征与期限结构规律。
