据《澳洲金融评论》Street Talk栏目披露，澳大利亚偏远地区能源供应商 Zenith Energy 的出售进程已进入最终阶段。目前，三家全球大型私募基金正就其 50%的股权展开最后角逐。
Liontown Resources’ Kathleen Valley lithium mine, for which Zenith built a hybrid offsite plant.
Zenith 目前由 Pacific Equity Partners（PEP）、加拿大养老金OPTrust 和 英国Foresight Group 共同持有。3月底，卖方要求各方重新提交非约束性报价后，最终入围名单缩减为三家：
- KKR（美国私募巨头）
- EQT Partners（瑞典）
- CVC Capital Partners（去年收购了荷兰基础设施投资商DIF）
此前参与初步竞标但已退出的机构包括 Morrison & Co（澳新基础设施投资方）、摩根大通（JPMorgan）、摩根士丹利基础设施基金 和 贝莱德（BlackRock）。
下周一，更新后的数据资料库将向入围者开放。卖方顾问为 RBC Capital Markets 和 Azure Capital。
投标方阵容与顾问：- KKR：由 Macquarie Capital 和 Gresham Partners 提供财务顾问服务，投资负责人 Andrew Jennings 曾在 QIC 时期主导类似项目（Pacific Energy）。
- CVC/DIF：聘请 Jarden。
- EQT：由 瑞银（UBS）担任顾问。
Zenith Energy 专注于为偏远矿区提供定制能源解决方案，服务客户包括锂矿商 Liontown Resources，当前在全国范围运营 14个项目、总装机容量达661兆瓦。
- 本财年预计 EBITDA 为 1.2亿澳元
- 刚完成 19亿澳元再融资，将用于扩张资本开支
Zenith 被视为“脱碳”浪潮下的重要受益者，澳洲矿业巨头正加速寻找清洁能源替代传统化石燃料，以满足可持续发展与碳中和目标。此次交易也被市场看作是继 Alinta Energy 将类似业务以 17亿澳元 售予 ASX 上市公司 APA Group 后，市场对“绿色基础设施”投资热度的延续。
潜在挑战：
尽管竞标已进入终局阶段，但消息人士称，部分潜在买家担心本轮交易可能只是原股东为现有基金结构“找台阶”做继续持有（continuation fund）的策略。此外，现有股东也可能动用优先购买权（pre-emption rights），选择缩减出售比例，保留更多控制权。
