EUR 欧元- 美国经济衰退忧虑加剧美元压力 -指股网

XAU 伦敦黄金- 金价显着走高，受助於美元走软和避险需求

金价周四上涨，受助於美元走软和一些避险需求，此前公布的美国经济数据不佳，且美国联邦储备理事会(FED)官员的鹰派发言加剧了对经济衰退的担忧。周三公布的数据显示，美国12月零售销售创一年来最大降幅，且上月生产者物价降幅超过预期，提供了通胀正在缓解的证据。波士顿联储银行总裁柯林斯表示，美联储可能需要将利率提高到“略高於”5%的水平，然後保持一段时间。副主席布雷纳德表示，有证据表明美国经济将实现“软着陆”。

技术图表所见，RSI於本月在超买区间呈现着两个小型顶部，此外，由去年11月低位1615.50延伸至今的上升趋向线现位於1875美元，即是说若果金价後市跌破此区，则这两个多月以来的上升趋势亦会被扭转。黄金比率计算，23.6%及38.2%的回吐幅度为1857.50及1813美元，若进一步扩展至50%及61.8%的幅度则为1778及1742美元。至於向上阻力料为1935美元，下一级见於1950以至1980美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月9日–915.33吨
1月10日–914.17吨
1月11日–912.43吨
1月12日–912.14吨
1月13日–912.14吨
1月16日–912.14吨
1月17日–909.24吨
1月18日–910.98吨
1月19日–912.43吨

1月19日上午定盘价：1907.50
1月19日下午定盘价：1918.60

伦敦黄金1月20日
预测早段波幅：1924 – 1936
阻力位：1949 – 1960 – 1978
支持位：1918 – 1913 – 1910

XAG伦敦白银- 银价向上受制大型下降趋向线，诱发调整压力

伦敦白银方面，技术图表见RSI及随机指数均已自超买区域回落，MACD指标亦已下破讯号线，均预示银价的回调压力。另外，1月3日银价高位24.55美元，恰好就是受制於延伸自去年2月1日高位的下降趋向线，至今则形成重要阻力在24.47，另一关键参考去年4月18日高位26.21美元。下方支持预估为本月守住的23美元关口，较大支撑看至22.50以至250天平均线21.74美元。

iShares Silver Trust白银持有量：
1月9日–14,585.24吨
1月10日–14,588.06吨
1月11日–14,588.06吨
1月12日–14,588.06吨
1月13日–14,486.53吨
1月16日–14,486.53吨
1月17日–14,390.67吨
1月18日–14,253.34吨
1月19日–14,231.88吨

伦敦白银1月20日
预测早段波幅：23.65 – 24.00
阻力位：24.25 – 24.50 – 25.25
支持位：23.40 – 22.90 – 22.50

EUR 欧元- 美国经济衰退忧虑加剧美元压力

美元周四承压，一系列数据持续显示，在美国联邦储备理事会(FED)多次大幅加息後，美国经济正在放缓，市场预计今年将暂停紧缩政策。美国公布上个月整体房屋开工下降了1.4%，年率为138.2万户。建筑许可也下降1.6%，年率为133万户。此外，费城联储的月度制造业指数从12月份的负13.7上升到本月的负8.9，高於预估中值的负11。该调查还显示了通胀的压力大大缓解。投入物价指数从上个月的36.3降至1月份的24.5，这是近两年半以来的最低值。美联储官员周四再次全力出击，强化他们关於利率的信息。波士顿联储主席柯林斯说，美联储可能需要将利率提高到“略高於”5%，然後在那里保持一段时间。美联储副主席布雷纳德则表示，尽管最近通胀率有所缓和，但仍然很高，“政策将需要在一段时间内有足够的限制性，以确保通胀率持续恢复到2%。”另一边厢，欧元兑美元持稳於1.08区间，周三创下了1.0887的九个月高点。欧洲央行总裁拉加德周四表示，通胀率远远过高，欧洲央行将继续提高利率。

欧洲央行周四公布的会议记录显示，决策者在12月会议上经过艰难的讨论就加息50个基点达成妥协，他们得出的结论是，发出未来将进一步加息的强烈暗示与立即进行更大幅度加息效果一样好。欧洲央行在12月15日放缓了加息步伐，但强调未来仍要继续大幅收紧政策，并制定了从金融系统中抽走资金的计划，作为坚持不懈对抗失控通胀努力的一部分。在12月会议上，欧洲央行加息50个基点，主席拉加德暗示未来还将进行多达三次同样规模的加息。

欧元兑美元走势，技术图表见RSI及随机指数刚自超买区域呈初步回落的迹象，短期料欧元兑美元即将面临回调，较近支撑先回看1.07。黄金比率计算，23.6%及38.2%的回调幅度在1.0550及1.0355，扩展至50%及61.8%的调整度则见至1.02及1.0040水准。至於向上阻力预估在1.0860至1.10关口，下一级指向1.12水准。

本周要闻：
德国12月批发物价同比上涨12.8%

会议记录：欧洲央行在12月会议上就放缓加息步伐达成艰难妥协

预估波幅：
阻力1.0860 - 1.1000* - 1.1200
支持1.0700 – 1.0550 - 1.0355

JPY 日圆- 日本央行维持超低利率；日圆稍呈回软

日圆周三显着挫跌，日本央行维持超低利率不变，令一些希望该央行进一步放松收益率曲线控制(YCC)政策的投资者感到失望。日本央行上个月将10年期日债收益率目标上限从0.25%提高到0.5%，将其允许在零目标上下浮动的区间扩大了一倍，令部分市场人士猜测日本央行可能会进一步调整YCC政策，甚至取消该政策。在为期两天的政策会议上，日本央行投票一致决定维持其YCC目标不变，维持短期利率目标在负0.1%，维持10年期公债收益率目标在近零水准。央行也没有改变其允许10年期公债收益率在0%目标上下波动不超过50个基点的指引。纵然美元兑日圆周三走高，但美元兑其他主要货币则普遍走弱。美元指数回返至102水准附近，迫近周一所创的七个月低位101.77。

美元兑日圆走势，技术走势而言，图表见近年25天平均线可视为美元兑日圆重要的强弱分界线，目前25天线处於132.50，於本月上旬已见汇价刚好受压於此指标，估计美元兑日圆後市需回返此区之上才见可扭转目前的下跌趋势。但由於技术图表见RSI及随机指数正处严重超卖区域，或见下跌空间短线将呈受限。支持位预估在去年5月低位126.35，另一重要支撑为一大型上升趋向线位置125.50。较近阻力料为130水平。

本周要闻：
日本12月国内企业物价指数(CGPI)较上年同期上升10.2%

关注焦点：
周三：日本央行议息决议(11：00)
周五：日本12月CPI (07：30)

预估波幅：
阻力130.00 - 132.50*
支持126.35 – 125.50

GBP 英镑- 通胀数据支撑英镑走势，但慎防技术调整压力

英镑兑美元周四於近日高位持稳，因为通胀数据表明英国央行可能不得不更积极地加息。周三公布的数据显示，英国整体消费者价格通胀有所降温，但服务价格通胀升至1992年3月以来的最高水平。一些英国央行官员认为，服务价格通胀暗示更持久的通胀压力，以及能源和工资成本上涨的二次效应。

英镑兑美元走势，技术图表RSI及随机指数正陷於80水准上方的超买区域，而汇价在去年12月触高至1.2445，接近於本周三高位，故需慎防英镑兑美元上升动能将呈弱化。25天平均线目前位置1.2120水平，若英镑後市跌破此指标，料将会迎来一波下滑走势。黄金比率计算，23.6%及38.2%的回调水准为1.1960及1.1660，扩展至50%及61.8%的幅度则为1.1415及1.1170水平。至於上方较大阻力料为1.25关口以至去年5月高位1.2666。

预估波幅：
阻力1.2500 – 1.2666
支持1.2120* – 1.1960 – 1.1660 – 1.1415

CHF 瑞郎- 美元续处低位徘徊，受制加息前景预期

瑞士央行副总裁Martin Schlegel周四表示，瑞士央行的终端利率或峰值利率水平仍然难以确定。Schlegel还表示，瑞士央行不排除进一步加息的可能性，而且在其基线假设情景下，央行预计瑞士不会出现经济衰退。瑞士央行去年三次提高政策利率，以抑制通胀。市场上许多人预计，目前为1%的该利率将在2%触顶。

美元兑瑞郎走势，技术图表可见，RSI及随机指数刚自超卖区域回升，10天平均线向上破位25天平均线有机会形成黄金交叉，而汇价近月处於低位陷於挣扎，暂见於0.92水准附近获见支撑，若然短线汇价仍可守稳此区，预料美元兑瑞郎将可望重组升势。向上阻力预估在250天平均线0.9560，另外，去年11月下旬汇价亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此两区，将可望更为确立美元兑瑞郎的反扑走势，延伸目标看至0.98水平。至於下方支撑续会留意0.92水准，较大支持料会看至0.90关口。

本周要闻：
瑞士央行副总裁：终端利率难以确定，不排除进一步加息的可能性

预估波幅：
阻力0.9560 – 0.9600 - 0.9800
支持0.9200* - 0.9000

AUD 澳元- 澳元自去年8月以来首次突破0.70关口

澳元兑美元走势，技术图表所见，RSI及随机指数已自超买区域回落，而随机指数相应价位走势更形成三级技术背驰，预计澳元兑美元有机会再复这两个多月来的区间争持态势，亦即又会向下回探区间底部。较近支持料为200天平均线0.6825，下一级回看去年12月底部0.6629以至0.65水平。至於上方阻力料为0.7050及去年8月高位0.7136，较大阻力看至0.72水准。

预估波幅：
阻力0.7000* - 0.7136
支持0.6825 - 0.6629 – 0.6500

NZD 纽元- 纽元高位横盘多时，慎防乏力回调

纽元兑美元方面，技术图表亦见RSI及随机指数亦正自超买区域有初步回落迹象，而汇价继上月受阻0.65关口之後，至近日却受制0.6450水准，估计纽元的调整压力将越为加重。以自去年10月至12月的累计上升幅度计算，38.2%的回调水准为0.6130，扩展至50%及61.8%的幅度则为0.6010及0.5895水平。至於阻力位继续会留意0.6450及0.65水准，下一级参考200周平均线0.6620。

预估波幅：
阻力 0.6400 – 0.6500
支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895

CAD 加元- 美元料正处筑底阶段

美元本周持续处於低位徘徊，多位美国联邦储备理事会(FED)决策者周三发表鹰派评论，暗示将推动进一步升息，多人支持将目标利率提高到5%以上。这对美元形成一定程度支撑；不过，美国周三公布的疲软数据显示，美国12月零售销售创一年来最大降幅，且12月制造业产出录得近两年来最大降幅，令人担心美国经济正走向衰退。数据促使美国公债收益率大幅下降，亦压制着美元走势，因投资者押注美国联邦储备理事会(FED)将无法将利率加到之前预期的那麽高。日圆反弹也打压美元，周三日本央行决定坚持超宽松货币政策後，美元兑日圆一度录得大涨。与市场预期相反，日本央行保持利率目标和收益率曲线控制政策不变，并且精心设计了一个新的武器防止长期利率上升过快，以示决心。

美元兑加元走势，技术图表见MACD指标正破讯号线，可望美元兑加元有着初步筑底回升迹象。倘若可进一步突破目前位於1.3530的100天平均线，料将确立反弹倾向。下一级关键看至1.37水准，在过去一个多月时间美元兑加元一直向上受制此区，延伸较大目标料为1.3850以至1.40关口。当前下方较近支撑料为1.33及200天平均线1.3180，关键指向1.30关口。

关注焦点：
周二：加拿大12月CPI (21：30)

预估波幅：
阻力1.3490 - 1.3700** – 1.3850
支持1.3160 – 1.3000 – 1.2725

CL 纽约期油- 油价受阻100MA，反扑态势受制

油价周四走高，延续近期因中国需求上升而引发的涨势，同时市场连续第二周未理会美国原油库存大量增加。美国原油期货上涨0.85美元，或1.1%，收报每桶80.33美元。根据联合组织数据倡议(JODI)公布的最新出口数据，中国11月石油需求比上月增加了近100万桶/日，达到1,541万桶/日，是2月份以来的最高水平。国际能源署(IEA)署长比罗尔(Fatih Birol)周四表示，2023年能源市场可能会更加紧张，特别是如果中国经济反弹，俄罗斯石油行业在制裁下举步维艰。

技术图表所见，随着10天平均线正向下跌破25天平均线形成利淡交叉，估计近期油价的连日升势或将近尾声，当前向上的一大关键是延伸自去年6月的下降趋向线，若油价短期处於此区下方，料将见油价再陷回调。较近支撑预估在25天平均线77.40及75美元，之後参考今年低位72.46以至70美元关口。向上较大阻力预估在100天平均线82.50，进一步指向85美元。

本周要闻：
EIA：美国一周原油库存增加840.8万桶
EIA：美国一周汽油库存增加348.3万桶
EIA：美国一周馏分油库存减少193.9万桶

预估波幅：
阻力82.50 – 85.00
支持77.40 – 75.00 – 72.46 – 70.00