AUD 澳币- 中国降准推动澳币回稳 -指股网

关注焦点：
周五：
美国12月PCE物价指数(21：30)
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下周二：
美国1月消费者信心指数(23：00)

下周三：
美国ADP民营就业岗位(21：15)

XAU 伦敦黄金- 金价延续区间争持，关注今晚美国通膨数据

伦敦黄金周四走稳，因美国国内生产总值(GDP)数据显示通胀步伐放缓後公债收益率走低，与此同时，市场焦点转向通胀数据，以寻找有关美联储降息策略的进一步线索。由於消费支出强劲，美国第四季经济成长快於预期，全年成长2.5%。报告还显示，第四季通胀压力减弱。根据CME的FedWatch工具，市场普遍预计美联储将在1月30-31日的政策会议上维持利率不变，预计5月降息的机率为89%。另一份报告显示，截至1月20日当周，美国各州初请失业金人数增加2.5万人，经季节性
因素调整後为21.4万人，这也为黄金提供了一些支撑。经济学家先前预测为20万人。现在市场焦点转向周五公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数。

技术图表所见，金价在上周三、周三两个交易日累计下跌约50美元之後，周四不仅险守住2000美元的心理关口，日内更展现较明显之反扑，几乎扳回过去两日的半数跌幅；再者，RSI及随机指数亦已呈现初步回升，估计短期金价可望重新走稳。支援位先看2009，下一级参考2000关口以及去年12月低点1972，关键指向250天平均线1953美元。而当前阻力见於25天平均线2039，此区亦正交叠在由去年12月延伸下来的下降趋向线，进一步则看至2065及2090美元。

伦敦黄金1月26日
预测早期波幅：2018 – 2026
阻力2038 – 2049 – 2064
支持2012 – 1999 – 1988

SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月15日–863.84吨
1月16日–864.40吨
1月17日–862.10吨
1月18日–862.10吨
1月19日–860.95吨
1月22日–858.93吨
1月23日–858.93吨
1月24日–858.93吨
1月25日–858.93吨

1月25日上午定盘价：2018.15
1月25日下午定盘价：2023.75

XAG伦敦白银- 银价触底回升，正向上力探测趋向线阻力

伦敦白银方面，银价本周一低点21.91美元，刚好止步於去年12月13日低点21.85美元的上方，到随後三日更见银价有着显着回升；加上图表亦见RSI及随机指数均已自超卖区回升，可望银价在短期可先稍呈喘稳。当前较近阻力先看23.00，此区为去年12月初以来跌势所引伸的下降趋向线，若然可破位亦即技术上有望已扭转这段时期的下跌态势。之後关键续会留意目前25天平均线位置23.18以至23.75美元，再延伸目标料为24.10。至於较近支撑料为22.60及22.30，下一级参考22关口及21.85美元。

伦敦白银1月26日
预测早期波幅：22.85 – 23.00
阻力23.10 – 23.25 – 23.65
支持22.65 – 22.45 – 22.25

iShares Silver Trust白银持有量：
1月15日–13,483.38吨
1月16日–13,466.30吨
1月17日–13,466.30吨
1月18日–13,452.06吨
1月19日–13,452.06吨
1月22日–13,955.95吨
1月23日–13,998.65吨
1月24日–13,941.72吨
1月25日–13,893.33吨

EUR 欧元- 欧洲央行按兵不动，拉加德讲话後欧元创六周低点

欧洲央行周四一如预期将利率维持在4%的纪录高点不变，并重申了对抗通胀的承诺，尽管开始放松政策的时间临近。欧洲央行9月结束了有史以来最快的一轮升息周期，但一直坚称现在讨论逆转政策还为时过早，因价格压力尚未完全消退，且许多薪资谈判也尚未结束。欧洲央行总裁拉加德在公布决议後的例行新闻发布会上表示，「我们的共识是，现在讨论降息还为时过早，」坚称未来的政策决定将取决於数据。周四的声明中删除了先前有关价格压力居高不下和劳动力成本强劲上涨的措辞，这可能是基调开始改变的一个迹象。

美元周四上涨，因为数据显示美国第四季的成长速度快於预期，这暗示美国联邦储备理事会(FED)不会急於降息。美元指数升见103.68，逼近周二高点103.82。今年迄今，美元已经上涨了约2%。数据显示，美国第三季成长4.9%後，第四季国内生产毛额(GDP)较上季成长3.3%，高於预估的2%。市场普遍预计美联储下周将按兵不动，但主席鲍威尔的言论将受到密切关注，以寻找美联储何时开始降息的线索。另一方面，在欧洲央行总裁拉加德发表评论後，欧元兑美元跌至1.0820的六周新低。拉加德表示，现在讨论降息为时过早，但又指出经济成长面临的风险仍偏向下行。欧洲央行在周四的政策会议上一如预期维持借贷成本不变，重申了其对抗通胀的承诺。就欧洲央行而言，货币市场将4月首次降息25个基点的可能性从欧洲央行声明前的60%提高到了80%。他们也完全消化到了6月前降息50个基点的可能性。

欧元兑美元走势，技术图表可见，虽然汇价周四下跌，但仍可守住近日的区间低端位置，并且也守住250天平均线支撑；而RSI及随机指数已自超卖区域反弹，可望短线欧元正酝酿回升。当前阻力估计在1.10以至1.12水平，进一步留意去年7月8日高位1.1275，下一级看至1.14水平。支援位回看250天平均线1.0820水准；此外，倘若以自10月以来的累计升幅计算，半数的调整幅度为1.0730，在12月8日欧元就已曾触近此区，低位1.0722，故料亦会是此轮调整的重要参考；若扩展至61.8%的调整幅度则为1.0665。

预估波幅：
阻力1.1000* - 1.1200 – 1.1275 – 1.1400
支持1.0820* - 1.0730* - 1.0665

本周要闻：
23/1
欧元区1月消费者信心指数初值为负16.1

25/1
欧洲央行宣布维持存款工具利率4.00%不变
欧洲央行宣布维持主要再融资利率在4.50%不变
欧洲央行总裁拉加德称讨论降息为时尚早

JPY 日圆- 美元在GDP数据公布後上涨

数据显示美国第四季经济成长快於预期，通胀率仍在向美国联邦储备理事会(FED)2%的目标回落的正轨上。美国商务部公布，上一季美国国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长3.3%，这一增速出人意料地高於路透访查的经济学家预测的2.0%。然而，通胀压力有所减弱，第四季个人消费支出(PCE)物价指数涨幅从第三季的2.6%降至1.7%。根据CME的FedWatch工具，对美联储3月降息的预期从周三的41%上升至约50%。而美联储下周召开决策者会议时，预计将维持5.25%-5.50%的目标利率区间不变。

美元兑日圆走势，技术图表见，RSI及随机指数刚自80水准附近的超买区域回落，而汇价已连续多日於高位区间窄幅横盘，显现出初步的筑顶形态，可望美元兑日圆近月以来的升势或将稍为缓止。当前阻力料为149，下一级阻力将指向150关口以至去年11月13日高点151.92。支持位回看147及145.50，续後支撑参考25天平均线145.00水准。

预估波幅：
阻力149.00 – 150.00* - 151.92
支持147.00 - 145.50 – 145.00

本周要闻：
23/1
日本央行维持短期利率目标在负0.1%
日本央行维持10年期公债殖利率目标在近零水平
日本央行维持10年期公债殖利率参考上限为1.0%

日本央行总裁植田与男：实现2%通胀目标的可能性正在逐渐上升；当我们判断2%的通胀率即将实现时，将会结束负利率政策

植田和男：密切关注春季工资谈判的结果

GBP 英镑- 英镑继续走稳，数据显示英国商业活动增速超越欧元区

美元指数本月迄今已上涨约2%，因为在央行官员们打压降息预期和一系列突显美国经济韧性的数据公布後，交易员大幅缩减了对美联储提前大幅降息的押注。周五美国将公布美联储青睐的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数。接下来，市场将瞩目下周的美联储议息会议，外界普遍预期美联储将按兵不动，但主席鲍威尔的言论将受到密切关注，以评估美联储是否已准备好开始降息。

英镑兑美元走势续告持稳，本周三一项调查显示，英国的商业活动增速超过了欧洲主要经济体，为英国利率在更长时间内保持较高水平提供了理由。涵盖服务业和制造业企业的英国1月综合采购经理人指数(PMI)初值升至52.5，为七个月来最高，12月终值为52.1。英国央行下周将开会讨论货币政策。目前市场的预期是英国利率将在6月开始下降，在6月之前下降的可能性很小。这与市场对欧洲央行和美联储的预期形成鲜明对比，预计这两家央行在6月前至少会降息一次。

技术走势而言，图表见RSI及随机指数已明显上升，汇价在近两周暂且亦可守在50天平均线上方，目前处於1.2650水准，料英镑兑美元短线呈回稳倾向。当前阻力位则预料在1.2760及1.2830，下一级关键指向1.30关口以至去年7月高点1.3144。反之，若後市明确下破1.26水准，将会打破过去约三个月的上升态势。预计较大支撑将看至1.25及1.2370水准。

预估波幅：
阻力1.2760 – 1.2830 - 1.3000** - 1.3144*
支持1.2600* - 1.2500 – 1.2370

本周要闻：
23/1
英国12月扣除国营银行的公共部门净借款为77.70亿英镑
英国12月公共部门收支短差为128.63亿英镑
英国12月公共部门净借款为68.46亿英镑

CHF 瑞郎- 美元自高位回落，瞩目美国经济数据

美元兑瑞郎走势，技术图表见RSI及随机指数正为上行，而汇价刚於本月中旬突破自去年11月下跌所形成的下降趋向线，预料美元兑瑞郎仍会延续年初以来的上行走势。目前延伸目标将参考去年12月8日高点0.8820水平以至250天平均线0.8930，下一级指向0.90关口。至於下方支撑料为25天平均线0.8540及0.8460，较大支撑预估在0.8330。

预估波幅：
阻力0.8820 – 0.9000 – 1.0000
支持0.8540 - 0.8460 - 0.8330

AUD 澳币- 中国降准推动澳币回稳

在中国央行出人意料地宣布下调银行存款准备金率，为中国股市提供了支撑之後，澳元兑美元一度获见提振，但尚未能明显脱离近日的整固区间，从技术图表所见，RSI及随机指数已自超卖区域回升，而汇价上周三低点0.6523，周四低点0.6524，明显於100天平均线附近获得支撑，更已出现回升至0.66水准，预料澳元兑美元有望扭转近月弱势。黄金比率计算，23.6%及38.2%的反弹幅度在0.6605及0.6655，扩展至50%及61.8%为0.67及0.6740水准。关键阻力至0.70关口。支援位则预估在100天平均线0.6520，下一级指向0.6330及0.62水准。

预估波幅：
阻力0.6605 – 0.6655 - 0.6700 - 0.7000*
支持0.6520 – 0.6330 – 0.6200

本周要闻：
23/1
NAB：澳洲12月企业现状指数为+7.0
NAB：澳洲12月企业信心指数为-1.0

NZD 纽元- 风险偏好回温提振纽元

纽元兑美元走势，技术走势而言，RSI及随机指数已见回升，可望纽元短期将有走稳倾向。预计当前重要支援位在100天平均线0.6040，下一级支援看至0.60关口，其後支撑预估在0.5930水准。至於当前阻先会参考25天平均线0.6230及去年7月14日高点0.6411，下一级关键指向0.65关口。

预估波幅：
阻力0.6230 – 0.6411 – 0.6500
支持0.6040 – 0.6000 - 0.5930

CAD 加币- 加拿大央行维持利率不变，焦点转向降息

美元兑加币走势，技术图表见， RSI及随机指数已告掉头回落，或见短期汇价仍有调整空间。当前阻力预估为100天平均线1.3560，较大阻力预估为1.3620及1.3750水准。支持位则估计为25天平均线1.3370及1.3280，关键仍在去年底连守三日的1.3170水准。

预估波幅：
阻力1.3560 - 1.3620 – 1.3750
支持1.3370 – 1.3280 - 1.3170*

本周要闻：
加拿大央行宣布维持利率在5.00%
加拿大央行弃用关於准备在必要时进一步升息的措辞

关注焦点：
下周三：加拿1大11月GDP (21：30)

CL 纽约期油- 油价跃升，受助美国经济强劲和红海紧张局势

油价周四上涨，创下12月以来最高结算价，先前数据显示美国第四季经济成长快於预期，且红海紧张局势持续给全球贸易造成乾扰。美国原油期货上涨2.27美元，涨幅3.02%，报77.36美元。中东地缘政治紧张局势和红海航运干扰仍是关注焦点。马士基表示，爆炸迫使其美国子公司运营的两艘船只在美国海军护航下撤离，这两艘运载美国军用物资的船只当时正经行也金。当前阻力料为250天平均线77.30及80关口，下一级预估在82.30。
本周一高点75.75，周三高点在75.83，均未能突破去年12月26日高点76.18美元，或见油价短期有触顶调整的压力。支持料为25天平均线73.15及70美元关口，下一级看至69.20及67.70美元。

预估波幅：
阻力77.30 – 80.00* - 82.30
支持73.15* - 70.00* – 69.20 – 67.70

本周要闻：
EIA：美国一周炼厂产能利用率下降7.1个百分点
EIA：美国一周原油库存减少923.3万桶
EIA：美国一周汽油库存增加491.3万桶
EIA：美国一周馏分油库存减少141.7万桶