保持观望，多、空市场势均力敌

基本面周二亚洲时段，澳元兑美元涨幅扩大至0.50%，报0.6603。截至撰写本文时，该资产在触及周高点 0.6613 后，以 0.6568 换手。澳大利亚方面。12 月份澳大利亚国民银行商业信心指数从-8 上升至-1。然而，商业条件从 9 下降至 7。几个关键领域均出现下降。贸易条件从 13 下降至 10，就业条件也从 8 略有下降至 7。盈利条件保持稳定在 6。国民银行首席经济学家艾伦·奥斯特指出，“制造业、零售业和批发业的信心和状况最为疲软”，这归因于消费者随着时间的推移而减少支出。尽管 12 月份零售业信心有所回升，但奥斯特仍持谨慎态度，表示“这种情况能否维持还有待观察。”另一个重大发展是价格和成本增长的急剧下降。按季度计算，劳动力成本增速从 2.3% 放缓至 1.8%。采购成本增幅也从 2.5% 下降至 1.6%。总体价格涨幅从1.2%放缓至0.9%，其中零售价格涨幅明显下降，从1.8%降至0.6%。奥斯特强调了零售价格增长下降的重要性，部分原因是黑色星期五和圣诞节前后的销售时期。他表示，“尽管如此，12 月份零售价格增速显着下降仍然是一个令人鼓舞的迹象，表明通胀可能在本季度末有所缓解。”市场观察。澳大利亚通胀正显示出放缓的早期迹象。由于围绕澳洲联储可能提前降息的猜测，澳元兑美元上涨遭遇阻力。这种猜测是由澳大利亚消费者信心和就业变化数据等近期指标推动的，加剧了对经济前景的担忧。另外，由于风险倾向于市场撤回美联储的降息押注，而亚洲一些国家缓慢的复苏不太可能在短期内帮助澳元，澳元可能会扩大损失。我们认为，最近的抛售并不是低估了基本面，而是纠正了2023年11月和12月澳元累积的大量高估。预计澳元兑美元公允价值在0.6290-0.6667的区间，这意味着可能会再下跌1.1-1.2%至该区间的中值水平。技术面澳元兑美元从2023年12月28日高点0.6871跌至多周低点0.6524水平，该资产不仅跌破中期上升趋势线，还跌破了200日均线，前景已转为看跌。尽管如此，技术震荡指标显示出一些复苏的迹象。相对强弱指数在看跌区域上升，而随机指标在超卖区域向上，表明抛售力度正在放缓。如果在200日均线上方恢复上行趋势，多头可能会在50日均线和0.6643阻力位附近遇到阻力。从三月低点突破的上升线可能会引起同一地区的关注。如果突破该水平，多头将为测试20日均线0.6720 打开大门。然而，我们也说过，该资产仍存在关键水平。跌破0.6524可能会测试下一个一个支撑位0.6340。整体来看，澳元兑美元在最新的方向性选择上正在犹豫。多头无法上涨，空头也没办法走继续低，因重要的支撑位仍然完好无损。操作上，以布局为主。交易建议交易方向：空进场点位：0.6585目标点位：0.6457止损点位：0.6638有效期至：2024-02-0623:55:00支撑点位：0.6524、0.6520、0.6453阻力点位：0.6613、0.6690、0.6728