EUR 欧元- 技术面转好，欧元低位横盘酝酿回升 -指股网

XAU 伦敦黄金- 市场减少美国降息押注，金价反弹幅度受限

伦敦黄金周一走跌，投资者减少了对美国在3月底降息的押注，而技术性卖盘和股市急升进一步抑制了对避险黄金的兴趣。上周金价下跌约1%，创六周来最大单周跌幅，此前美联储表示需要看到更多通胀数据才能做出降息判断，并且基线情境是在第三季度降息。根据芝商所(CME)的Fed Watch工具，交易员预计美联储3月降息的可能性约为41.6%，而上周初预计的可能性超过70%。投资者正在等待将於周三公布的美国采购经理人指数(PMI)初值、周四的第四季度国内生产总值(GDP)初值数据以及周五的个人消费支出(PCE)物价指数数据，以获取更多利率线索。

技术图表所见，金价在上周三、周三两个交易日累计下跌约50美元之後，周四不仅险守住2000美元的心理关口，日内更展现较明显之反扑，几乎扳回过去两日的半数跌幅；再者，RSI及随机指数亦已呈现初步回升，估计短期金价可望重新走稳。支援位先看2018，下一级参考2000关口以及去年12月低点1972，关键指向250天平均线1952美元。而当前阻力见於25天平均线2040，关键则是由去年12月延伸下来的下降趋向线，目前形成阻力在2046美元。进一步阻力指向2065及2090美元。

伦敦黄金1月23日
预测早期波幅：2016 – 2023
阻力2028 – 2038 – 2045
支援2012 – 2006 – 1998

SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月15日–863.84吨
1月16日–864.40吨
1月17日–862.10吨
1月18日–862.10吨
1月19日–860.95吨
1月22日–858.93吨

1月22日上午定盘价：2023.9
1月22日下午定盘价：2021.6

XAG伦敦白银- 银价失守技术底部，加剧下行压力

伦敦白银方面，银价之後多次探试的关键支撑区域22.40，终在上周连续三日下探未果，但终在本周一出现失守，并触发日内较显着的延伸跌幅至最低21.91美元，不过，也要留意在最近一次的低位，亦即去年12月13日的21.85美元，则见暂且仍可守住，并已迅即扳回至23关口之上；加上图表亦见RSI及随机指数均已处於20水准附近的严重超卖区域，或见银价在短期可先稍呈喘稳。当前较近阻力先看22.40及22.66，关键续会留意目前25天平均线位置23.30以至23.75美元。下方支援则参考21.85及21.50，之後关键且看20.60以至20美元关口。

伦敦白银1月23日
预测早期波幅：21.95 – 22.20
阻力22.45 – 22.66 – 22.90
支援21.65 – 21.45 – 21.10

iShares Silver Trust白银持有量：
1月15日–13,483.38吨
1月16日–13,466.30吨
1月17日–13,466.30吨
1月18日–13,452.06吨
1月19日–13,452.06吨
1月22日–13,955.95吨

EUR 欧元- 技术面转好，欧元低位横盘酝酿回升

美联储下次政策会议定於1月30日至31日举行，预计官员将在此次会议结束时将把指标利率维持在5.25%-5.50%的水平，延续7月以来的水平。美联储理事沃勒(Christopher Waller)上周的评论显示，决策官员考虑何时开始降息时，将围绕两个总体观点展开辩论。沃勒表示，美国距离美联储2%的通胀目标“近在咫尺”，美联储偏好的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数在截至11月的六个月内一直在2%的目标附近运行。12月数据将於周五公布。PCE通胀率从2022年6月高点7.1%降至2.6%，并且预计将继续小幅走低。

本周还有很多事情值得关注，周二的日本央行议息决议，周三的加拿大央行公布决议，到周四则是欧洲央行；红海的动荡局势也扰乱了全球贸易和供应链。预计央行将利率维持在4%不变，政策制定者最近表示降息还为时过早。该央行可能表示将继续依赖数据，投资者将关注政策声明的基调和总裁拉加德的新闻发布会。

欧元兑美元走势，技术图表可见，RSI及随机指数已自超卖区域回升，可望短线欧元酝酿回升。当前阻力估计在1.10以至1.12水平，进一步留意去年7月8日高位1.1275，下一级看至1.14水平。支援位回看250天平均线1.0820水准；此外，倘若以自10月以来的累计升幅计算，半数的调整幅度为1.0730，在12月8日欧元就已曾触近此区，低位1.0722，故料亦会是此轮调整的重要参考；若扩展至61.8%的调整幅度则为1.0665。

预估波幅：
阻力1.1000* - 1.1200 – 1.1275 – 1.1400
支持1.0820* - 1.0730* - 1.0665

关注焦点：
周四：欧洲央行利率决议(21：15)

JPY 日圆- 日圆稍缓跌势，关注日本议息

周二早间日本央行将率先公布利率决议，美元兑日圆在周一则见走低至148下方，此前於上周五曾及148.80的一个月高点。元旦期间日本西海岸发生地震，加上日本央行的鸽派评论，市场对日本央行在此次会议上退出负利率的押注已减少。然而，若果日本央行会後发出任何进一步政策举措信号，则有机会触发日圆出现较大反扑。日本央行料将把2024财年核心通胀率预测从2.8%下调，大致维持未来几年趋势通胀率将维持在2%目标附近的预测，并维持超宽松政策设定不变。

美元兑日圆走势，技术图表见，RSI及随机指数处於80水准上方的超买区域，在上周五稍有些微回调迹象，可望美元兑日圆这轮升势或将稍为缓止。当前阻力料为149，下一级阻力将指向150关口以至去年11月13日高点151.92。支撑位回看100天平均线147.40及145.50，续後支撑参考25天平均线144水平。

预估波幅：
阻力149.00 – 150.00* - 151.92
支援145.40 – 145.50 – 144.00

本周要闻：
19/1
日本12月全国整体CPI较上年同期上升2.6%
日本12月全国核心CPI较上年同期上升2.3%

关注焦点：
周二：日本央行利率决议(约10：30)

GBP 英镑- 利率前景促使英镑维持走稳

美元周一稍呈承压，日本和欧洲的央行即将於本周做出决议，再加上市场对美国联邦储备理事会(FED)降息的预期摇摆不定，令美元自去年末以来的升势在近日略显停顿。利率期货显示，交易商押注降息将从5月开始，而不是上周前押注的从3月开始降息。美国本周四将公布第四季国内生产总值(GDP)，周五将公布美联储青睐的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数。此外，本周还将公布PMI初值、耐久财订单、初请失业金人数及个人消费。

英镑兑美元周一上扬，延续上周中以来的反弹。上周五的数据显示英国零售销售创下三年来最大降幅，英镑随之下跌，但通胀率仍然较高以及有关英国央行不太可能像欧洲央行或美联储那样迅速降息的观点则给予英镑支撑，因而很快已可扳回日内跌幅。货币市场交易员认为，英国央行在5月降息的可能性约为60%，6月前进行首次25个基点降息的可能性已被完全消化。市场预计今年将降息约105个基点。相较之下，市场充分预期美联储在5月首次降息，2024年降息约135个基点。

技术走势而言，图表见RSI及随机指数已明显上升，汇价暂且亦可守在50天平均线上方，目前处於1.2640水准，料英镑兑美元短线呈回稳倾向。当前阻力位则预料在1.2760及1.2830，下一级关键指向1.30关口以至去年7月高点1.3144。反之，若後市明确下破1.26水准，将会打破过去约三个月的上升态势。预计较大支撑将看至1.25及1.2370水准。

预估波幅：
阻力1.2760 – 1.2830 - 1.3000** - 1.3144*
支援1.2640* - 1.2500 – 1.2370

CHF 瑞郎- 经济数据打压降息预期，美元续见走稳

美元兑瑞郎走势，技术图表见RSI及随机指数正为上行，而汇价刚於上周突破自去年11月下跌所形成的下降趋向线，预料美元兑瑞郎仍会延续年初以来的上行走势。目前延伸目标将参考去年12月8日高点0.8820水平以至250天平均线0.8940，下一级指向0.90关口。至於下方支撑料为25天平均线0.8540及0.8460，较大支撑预估在0.8330。

预估波幅：
阻力0.8820 – 0.9000 – 1.0000
支援0.8540 - 0.8460 - 0.8330

AUD 澳币- 澳币100MA获支撑，稍呈稳定迹象

澳元兑美元走势，技术图表所见，RSI及随机指数已自超卖区域回升，而汇价上周三低点0.6523，周四低点0.6524，明显於100天平均线附近获得支撑，更已出现回升至0.66水准，预料澳币兑美元可望扭转近月弱势。黄金比率计算，23.6%及38.2%的反弹幅度在0.6605及0.6655，扩展至50%及61.8%为0.67及0.6740水准。关键阻力至0.70关口。支援位则预估在100天平均线0.6510，下一级指向0.6330及0.62。

预估波幅：
阻力0.6600 – 0.6800 - 0.7000*
支援0.650 – 0.6330 – 0.6200

NZD 纽元- 纽元弱势下探，关注周三通胀数据

在新西兰，交易员们正在等待周三公布的新西兰第四季通胀率。经济学家预计，消费者通胀率可能从上一季的1.8%大幅放缓至0.6%，年通胀率也将放缓至4.7%。市场暗示纽西兰央行5月首次降息的可能性为75%，今年的降息幅度总计为85个基点。

纽元兑美元走势，技术走势而言，RSI及随机指数已见回升，可望纽元近日弱势或稍为减缓。预计当前重要支援位在100天平均线0.6040，下一级支援看至0.60关口，其後支撑预估在0.5930水准。至於当前阻先会参考25天平均线0.6230及去年7月14日高点0.6411，下一级关键指向0.65关口。

预估波幅：
阻力0.6230 – 0.6411 – 0.6500
支援0.6040 – 0.6000 - 0.5930

关注焦点：
周三：新西兰第四季CPI (05：45)

CAD 加币- 加币展开反扑，关注本周议息

加拿大央行本周三也将举行会议，预计同样会维持利率不变，上周的12月通胀数据使提前降息的希望破灭。由於物价压力依然很大，加拿大央行可能将至少等到6月才会降息。美元兑加币走势，技术图表见， RSI及随机指数已告掉头回落，或见短期汇价仍有调整空间。当前阻力预估为100天平均线1.3560，较大阻力预估为1.3620及1.3750水准。支持位则估计为25天平均线1.3350及1.3280，关键仍在去年底连守三日的1.3170水准。

预估波幅：
阻力1.3550 - 1.3620 – 1.3750
支持1.3170* - 1.3100 - 1.3000

关注焦点：
周三：加拿大央行利率决议(23：00)

CL 纽约期油- 油价上涨，因俄罗斯和美国供应受扰

油价周一上涨约2%，因全球能源供应令市场感到担忧，此前乌克兰无人机袭击了俄罗斯诺瓦泰克的燃料终端，且极寒天气继续阻碍美国的原油生产。2月交割的美国原油近月合约到期时收在75.19美元，上涨1.78美元，涨幅2.4%。较活跃的3月美国原油合约收在74.61美元，上涨1.36美元。

技术图表所见，RSI及随机指数已告回升，可望油价仍有重新走高的倾向。支持料为25天平均线72.90及70美元关口，下一级看至69.20及67.70美元。至於较近阻力料为下降趋向线位置74.80美元，进一步看至去年12月26日高点76.18以至80关口。

预估波幅：
阻力74.80 – 76.18 – 80.00
支援72.90 - 70.00* – 69.20 – 67.70