- 周一亚洲早盘时段，澳元/美元在0.6860附近窄幅回落。
- 美国10月非农就业人数（NFP）新增16.5万人，好于市场预期。
- 澳洲联储上周将OCR加息至18年来的高位。
周一亚洲时段，澳元/美元在0.6860上下小幅走弱。超预期的美国就业数据为美元兑澳元提供了一定支撑。市场正在等待今日晚些时候发布的中国消费者物价指数（CPI）通胀报告。
美国劳工统计局（BLS）周五公布的数据显示，10月非农就业人数（NFP）新增16.5万人。此前9月新增6万人（修正前为2.9万人），市场预期本期为6.5万人。同期，10月失业率由9月的4.2%下降至4.1%。
交易员加大了对12月议息会议再加息25个基点的押注。CME FedWatch工具显示，该概率升至79.6%，不过该工具同时显示，此后大概率只会再加息一次。
在澳元方面，澳大利亚储备银行（RBA）决定将官方现金利率（OCR）上调25个基点，由4.60%升至4.85%。这使现金利率达到自2008年以来的最高水平。
在货币政策声明中，澳储行表示，通胀仍处于高位，预计在2027年的大部分时间里都将维持在较高水平。财政部长Jim Chalmers承认，政府“仍有大量工作要做”，以帮助压低通胀。
风险资产抛售与市场对澳储行公信力的担忧共同压制澳元
法国兴业银行（Societe Generale）策略师指出，澳元/美元在“0.6862至0.6954的隔夜区间”内波动，现货“自7月初以来首次跌破0.69”，目前“有望录得自1月以来最差的周线收盘表现”。他们提到，附近“支撑位在0.6865，阻力位在0.7080”。在Hauser警告“公众对澳储行遏制通胀能力的信心面临风险”之后，政策层面的担忧进一步加重了这一走势。据兴业银行分析，更广泛的“股市抛售引发的外汇溢出效应，在G10货币中体现于澳元、瑞典克朗和纽元”，而“韩元和墨西哥比索则是新兴市场中表现最弱的货币之一”。
就业数据强劲，美联储继续紧盯通胀，Daly释放进一步收紧信号
美联储官员Daly的表态明显偏向鹰派。FXS Speechtracker给出8/10的评分，高于6.4/10的既定基准。尽管就业报告属于“利好消息”，薪资增速“并不火热”，且“实际工资正在下滑”。她强调通胀“高企的时间已经太久”，抑制通胀必须保持“头号优先事项”的地位，政策“还必须进一步收紧”。同时，强劲的劳动力市场为美联储提供了“回旋余地”，这强化了继续加息的倾向，不过加息将以“审慎”且依赖数据的方式推进。总体来看，这一表态偏向进一步收紧的风险，对经济显著放缓的担忧有限，同时也承认与人工智能相关的重新定价以及需求降温，可能在一定程度上抑制经济活动。
FXS美联储情绪指数上升0.95点至143.10，稳稳处于鹰派区间，与高于基准的FXS Speechtracker读数相互印证。这表明市场应将Daly的言论解读为对美元略偏鹰派的信号，后续政策进一步收紧的概率仍是市场关注的焦点。
技术分析：澳元/美元仍运行于100日SMA下方，看跌格局延续
日线图上，澳元/美元延续跌势，看跌特征明显，现货仍位于所有关键移动均线以及整个布林带区间下方。布林带20期简单移动平均线（SMA）与100日SMA共同构成上方阻力，相对强弱指数（14）接近33，显示下行压力尚存，但已逼近超卖区域。
上行方面，初步阻力位于0.6875附近的布林带下轨，其后是布林带中轨0.6985，再往上是接近0.7025的100日SMA，以及0.7090的布林带上轨。在该框架下，当前价格下方暂未显现有意义的支撑位。若价格能够持续重新站上0.6875，将是卖方短线控制力减弱的首个信号；若未能做到，则进一步走弱的空间仍将打开。
（本文技术分析由AI工具协助撰写。 了解详情。）
澳元常见问题解答（FAQ）
影响澳元（AUD）的重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。澳大利亚是资源型经济体，其最大出口商品铁矿石的价格，是另一个核心驱动力。作为其最大贸易伙伴，中国经济的运行状况，以及澳大利亚的通胀水平、经济增速和贸易收支，同样会产生影响。市场情绪也不容忽视：投资者若倾向于买入高风险资产（风险偏好），对澳元较为有利；若转向避险资产（避险情绪），则可能对澳元形成压制。
澳大利亚储备银行（RBA）通过设定银行间隔夜拆借的目标利率来影响澳元（AUD），进而左右整体经济的利率水平。央行的核心目标是借助加息或降息，将通胀维持在2%至3%的稳定区间。与其他主要央行相比，利率水平相对较高时对澳元形成支撑，利率相对较低时则会削弱澳元。此外，央行还可通过量化宽松和紧缩措施调节信贷环境，其中量化宽松对澳元不利，紧缩则有利于澳元。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的景气程度对澳元（AUD）的价值影响显著。中国经济向好时，会增加对澳大利亚原材料、大宗商品和服务的采购，从而带动澳元需求上升、推高其价值；中国经济增速低于预期时，情况则正好相反。因此，中国经济增长数据出现的正向或负向超预期表现，通常会直接影响澳元及其相关货币对。
铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，据2021年数据，其年出口额达1180亿美元，中国是主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的重要驱动因素。一般而言，铁矿石价格上涨时，市场对澳元的整体需求随之增加，澳元往往走强；铁矿石价格下跌时，情况则相反。铁矿石价格走高，也往往让澳大利亚更容易实现贸易顺差，这同样对澳元有利。
贸易帐是指一国出口收入与进口支出之间的差额，它是影响澳元价值的另一因素。如果澳大利亚生产出受欢迎的出口商品，其货币价值便主要来自境外买家为购买其商品而产生的额外需求，而非本国购买进口商品的支出。因此，贸易顺差会提振澳元，贸易逆差则会产生相反的影响。
