今日重点关注
股票市场
上周五美股大幅收跌，标普500指数下跌1.09%，报7659.44点；纳斯达克指数下挫2.15%，收于26140.03点；道琼斯工业平均指数小幅下跌0.34%，报52002.41点。
人工智能板块继续承压，CoreWeave与博通等个股走弱，叠加油价大涨，投资者在周末到来前显得较为谨慎。纳指延续此前走势，市场担忧背负沉重债务的AI基础设施企业或难以按时盈利并偿还借款，且融资成本预计还将上行。获英伟达支持的CoreWeave股价大跌12%，近五个交易日累计回落约25%，其债券本周遭大规模抛售，收益率突破15%；博通下跌4.5%，费城半导体指数重挫3.8%，已连续八个交易日走低，为2008年以来持续时间最长的一轮连跌。
美国银行财富管理部高级投资策略师Rob Haworth指出，市场存在一定恐慌情绪，油价走高通常会压低股票市盈率，因此投资者在周末前倾向于避免增加风险敞口。另有知情人士透露，Anthropic的部分现有及潜在投资方，正考虑在其即将启动的IPO中下调估值预期。
资金正由科技板块流向其他领域，标普500指数的11个板块中有六个收涨，能源板块以2.47%的涨幅领先，公用事业板块上涨1.4%。美国各交易所当日合计成交186亿股，过去20个交易日的日均成交量为177亿股。
上周公布的消费者与生产者价格指数均好于预期，显示价格压力正从能源大宗商品向更多领域扩散。美联储主席沃什上周五对美国经济的韧性表示乐观，并称全球经济在持续能源冲击和抗通胀紧缩政策下仍能“稳住阵脚”，这一表态超出市场预期。市场对美联储10月维持利率不变的判断有所增强，巴克莱目前预计美联储将于12月和1月各加息25个基点。
黄金市场
金价上周五大体持平，收报4164.05美元/盎司，但全周仍回落0.72%，原因在于美国通胀数据接连高于预期，交易员正评估美联储今年继续加息的可能。
道明证券全球大宗商品策略主管Bart Melek认为，金价目前基本在区间内震荡，并偏向支撑带下沿，核心原因是美联储后续动向仍存在较大变数；沃什对美国经济的强劲表现保持乐观，但并未释放关于利率走向的信号。
周四公布的数据显示，9月美国生产者价格涨幅为四年半来最大；周三发布的消费者物价报告也显示，9月物价涨速加快。芝加哥联储主席古尔斯比形容这些数据“令人沮丧”，克利夫兰联储主席哈马克则表示，若公众通胀预期明显恶化，美联储或需以更大力度加息。
CME FedWatch工具显示，交易员普遍预计美联储10月将维持利率不变，并认为12月加息的可能性高达90%。黄金通常被视为对冲通胀的工具，但利率上升往往会削弱这种不产生收益资产的吸引力。凯投宏观气候与大宗商品经济学家Hamad Hussain表示，今年余下时间里，随着美联储持续加息，且市场对人工智能热潮即将降温的担忧被证明只是暂时的，金价可能小幅走低。
原油市场
油价上周五收涨，美原油上涨1.53%，报99.04美元/桶；布伦特原油上涨3.77%，报109.66美元/桶，盘中一度冲高至109.97美元/桶，刷新五个月新高。市场担心中东局势恶化可能进一步收紧供应，同时投资者也在评估俄罗斯能向全球市场输送多少柴油。
Energy Aspects在报告中指出，有关沙特能源设施遭袭的消息引发市场对局势升级的担忧，WTI与布伦特原油扭转了早盘的下跌走势。以色列媒体报道称，西方情报机构监测到异常军事动态，显示伊朗或准备先发制人发动打击。尽管这些信息尚未得到证实，但其强化了局势升级风险，并将对期货价格形成支撑。
沙特领导的联军表示，已拦截并摧毁一枚射向红海港口城市延布的弹道导弹。该港口对沙特绕开霍尔木兹海峡、保障石油持续输往国际市场至关重要。咨询机构Rapidan Energy Group的初步报告称，延布的基础设施未受损。过去10天，霍尔木兹海峡周边的袭击事件明显增多，供应隐忧随之加深；伊朗表示，为回应美国对其港口实施的封锁以及上月加码的更严厉制裁，正在加大袭击力度。
Kpler分析师称，伊朗加剧的袭击已导致海湾地区原油流量大幅下滑。若没有全面的政治协议，霍尔木兹海峡的原油流量预计将以更缓慢、更不均衡的节奏恢复。
俄罗斯方面，乌克兰上周四袭击了一座俄罗斯炼油厂，此前泽连斯基宣布基辅不再遵守特朗普提出的能源设施停火协议。BOK Financial交易部高级副总裁Dennis Kissler表示，中东冲突仍在反复出现，俄罗斯实际能为市场提供多少柴油仍存疑问，这两大因素持续促使交易商维持买盘。为增加供应，国际能源署上周四同意向市场投放逾2000万桶燃料；美国能源部上周五表示，已发布招标文件，拟以置换方式从战略石油储备中调拨最多1700万桶原油。
外汇市场
美元指数上周五下跌0.21%，报101.76。市场对美联储加息的预期有所减弱，同时人工智能引发股市抛售的担忧仍未消散。
美联储官员的言论显示，决策层并不急于进一步收紧政策，这有助于稳定美国国债收益率，同时削弱了美元的支撑。上周AI相关股票大幅下挫，抛售压力也蔓延至部分信贷市场，投资者担心数据中心运营商可能无法及时盈利以偿还债务。StoneX全球市场研究主管马特·韦勒表示，最值得关注的是美元与AI交易之间的联动程度，通常科技股下跌时美元会获得避险买盘支撑，但上周部分资金转入债市避险，美元反而走低。
CME FedWatch显示，市场预计美联储10月稍晚维持利率不变的概率为83%，高于一个月前的49%。沃什上周五在曼谷IMF与世界银行年会上未给出未来利率决策线索，只表示不会“预判会议结果”。纽约梅隆银行美洲宏观策略师约翰·维利斯称，委员会内部，尤其是理事层面，支持10月加息的人数并不足够，12月是否加息仍未确定，从现在到那时仍可能发生诸多变化。
美元兑欧元和日元上周录得一个多月来的首个周线跌幅，反映出市场对美联储加息预期降温，以及对AI引发股市抛售的忧虑。法国国债风险溢价在10月初大幅攀升后，法国财政风险仍令市场担忧；投资者预计特朗普会避免中东或乌克兰局势进一步恶化，因为冲突扩大可能推高通胀，并损害其在中期选举前的支持率。
美元兑日元下跌0.08%至158.11日元。近期油价上涨一方面提振美元，另一方面打压欧元和日元等能源进口国货币。日本央行行长植田和男上周五重申，核心通胀率高于央行2%目标的风险依然存在。
英镑和瑞郎对美元涨幅位居主要货币前列。瑞郎受避险需求支撑，市场还预计，即便利率进一步下调，瑞士央行也不太可能将目前为零的政策利率降至负值。英镑上涨0.31%至1.3314美元，上周累计上涨0.63%；美元兑瑞郎下跌0.25%至0.8246，上周累计下跌0.67%。
国际要闻
伊朗外长：绝不屈服于威胁，霍尔木兹七日提议仍然有效
伊朗外长表示，面对威胁，伊朗绝不会屈服，自卫能力较以往更强；只要外交途径体面、有尊严，并能保障伊朗民族权益，伊方同样做好了谈判准备。他称，伊方条件已十分明确，并以“七日方案”形式递交美方，目前美方已提出意见，伊方正在研究回复。德黑兰提出的重新开放霍尔木兹海峡方案依然有效：若美方遵守伊方条件，海峡可在6天内重新开放，第7天转入谈判。
美国中期选举11月3日举行，国会两院及多个州职位改选
美国中期选举将于11月3日进行。民主党与共和党将争夺众议院全部435个席位，以及参议院100席中的35席。除国会选举外，美国多个州还将选举州长、州议员及部分地方官员。
万斯：冲突结束后油价有望回落，伊朗需承诺不重启核项目
美国副总统万斯表示，冲突结束后汽油价格将会回落，美军将保障石油顺利通过霍尔木兹海峡。他同时警告，如果海峡航运由伊朗掌控，全球能源供应将受到限制，油价也将随之上涨。万斯称，在某种程度上，华盛顿已对伊朗取得决定性优势；但在德黑兰作出坚定承诺、保证不再重启核项目之前，这场冲突不能视为结束。
特朗普签署行政令，豁免部分制裁与关税限制
白宫发布的行政令显示，特朗普宣布豁免《格雷厄姆法案》中规定的部分制裁、限制措施及关税。特朗普表示，已向国会提交说明，认定此次豁免符合美国国家利益。该行政令由白宫对外公布，具体豁免范围和适用对象尚未披露细节。总体而言，此举涉及对特定制裁与贸易限制的放松，后续执行细则仍需观察。市场关注该豁免是否涉及能源、金融等领域，以及国会方面的反应。
伊朗：已为可能出现的新“冒险行动”制定应对方案
伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊18日表示，伊朗武装力量已针对任何新的“冒险行动”拟定应对方案。他当天在社交媒体上说，连日来美国和以色列官员散布的激烈言论与反复威胁，丝毫无法改变战场上的实际情况。面对可能出现的任何新动向，伊朗武装力量已制定应对方案，其破坏力将远超以往。伊朗全新的作战计划将不再遵循对方熟悉的规则。（新华社）
法国多地爆发大规模抗议，数百人被捕
17日，法国多地举行游行示威和抗议活动，部分地区出现暴力行为，数百人被捕。法国内政部长努内兹当晚接受法国商业调频电视台采访时表示，当天全国抗议人数达55万，其中巴黎11万，初步统计全国约400人被捕。法国总工会则称，当天全国抗议总人数为80万。据法国媒体报道，参与抗议的群体包括农民、气候活动人士和学生，部分工会也加入其中，诉求涵盖燃油价格、生活成本、教育及公共服务等。（新华社）
泽连斯基称乌美最快本周举行新一轮会谈
当地时间17日，乌克兰总统泽连斯基表示，乌方愿继续借助美国参与的外交渠道推动结束战争，双方最快可能于本周举行新一轮会晤。泽连斯基称，乌方对会谈地点和形式持开放态度，无论在乌克兰境内、欧洲国家还是美国举行均可；与会方数量也不设限，双边、三方乃至五方会谈均可接受。他强调，谈判的核心目标是实现和平，而非拘泥于形式。
美联储10月加息概率为16.1%，年内至少再加息一次概率为91.8%
据CME“美联储观察”数据，截至10月，美联储维持利率不变的概率为83.9%，累计加息25个基点的概率为16.1%。截至12月，美联储维持利率不变的概率为8.2%，累计加息25个基点的概率为77.3%，累计加息50个基点的概率为14.5%。
国内要闻
全球人形机器人收入前五名均为中国企业，深圳机器人前八个月出口大增逾1200%
近日，国际咨询机构弗若斯特沙利文发布《2026年全球人形机器人市场研究报告》。今年上半年，全球人形机器人销量达3.6万台，已超过2025年全年的3.5万台；市场收入为5.4亿美元。按收入计算，今年上半年全球人形机器人市场前五名均为中国企业，其中深圳企业占据两席。16日下午，一支美国高级代表团抵达深圳南山“机器人谷”考察。在这里，从核心零部件到整机制造，从软件算法到系统集成，完整的产业链高度集聚。深圳拓几科技创始人刘拓表示，在硅谷打样需要两个月，因为要到全球各地采购零部件；而在深圳，约90%的零部件都能在“机器人谷”找到。深圳机器人谷聚集了200多家机器人产业链企业，已形成从算法软件、感知系统、执行系统到核心部件的完整供应链条。深圳海关数据显示，今年前8个月，深圳单独列名的各类机器人出口合计111.3亿元，同比增长12.2倍，产品已销往全球120多个国家和地区。（央视财经）
聚焦国民经济与科技兴商，今日将举行两场重要发布会
今天将有两场重要发布会，分别围绕国民经济运行及推进科技兴商的相关情况展开。国务院新闻办公室将于10月19日（星期一）上午10时举行新闻发布会，由国家统计局新闻发言人、副局长毛盛勇介绍2026年前三季度国民经济运行情况，并回答记者提问。国务院新闻办公室将于10月19日（星期一）下午3时举行新闻发布会，由商务部部长助理袁晓明及工业和信息化部、文化和旅游部有关负责人介绍加快推进科技兴商的相关情况，并回答记者提问。（央视新闻）
四位金融监管部门负责人将发声，金融街论坛年会今日开幕
2026金融街论坛年会将于10月19日至22日在北京金融街举办，来自全球40多个国家和地区的400余位重要嘉宾将出席。本届年会以“开放·合作·包容——共筑全球金融发展新生态”为主题。论坛包括主论坛（含开、闭幕式）、平行论坛、专题大会和配套活动四种形式，计划举办主论坛、平行论坛共21场议题活动及3场专题大会。中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长丁向群、中国证券监督管理委员会主席吴清、国家外汇管理局局长朱鹤新将出席年会并作主题演讲。（央视新闻）
