- 澳元/美元多头态度谨慎，多项因素形成压制。
- 美联储加息预期、美债收益率企稳及地缘政治紧张局势，再度推升美元避险需求。
- 澳储行加息预期降温，在美联储沃什发表讲话前限制澳元上行空间。
澳元/美元难以借助前一交易日自0.6900下方水平及7月初以来最低点附近的小幅反弹扩大涨幅，周五亚洲盘面维持区间波动。现货价格目前在0.6920至0.6925区间附近徘徊，投资者密切关注美国联邦储备委员会（Fed）主席凯文-沃什的讲话内容。
市场将留意沃什在国际货币基金组织（IMF）与世界银行集团于曼谷召开年会期间的发言，从中寻找美联储未来政策走向的更多线索，目前美国通胀在能源因素推动下有所加速。这一前景预计将对美元价格走势产生关键影响，并为澳元/美元提供新的方向性动力。在这一重要事件落地前，交易员已将美联储12月政策会议加息的概率计入超过90%。
另外，前一交易日美债收益率大幅下行后似乎趋于平稳，加上中东局势升温，共同推动避险美元需求回升，对澳元/美元构成压制。中东最新动态方面，受伊朗支持的胡塞武装对也门政府临时首都亚丁的总统府发动致命导弹袭击。此举使地缘政治风险溢价持续存在，也为美元进一步走强提供了支撑。
另一方面，随着交易员持续下调对澳大利亚储备银行（RBA）后续加息的预期，且国内就业市场降温迹象明显，澳元（AUD）恐难获得有意义的上行动能。澳大利亚统计局（ABS）周四公布数据显示，9月就业人数减少39.3K，远逊于预期增加20K的水平，失业率则由8月的4.6%意外小幅升至4.7%。
综合上述基本面因素，澳元/美元阻力最小的路径依然偏向下行。因此，后续任何反弹都可能面临抛压，且涨幅大概率有限。尽管如此，现货价格或仍将录得温和的周线跌幅，这将是过去五周中第四个收跌周。
澳元/美元4小时走势图
技术面解析
从4小时图来看，澳元/美元短期仍维持偏空格局，价格位于100周期指数移动平均线（EMA）下方。该货币对尚未能重新站稳这一上方动态阻力，表明反弹目前仍受制约；在近期未能延续突破0.7000上方的走势后，价格有进入调整阶段的倾向。
上述关口是任何反弹尝试面临的首道障碍。下行方面，空方或许会等待价格确认跌穿0.6900关口后，再考虑布局进一步下跌。但只要澳元/美元仍运行于0.6991阻力区下方，整体结构仍倾向于逢高卖出。
(本篇技术分析由AI工具协助撰写。了解更多。)
澳元常见问答（FAQ）
影响澳元（AUD）的重要因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。作为资源型经济体，澳大利亚的另一大驱动力是其核心出口商品铁矿石的价格。中国作为其主要贸易伙伴，经济健康状况同样会产生影响，此外澳大利亚的通胀水平、经济增速和贸易收支也在考量之列。市场情绪同样不可忽视，即投资者是倾向于买入高风险资产（风险偏好）还是转向避险，风险偏好升温通常对澳元有利。
澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD），进而左右整体经济的利率环境。该行的核心目标是通过上调或下调利率，将通胀维持在2%至3%的稳定区间。相较其他主要央行，较高的利率水平有利于支撑澳元，较低则相对不利。此外，澳储行还可运用量化宽松与紧缩政策调节信贷环境，其中量化宽松通常不利于澳元，紧缩政策则对澳元有利。
中国是澳大利亚的主要贸易伙伴，因此其经济状况对澳元（AUD）的价值影响显著。中国经济向好时，会增加从澳大利亚采购的原材料、大宗商品和服务，从而提振澳元需求并推高其价值；反之，当中国经济增速低于预期，则会出现相反情形。因此，中国经济增长数据的超预期或不及预期表现，往往会对澳元及相关货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚出口规模较大的商品，据2021年数据，其年出口额达1180亿美元，中国为其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的重要驱动因素。一般而言，铁矿石价格上涨时，市场对澳元的整体需求随之增加，澳元往往走强；价格下跌则情况相反。较高的铁矿石价格还往往使澳大利亚更易形成贸易顺差，这同样对澳元构成利好。
贸易账户指一国出口收入与进口支出之间的差额，是影响澳元价值的另一因素。若澳大利亚生产出受欢迎的出口产品，其货币便会因外国买家为购买其商品而产生的额外需求获得支撑，而非仅依赖进口支付。因此，贸易顺差会提振澳元，贸易逆差则产生相反作用。
