- 周三亚洲早盘，欧元/美元汇率回落至1.1250附近。
- 法国的财政担忧和政治不确定性对欧元产生了一定的抛压。
- 上周的美国就业数据公布后，市场对本月美联储再次加息的预期有所减弱。
周三亚洲早盘，欧元/美元货币对在1.1250附近持续承压。由于市场对法国债务问题的担忧加剧，欧元（EUR）兑美元（USD）走弱。联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要将在周三晚些时候发布，成为市场关注的焦点。
市场对法国控制预算赤字能力的担忧，以及上周债券市场的大幅抛售，引发了对欧元区可能爆发主权债务危机的忧虑。这反过来可能在短期内拖累欧元走低。
法国总理塞巴斯蒂安-勒科尔尼（Sébastien Lecornu）的少数派政府上月宣布了一项540亿欧元的节支计划，以避免遭遇灾难性的评级下调或主权违约。随着政界人士在2027年一场分裂性选举前努力控制预算赤字，法国债务面临的压力不断加大。西班牙提前举行大选也对欧元构成下行压力。
XTB研究主管凯瑟琳-布鲁克斯（Kathleen Brooks）表示：“本周初，欧洲成为焦点，因为财政和政治担忧冲击了该地区。法国是这些担忧的中心；不过，西班牙也准备提前举行选举，这加剧了投资者的担忧，”她补充道。
另一方面，上周公布的美国就业数据疲软后，市场对美国联邦储备委员会（Fed）加息的预期有所降温，这可能会削弱美元，并对这一主要货币对形成支撑。根据CME FedWatch工具，利率互换显示，交易员押注美联储在10月会议上将基准借贷成本上调的概率接近20%。
欧元仓位显示各类交易中系统性空头偏向突出
根据道明证券（TD Securities）的说法，当前的“CTA Positioning, EUR Futures”显示，系统性交易者在多种市场情景下仍大幅做空欧元。他们的“CTA positioning est., EUR, downtape”与“CTA positioning est., EUR, flat tape”和“CTA positioning est., EUR, uptape”形成对比，凸显了仓位如何根据不同的价格路径进行调整，而“CTA positioning est., EUR, big uptape”情景则反映了如果欧元走强加速，仓位可能出现更明显的调整。道明证券的“CTA Positioning Estimate (rhs) EUR Futures”则对这些动态进行了综合展示，描绘了随着底层走势从下行转向上行，CTA在欧元期货中的敞口可能如何演变。
美联储施密德警示人工智能驱动的通胀，并释放更多短端利率收紧信号
美联储施密德发表了明显偏鹰派的言论，FXS Speechtracker评分为8/10，略高于7.5/10的历史平均水平，凸显出对持续价格压力的高度担忧。其强调通胀“令人沮丧”且必须得到解决，并指出人工智能如今已成为通胀的最大驱动因素之一，同时尽管长期收益率走高，美联储在短端利率方面仍有工作要做，这些都强化了维持政策限制性更久的倾向。其警告称，美联储在战胜通胀方面的公信力正面临考验，这进一步加重了鹰派信号，并暗示在对美元敏感的市场中，短期内对宽松政策的接受度有限。
FXS美联储情绪指数上升0.34点至137.91，稳稳处于鹰派区域，远高于中性100阈值，并与较高的FXS Speechtracker评分一致。这一小幅上升确认了近期美联储沟通，包括施密德的言论，被解读为强化“更高更久”的立场，这应继续为美元相对于收益率较低的竞争货币提供支撑。
技术分析：欧元/美元在超卖环境下仍维持负面前景
在日线图上，欧元/美元维持看跌的短期偏向，因为现货价格仍低于布林带20期简单移动平均线和100日简单移动平均线（SMA），尽管最新从布林带下轨反弹，但更广泛的趋势仍受到压制。14日相对强弱指标（RSI）位于26.08，处于超卖区域，暗示虽然卖压占据主导，但下行走势可能更容易出现修正性反弹，而非新一轮冲击式下跌。
上行方面，初步阻力位于布林带中轨1.1405，100日SMA位于1.1500，在接近1.1640的布林带上轨之前进一步强化了更广泛的供应区。下行方面，布林带下轨1.1168提供即时支撑；若明确跌破该水平，将暴露出进一步疲弱，而若能守住其上方，则在上方密集移动平均线阻力之下仍有进入盘整阶段的空间。
（本故事的技术分析由AI工具协助撰写。 了解更多。）
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业PMI、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
