日内重点关注
股市
美股周四小幅收涨，道琼斯工业指数微升0.04%，报50926.74点；标普500指数上涨0.20%，报7666.48点；纳斯达克指数微涨0.04%，报26871.60点。
标普500指数从两周低点反弹，带动美债收益率回落，此前全球债市抛售推高收益率至多年高位的态势出现逆转。美股早盘承压，因经济数据继续显示经济稳健、通胀压力持续，引发市场对美联储可能进一步加息的担忧。美国劳工部数据显示，上周初请失业金人数小幅下降至19.7万人，低于预期的20万人；供应管理协会报告显示，9月制造业PMI从8月的54.6略降至54.5，但投入价格大幅上升，加剧通胀忧虑。数据公布后，10年期美债收益率一度触及24年高位，拖累股市下跌，该收益率9月录得1994年以来最大季度升幅。
随着买盘介入，美债收益率回落，美联储副主席杰斐逊表示，在9月加息25个基点后，可能需要保持耐心观察后续影响，随后两年期美债收益率下跌约10个基点，创下2025年8月以来最大单日跌幅。
Certuity首席投资官Scott Welch表示，尽管估值有所回落，但市场估值仍不算便宜，预计股市和债市波动率都将上升，投资者正逐步适应新的市场环境。
科技板块表现强劲，涨幅达0.8%，软件股上涨1%，受埃森哲业绩提振，该公司上调全年营收预期，推动股价升至3月6日以来高点；美光科技股价上涨3%，因营收指引好于预期，并获得客户320亿美元采购承诺，进一步提振市场对人工智能投资的信心。
芝商所FedWatch工具显示，市场目前预计美联储10月至少加息25个基点的概率仅为28.2%，低于一周前的68.6%；杰斐逊讲话后，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，预计在进入2027年之际仍需进一步加息，但不确定是否应在10月实施。
金市
金价周四温和上涨，现货黄金收涨0.49%，报4177.27美元/盎司，此前低于预期的通胀数据削弱了市场对美联储10月加息的预期，投资者静待周五公布的非农就业报告。
High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示，加息预期降温是支撑贵金属市场的主要因素。然而，10年期美债收益率升至逾20年高点，提升了持有无息资产黄金的机会成本，美元走强也使黄金对非美货币投资者更贵，限制金价进一步上涨空间。
油价上涨加剧通胀担忧，Meger指出，任何可能促使美联储再次加息的因素都将对黄金市场形成压力。能源价格持续走高或中东局势恶化均可能打压金价。投资者正密切关注周五公布的美国9月非农就业数据，以判断未来货币政策走向。
汇丰将2026年和2027年黄金均价预测分别下调至每盎司4490美元和4825美元，并认为金价短期内可能继续承压，但可能已接近底部。该行预计，若金价进一步下跌，各国央行可能恢复购金，尤其是在金价接近或跌破每盎司4000美元时。
油市
油价周四强势反弹，美原油收涨2.84%，报92.91美元/桶，布伦特原油大涨4.43%，报102.24美元/桶。有消息称美国正向中东增派部队及航母，且亚洲主要原油进口国暂停成品油出口，市场对全球燃料供应紧张的担忧升温。
《华尔街日报》报道称，在美国总统特朗普考虑中期选举后加大对伊朗施压之际，美国正向中东增派第三艘航母及最多1万名士兵。特朗普在白宫表示，他正在评估对伊朗的多种应对方案，并称“要么签署公平协议，要么他们将不复存在”。
瑞银分析师Giovanni Staunovo指出，尽管原油供应仍在流入市场，但由于海湾地区和俄罗斯炼厂受损，柴油及其他成品油供应紧张。俄罗斯作为主要柴油出口国之一，已宣布暂停出口至10月底，全球柴油库存趋紧，行业人士预计短缺局面在明年之前难以缓解。
俄罗斯总统普京表示，在西方制裁解除前，俄罗斯不会向全球能源市场供应柴油。为缓解压力，两名欧盟外交官周四透露，欧盟能源工作组将于周五开会讨论可能释放柴油储备的方案。
消息人士称，特朗普政府已要求德国和法国动用应急柴油储备，否则可能面临美国柴油出口禁令。航运情报机构Marisks周三报告称，周二有三艘利比里亚籍油轮在霍尔木兹海峡遭不明弹药袭击。
消息人士透露，若美国恢复大规模军事打击，伊朗准备采取更广泛和坚决的反制措施，同时继续外交努力——尽管伊朗官员私下认为外交途径难以取得实质性成果。全球油市持续动荡，促使分析师将2026年布伦特原油均价预测上调至每桶89.05美元，尽管中东出口呈现逐步改善迹象。
汇市
美元指数周四收涨0.55%，报102.02，美元兑欧元升至17个月高点，全球债市抛售推高美欧债收益率，同时油价上涨加剧通胀担忧。
NatWest Markets G10外汇策略主管Brian Daingerfield表示，收益率上升源于多重因素，包括对财政政策的担忧，尤其是法国债市疲软可能蔓延全球，同时市场仍担忧能源价格和通胀上升，并普遍预期各国央行将继续收紧政策，包括美联储。
10年期美债收益率一度触及2002年以来最高，欧元兑日元和瑞郎走低，法国财政状况不稳引发的担忧持续施压法国国债，其收益率再创14年新高。
Klarity FX主管Amo Sahota表示，过去几周美元持续走强，欧洲市场近期的动荡情绪加剧了这一趋势，法国债务高企、法德利差扩大令欧元承压。
周三数据显示，美国8月通胀低于预期，7月数据也下修，降低了市场对美联储本月加息的预期，但欧元区通胀飙升突显能源价格上涨对全球经济的威胁。
截至9月底，美元连续第六个季度上涨，为2022年以来最长季度连涨。全球债市9月录得多年来最大单月跌幅，推动收益率上行，主要受政府财政状况恶化、债券供给过剩及通胀上升等因素影响。
国际要闻
特朗普：中期选举后或加大对伊朗施压
美国媒体10月1日报道，美国总统特朗普表示，美国可能在中期选举后加大对伊朗的施压力度。《时代》周刊网站刊发对特朗普的采访内容。当被问及是否计划在中期选举后增加对伊朗的军事行动时，特朗普表示“有可能”。特朗普还表示，他拒绝了伊朗提出的重新开放霍尔木兹海峡的提议，“他们提议开放霍尔木兹海峡……但还不够好”。（新华社）
美国向中东增派第三艘航母
据美媒援引美国官员报道，五角大楼正向中东派遣第三支航母打击群及多艘海军舰艇，增派9000至1万名士兵。当前特朗普正考虑中期选举后对伊朗采取更严厉措施。官员表示，上述舰船及士兵将于11月底前抵达中东。特朗普近日表示，预计将在11月恢复对伊朗的军事行动。目前中东已部署“乔治·H·W·布什”号与“乔治·华盛顿”号两艘航母。若“华盛顿”号在“罗斯福”号抵达后继续留守，中东将自4月以来再度同时部署三支航母打击群。一名官员称，本周启航战舰新增的作战人员，将叠加至中东现有5万美军之上。
美联储10月加息概率降至24.9%，年内至少加息一次概率降至79.4%
据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为75.1%，累计加息25个基点的概率为24.9%。美联储到12月维持利率不变的概率为20.6%，累计加息25个基点的概率61.3%，累计加息50个基点的概率为18.1%。
美国共和党考虑迅速提高债务上限
美国共和党议员正在考虑一项计划，利用本届国会任期结束前的最后几周迅速提高美国债务上限，从而使民主党即使在国会取得多数席位，也将失去一个对特朗普政府施加影响的有力筹码。这一操作若成功也将消除全球金融市场面临的一项潜在重大风险，因为美国联邦政府的借款权限预计将在2027年下半年耗尽。如果共和党在11月3日的选举中失去众议院或参议院任何一院的多数席位，那么特朗普与民主党之间可能爆发激烈对峙，甚至可能导致美国违约。根据两党政策中心的估算，这一风险将在2027年下半年上升。
伊朗波斯湾海峡管理局：近期三艘遭袭油轮曾被列入违规名单
当地时间10月1日，伊朗“波斯湾海峡管理局”发表声明称，近期霍尔木兹海峡发生多起油轮遇袭事件，其中最近遇袭的三艘油轮均为阿联酋拥有或租赁。调查显示，“Al Ruwais”号、“Sinbad”号和“Mersin Prosperity”号油轮在过去两个月中曾多次通过霍尔木兹海峡，上述三艘油轮的名称曾出现在“波斯湾海峡管理局”最新更新的违规名单中。（央视新闻）
智利国家铜业公司一处大型铜矿周四发生致命事故
智利国家铜业公司（Codelco）旗下一座大型铜矿周四发生致命事故，这也是全球最大产铜国智利近两周内通报的第二起铜矿死亡事故。智利应急部门称，事故发生在卡拉马以北约40公里（25英里）的拉多米罗·托米克铜矿，造成一人死亡，事故原因仍在调查中。智利国家铜业公司暂未置评。就在本次事故之前，必和必拓集团埃斯康迪达铜矿上周有一名工人在设备维护期间身亡，这座全球最大铜矿因此临时停产，后续才逐步恢复作业。拉多米罗·托米克铜矿在2024年初也曾发生致死事故。当时智利国家铜业公司开展安全整改，该矿仅能动用约三分之一的运输车队，拖累这家国有铜矿企业的复产计划。本次事故发生在智利矿业行业处境艰难的阶段，或将进一步收紧本就受供应扰动影响的全球铜市场。受天气与多座大型矿山运营问题冲击，智利8月铜产量同比下滑13%，降至36.95万吨，创下逾15年单月最低水平。
支持率低迷 李在明任命多名总统幕僚和政府高官
韩国总统府青瓦台10月1日宣布，总统李在明当天任命多名幕僚和高官，以落实政府的施政纲领。一项最新民调结果显示，李在明支持率为43%，持续处于低迷状态。青瓦台宣传沟通首席秘书成耆洪当天举行记者会说，李在明任命经济增长首席秘书河骏坰为总统办公室政策室室长，由产业通商部次官（副部长）文慎鹤填补其空缺。执政党共同民主党议员宋永吉被任命为和平外交特别辅佐官，该党议员金炳周被任命为国防政策特别辅佐官。此外，李在明还任命财政经济部两名副部长级官员。（新华社）
法国监督机构称预算草案的经济假设“乐观” 政府降赤字计划面临风险
法国财政监督机构警告称，政府2027年预算草案所依据的经济假设“乐观”，这给削减高企财政赤字的计划带来风险。法国政府周四早些时候向内阁提交了一项财政法案，预计经济增速将从2026年的0.5%加快至1%，并计划将财政赤字占国内生产总值(GDP)的比例从5.4%降至5%。 负责监督公共财政的独立机构法国公共财政高级委员会(HCFP)表示，这些预测假设私人投资将显著回升，但法国主权借贷成本飙升可能会传导至企业和家庭的融资环境。该机构还表示，由于政府提供的时间和信息有限，无法对拟议的所有税收和支出调整进行深入分析。
美据报要求德法动用应急柴油储备
据外媒援引三位知情人士透露的消息报道，美国政府已告知德国和法国，要求其动用应急柴油储备以缓解全球燃料价格，否则将面临美国可能实施的柴油出口禁令。近几年来，美国在欧洲柴油供应中的占比越来越高。而近来随着美国柴油零售均价飙升、通胀压力威胁中期选举选情，美国总统特朗普与顾问展开紧急磋商，讨论是否实施柴油出口禁令。特朗普当地时间9月30日表示仍在评估包括出口禁令在内的平抑油价选项，同时也承认禁令虽然将降低柴油价格，但可能给汽油价格带来上涨压力。（CCTV国际时讯）
国内要闻
我国“亚洲锂腰带”找矿再获突破
我国川西锂矿找矿再获突破，新增碳酸锂当量约104.68万吨。增储完成后，加达锂矿累计备案碳酸锂当量达253.10万吨，矿床规模进一步扩大，巩固了超大型伟晶岩锂矿地位。 记者从中国地质科学院获悉，中国地质科学院矿产资源研究所研究员王登红团队主编的《四川省马尔康市加达矿区119至167线锂矿勘探报告》近日通过自然资源部矿产资源储量评审备案。 加达锂矿地处西昆仑至松潘至—甘孜巨型成锂带。这一成锂带属于“亚洲锂腰带”，是我国硬岩型锂矿的重要富集区。此次新增备案锂矿石资源量3352.30万吨，氧化锂矿物量42.38万吨，平均品位1.26%。 王登红说，此次增储进一步夯实川西大型锂资源基地的资源家底，对提升我国硬岩锂矿资源保障能力、降低对外依存度具有重要意义。（新华社）
国家外汇管理局：上半年，我国经常账户顺差3780亿美元
国家外汇管理局日前发布的《2026年上半年中国国际收支报告》显示，上半年，我国经常账户收支总额为4.6万亿美元，同比增长16%；经常账户顺差3780亿美元，与国内生产总值（GDP）比值保持稳定。在货物贸易方面，上半年，国际收支口径的货物进出口总额同比增长18%，人工智能、绿色能源等相关贸易表现突出。货物进口同比增长近20%，较出口增速快2.3个百分点。在服务贸易方面，上半年，服务贸易出口同比增长21%，外籍人员来华旅行增多、新兴生产性服务贸易出口加快分别贡献服务出口增长的16%和42%。服务贸易进口同比增长7%，我国仍是全球主要服务贸易进口国。（新华社）
