- 周二欧洲交易时段早盘，美元/日元汇率一度触及153.50附近。
- 市场普遍猜测日本央行将在下周调整利率政策，从而推动日元走强。
- 目前交易员认为美联储本月加息的可能性约为六成。
在周二的欧洲交易时段，美元/日元汇率跌至153.50左右。随着市场对日本央行可能加息的预期持续增强，日元对美元汇率攀升至近七个月的高点。本周晚些时候，美国将公布的通胀数据将成为市场关注的焦点。
投资者对日本央行加息前景的押注不断上升，引发市场情绪明显转变。此外，有关政府养老金投资基金调整资产配置的传言，也为日元提供了额外支撑。
此前，日本央行董事会成员高田创曾表示，央行可能采取比预期更为激进的加息措施。他提到，加息25个基点并非唯一选项，连续加息也可能成为政策选项之一。
市场参与者将密切关注即将发布的美国生产者价格指数（PPI）和消费者价格指数（CPI）数据，这些数据可能影响美联储未来政策走向。根据芝加哥商品交易所的联邦基金期货数据，市场目前预期美联储加息的概率约为60%。
市场预期日本央行政策收紧步伐加快
汇丰银行的分析师指出，市场对日本央行政策变化的预期正在加速调整。他们表示，投资者目前普遍认为，日本央行将在未来几年内采取比以往更快的紧缩步伐。根据隔夜指数掉期数据，到2027年4月，日本央行可能会累计加息约75个基点，并且9月18日的会议存在一定的加息可能性，这在以往并不常见。汇丰认为，这些变化表明，投资者正在重新评估日本央行对通胀和经济增长风险的应对策略。
技术分析：美元/日元仍维持看跌趋势，RSI进入超卖区域
从日线图来看，美元/日元持续走低，价格已明显低于布林带中轨和100日均线，显示出强烈的短期看跌趋势。此外，该货币对跌破布林带下轨，进一步凸显下行压力。与此同时，相对强弱指数（14）目前处于25左右的超卖区域，表明尽管卖压依然强劲，但下跌动能可能开始减弱。
在反弹方面，初步阻力位于154.70附近的布林带下轨区域，随后是158.45附近的布林带中轨以及159.85左右的100日均线。若要实现更持久的回升，必须突破上述阻力区域，才能挑战162.20附近的布林带上轨。在此之前，整体技术面显示反弹可能遭遇抛压。
（本文中的技术分析由人工智能工具辅助生成。了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元（JPY）是全球交易量最大的货币之一。其价值主要受日本经济基本面影响，同时受到日本央行政策动向、美日债券收益率差异以及全球市场风险情绪等因素的显著影响。
日本央行负责货币调控，其决策对日元走势至关重要。央行有时会直接干预汇市，通常是为了抑制日元升值，但由于国际政治因素，这类操作较为少见。自2013年至2024年期间，日本央行实施的宽松货币政策曾导致日元贬值，而近期政策的逐步退出则为日元带来一定支撑。
过去十年，日本央行坚持宽松货币政策，导致与美联储等其他主要央行的政策差异扩大。这推动了美日10年期国债利差扩大，从而利好美元兑日元汇率。而2024年以来，日本央行逐步退出宽松政策，加上其他央行降息，正在缩小这一利差。
日元通常被视为避险资产。在市场动荡时期，投资者倾向于将资金转向日元，因其稳定性和可靠性。因此，当市场风险情绪升温时，日元可能对其他风险较高的货币升值。
