- 澳元/美元在0.6800上方艰难上行，原因是投资者在7月份澳元通胀率公布前纷纷避险。
- 由于对美联储 9 月降息持乐观态度，风险资产的吸引力依然坚挺。
- 美元的下一步走势将受到美国 7 月份核心 PCE 通胀率的指引。
澳元/美元在周二欧洲时段大幅反弹至六周新高 0.6800 附近后转为横盘整理。随着投资者将焦点转向将于周三公布的澳大利亚7月份月度消费者物价指数（CPI）数据，澳元/美元的涨势似乎已经停滞。
据估计，全年通胀数据将从之前公布的3.8%降至3.4%。物价压力的预期下降将使市场猜测澳大利亚储备银行（RBA）今年不太可能降息。
与此同时，乐观的市场情绪继续缓解澳元（AUD）的下行压力。鉴于市场普遍预期美联储（Fed）将从 9 月份的会议上开始降息，市场情绪似乎有利于风险资产。标准普尔 500 指数期货在欧洲交易时段取得了不错的涨幅。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在创下 100.53 的年内新低后，难以再上台阶。
尽管美联储 9 月降息似乎已成定局，但交易员们对潜在的降息规模仍存在分歧。根据 CME FedWatch 工具，30 天联邦基金期货定价数据显示，9 月降息 50 个基点的概率为 28.5%，而其他则显示降息 25 个基点。
投资者正在等待将于周五公布的美国 7 月份核心个人消费价格指数（PCE）数据，以获得有关可能降息幅度的新线索。据估计，核心个人消费价格指数年率将从之前公布的 2.6% 加速至 2.7%，月率稳步增长 0.2%。
澳元常见问题
驱动澳元的关键因素是什么?
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国经济的健康状况对澳元有何影响?
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石价格对澳元有何影响?
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易平衡如何影响澳元?
贸易平衡，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
