高盛：升中国移动(00941)、中国电信(00728)、中国联通(00762)目标价下半年续看好
高盛发表报告指，对中国移动(00941)，中国电信(00728)，中国联通(00762)三大中资电讯股下半年看法继续正面，并认为有关股份符合以股息贴现模型作为长期价值评估，基于清晰的派息率目标，稳定的业务及盈利增长组合，今年至2026年预测自由现金流超越纯利给予的实现派息目标能力，以及国企表现指标下公司愿推动股东回报及管理市值。该行指，三大中资电讯股未来12个月股息率为7%至8%，扣除股息税后为5%至6%，较中国一年期国债孳息有3至4厘溢价，亦为在港市值逾千亿上市公司中，30只股息最高股份之一。有关股份的估值亦低于新冠疫前及2008年以来历史平均值，高盛认为在盈利增长及自由现金流展望加强下，有关股份估值吸引。该行基于改以2025年预测企业价值倍数作为目标价基础，上调对三大中资电讯股目标价5%至13%。
富瑞：维持美团(03690)”买入”评级目标价135港元
富瑞发表研究报告，维持美团(03690)目标价135港元及”买入”评级。该行认为集团宣布的20亿美元股票回购计划是一个正面因素，反映对前景的信心并为股东创造价值。尽管存在宏观不确定性，管理层在不同领域仍表现出强劲的执行力。报告指，在广告货币化和激励支出效率的支持下，食品配送的单位盈利(UE)预计将在2024年同比改善。尽管宏观不利因素存在不确定性，但按需交易营业利润的同比增长预计将快于收入的增长，而收入的同比增长将快于交易量的增长。该行预计美团店内、酒店和旅游业将利用低渗透率抓住未来的长期机会。
高盛：予美团(03690)“买入”评级目标价148元
高盛发表报告指，美团(03690)仍为下半年中国互联网的主要“买入”建议之一，基于强劲的盈利能见度，以及进一步的线上渗透提升本地服务的潜在市场规模(TAM)。该行续予美团“买入”评级及目标价148元。高盛认为，美团(03690)宣布董事会批准在公开市场回购B类普通股最多20亿美元，公司已在本月7日大致完成去年11月宣布的10亿美元回购，相信相等于市值2.3%的新回购计划，展示公司继续致力回馈股东。高盛预期美团第二季每外卖订单EBIT将按年改善，并预计全年外卖订单量按年升14%且每订单EBIT按年增长，今明两年外卖经营溢利料为270亿及310亿元人民币。到店，酒店及旅游业务方面，预测第二季毛交易总额及收入分别按年升37%及21%，季度EBIT率按季略改善，并在下半年进一步好转。
野村：重申丘钛科技(01478)“买入”评级目标价5港元
野村发布研究报告，基于2025年市盈率20倍，重申丘钛科技(01478)“买入”评级和目标价5港元。野村预计2025年每股盈利0.42元，目前市场价格为2025年预测市盈率8.7倍。该行预期丘钛科技2024上半年盈利将改善。野村认为，市场预期似乎仍然过低，并且可能忽视丘钛科技2024年盈利复苏强劲。由于缺乏长期订单可见性，该行认为大多数智能型手机供应链公司的投资者现时持股数量可能仍然不足。
野村：下调舜宇光学(02382)目标价至68元重申”买入”评级
野村发布研究报告，将舜宇光学(02382)目标价从88港元下调23%至68港元，重申”买入”评级，野村最新估值按2025年每股盈利3.4港元，估值为2025年预测市盈20倍，而该股目前市场价格为2025年预测市盈率14倍。该行预期舜宇2024年上半年盈利可能超出预期。野村指，市场预期可能仍然过低，忽视了舜宇2024年盈利复苏强劲。由于缺乏长期订单可见性，该行认为投资者目前对大多数智能型手机供应链品牌的持股为偏低。
