花旗：予永利澳门（01128）“买入”评级 目标价升至9.75港元
花旗发布研究报告称，予永利澳门（01128）“买入”评级，认为集团大部分的负面因素已经反映在股价，目标价由8.7港元上调至9.75港元。该行指出，公司首季业绩胜预期，收入按季增10%至9.99亿美元;经调整物业EBITDA按季升14%至3.4亿美元，意味着与2019年首季EBITDA相比恢復约88%，表现超出市场及花旗预测。该行认为，业绩增长主要是由两间场地的营运支出管理好于预期所带动。报告引述永利澳门管理层指，有利的赢率令首季EBITDA增加约1900万美元。期内，贵宾厅*收入按季增约18%至1.83亿美元;包括老虎机在内的中场*收入按季升9%，超出2019年同期水平约23%;总*收入则相当于2019年首季水平的69%;EBITDA利润率由对上一个季度的32.6%提升至今年首季的34%。根据该行估计，永利澳门的市占率按季增长约0.6个百分点至约14%。
富瑞：维持百威亚太（01876）“买入”评级 目标价降至18.7港元
富瑞发布研究报告称，维持百威亚太（01876）“买入”评级，下调2024至2026年各年盈测分别11%、7%、6%，以反映被下调的销售预测及利润扩张估算，又预计随着基数效应减退，集团的业务表现将会在下半年有所改善，目标价由21.2港元下调至18.7港元。报告引述百威亚太管理层称，由于去年上半年内地重新开放，料次季行业在中国市场将再面临高基数;且恶劣天气亦影响了华南地区。同时，管理层对于韩国市场的利润率前景仍然充满信心。富瑞预期百威亚太次季录正常化EBITDA约5.84亿美元，意味录1%自然增长，而销售额料降2.8%。
瑞银：维持中联重科（01157）“中性”评级 目标价升至6.2港元
瑞银发布研究报告称，维持中联重科（01157）“中性”评级，预期2023至2025年每股盈利年均复合增长率为33%，高过同业平均少于10%的水平，目标价由4.1港元上调至6.2港元。该行表示，对公司今明两年的每股盈利预测上调20%及26%，以反映海外销售增加和毛利率扩张。尽管公司盈利前景强劲、股息率吸引，且管理层指引正面，但考虑到公司今年至今股价已累升逾40%（相对同业累升20%以上），估计升幅已反映大部分利好因素。
小摩：予永利澳门（01128）“增持”评级 目标价升至11港元
摩根大通发布研究报告称，予永利澳门（01128）“增持”评级，认为这主要受益于愈演愈强劲的中场、严格的成本控制，目标价由10.5港元升5%至11港元。公司今年首季业务表现强劲，该行现正微调其模型。上调集团2024-2025年EBITDA预测约3%，以反映优于预期的利润率。
瑞银：维持小米集团-W（01810）“买入”评级 目标价20港元
瑞银发布研究报告称，维持小米集团-W（01810）“买入”评级，预计小米今年第一季收入同比增长25%至744亿元人民币;非国际会计准则净利润升51%至49亿元人币，目标价20港元。报告预期，今年首季智能手机、物联网（IoT）和网路收入分别同比增31%、21%和7%，认为物联网业务的利润率支援可能比预期更显着，并抵消了智能手机零件的成本压力，导致综合毛利率同比增2.3个百分点、按季增0.5个百分点至21.8%。该行预计，小米首季手机出货量同比增长31%至3990万部，产品均价同比持平。根据Counterpoint的数据，小米首季销量同比增长21%至3930万部，反映库存累积有限。另预计由于记忆体成本上升，手机毛利率按季跌1.9个百分点，但由于产品组合和高端规模的改善，仍将毛利率同比增长3.3个百分点。该行估计，首季IoT及家居生活消费业务收入同比增长21%至逾200亿元人民币，毛利率同比升3.3个百分点、按季升5.1个百分点至19%。
