》《第二届中国（鹰潭）铜产业高峰论坛暨第十五届中国国际铜产业链峰会》
》【隔夜行情】 内外盘金属多飘红 伦镍涨1.23% 周五黄金价格再度走高
》今日财经数据前瞻：今日关注中国5月财新制造业PMI
》2020（第十五届）中国国际铝加工峰会
今日焦点
【张文宏：若疫情1个月内得不到控制 全球确诊病例或可超千万】张文宏指出，秋冬第二波疫情肯定会发生，而且已经发生，只是没有发生在中国。张文宏指出，国际的疫情没有结束，美国、巴西、墨西哥、俄罗斯每日新增的数据还很多。5月30日全球新增确诊病例11万，是疫情发生以来新增最多的一天。这意味着，未来一个月内如果疫情得不到很好的控制，全球确诊病例超1000万都是看得见的，死亡人数也会随之上升。
【全球新冠肺炎累计确诊超610万例】美国约翰·霍普金斯大学发布的实时统计数据显示，截至2020年06月01日00:42，全球累计确诊6104980例，累计死亡370078例，累计确诊国家和地区数188个。
巴西新冠肺炎确诊病例超50万例，达514849例，累计死亡29314例，累计确诊病例数位列全球第二，仅次于美国。
【武汉首次无症状感染者当日新增为零】武汉市卫生健康委员会6月1日凌晨发布消息，5月31日，武汉市对6万余人进行了核酸检测，未发现无症状感染者，这是武汉市公布无症状感染者人数以来，首次无症状感染者当日新增为零，这也说明武汉集中核酸检测排查工作已产生明显成效。
【铜下游PMI指数：经历4月高速增长后 5月各行业PMI普遍下降】5月铜下游行业PMI综合指数终值为53.24，环比下降1.59，同比上升2.3,下游行业PMI除家电行业外，其他行业仍处于扩张区域内，但增速普遍较4月下降。5月家电行业受出口受阻且进入生产淡季影响，PMI跌落至50以下；其他行业则得益于国内各行业全面复产复工，订单量维持在相对高位，PMI仍处于50以上。》查看详情
【SMM分析：5月铜线缆行业延续4月火热行情 预计6月线缆开工率将回落至97.11%】据SMM调研数据显示，5月份线缆企业开工率为101.74%，环比增加1.30个百分点，同比增加9.68个百分点。其中大型企业开工率为112.41%，中型企业开工率为53.51%，小型企业开工率为71.61%。5月线缆企业综合开工率环比继续小幅回升，同比增长明显。》查看详情
【SMM分析：精废价差扩大及进口废铜到货 进一步冲击精铜消费】SMM数据显示：1#光亮铜和1#电解铜含税价差为936元/吨，精废价差拉开较大水平，废铜替代精铜的效果得到进一步增强，目前废铜制杆企业的开工率主要受废铜供应量制约。5月下旬来自东南亚的废铜陆续到货，并且铜价站上相对高位，外部宏观风险增加的形势下，废铜商和进口商积极获利换现，整体废铜供应继续环比改善，部分利废企业有废铜集中到货的情况。》查看详情
【SMM分析：4月废铝进口量同比大减 批文量充足下后续进口如何？】SMM认为，进口废铝数量的减少主要由于一般贸易量下滑0.95万吨，而加工贸易量则因赶交出口订单增加0.46万吨。因海外疫情主要开始于3月中旬，然后4月份疫情影响加剧，因此在国内3月份因加工贸易出口而进口的废铝量显著增加，而4月份因海外防疫措施的执行和需求萎靡等情况导致同环比皆下滑。》查看详情
【SMM分析：出库锐减&入库回升5月广东铝锭库存继续下滑】5月广东铝锭出库（18.59万吨）环比大幅下滑34.24%，但同比仍增加10.79%；入库则有所回升（11.64万吨），同比增加17.10%。5月29日广东铝锭库存为17.39万吨，较4月30日（24.34万吨）减少6.95万吨，库存降幅达到28.55%。》查看详情
【SMM分析：铝价连涨加工费承压 5月铝棒价格全面下跌】5月现货铝价延续四月份涨势，累积涨幅超五百元，基本抹平了3月份的全部跌幅。在强势的铝价背景下，各地区铝棒价格全面下跌。月初北方加工费率先转弱，随后自北向南加工费普跌，不过当前各地区的加工费重心仍处于一个相对偏高的位置，持续了近两个月的铝棒旺盛需求也接近尾声，六月份加工费仍有向下调整的空间。》查看详情
【SMM调研：原生铅炼厂稳定生产 企业周度开工率环比不变】上周SMM原生铅冶炼厂周度三省开工率为52.3%；河南原生铅冶炼厂开工率为63.8%；云南原生铅冶炼厂开工率为33.6%；湖南原生铅冶炼厂开工率45%。上周国内地区冶炼厂生产稳定，但由于消费疲软，企业成品库存开始累库，另存在检修计划的炼厂来看，驰宏从5月20号开始粗铅检修，电解铅产量影响预计会在6~7月。》查看详情
【SMM调研：低价废电瓶供应量紧张 持证再生铅周度开工率48.8%】据上海有色网（SMM）调研，上周SMM再生铅持证冶炼企业四省周度开工率为48.8%，环比下调0.8%。其中，江苏再生铅持证冶炼企业开工率为53.3%，安徽再生铅持证冶炼企业开工率为45.2%，均较上周持平，受废电瓶供应紧张影响，两地再生铅企业开工率难有明显波动。》查看详情
【SMM分析：5月广东锌锭出库下滑符合预期 6月谨慎乐观】6月压铸锌合金需求是否好转仍需等待海外订单复苏，当前合金厂仍靠国内订单支撑部分生产，随着汽车产销量的提升，汽车板块对消费产生带动，智能锁具方面订单亦有所增加，不过卫浴、五金、拉链等受海外订单下滑影响依旧较大。我们认为随着海外陆续恢复生产、经济活动，未来海外订单或有改善，但仍存在较大的不确定性，我们对6月广东市场下游需求改善谨慎乐观。》查看详情
【SMM分析：5月广东锌锭入库延续低迷 6月或有改善？】即将进入6月，前期检修冶炼厂已于5月中下旬恢复，同时金鼎锌业也将恢复生产，将增加一定的市场到货，但是广西个别厂于5月底开启检修，增减相抵下，预计整体到货增量有限。当前两地价差仍有130元，短期来看冶炼厂仍以长单到货为主，难有明显增加，不过随着广东库存的去化，对现货成交价格亦有支撑，预计后期到货量或有所增加，但6月整体到货量预计仍有限。》查看详情
【SMM分析：印尼镍湿法项目进展如何？硫酸镍未来前景的忧与虑】由于下游需求持续难以恢复，硫酸镍基本面难有亮点，目前靠镍价支撑硫酸镍价，近期沪镍在十万关口附近震荡，但现货局势不容乐观，消费偏弱加出货意愿提升打击现货市场，可见在产业链其他矛盾相对不明显的格局下，短期内消费不利逐渐在主导市场因素中占据上风。SMM预计，未来短期内，硫酸镍或将维持目前的价格。》查看详情
【SMM分析：海外合金市场需求仍未恢复 电解钴价格或仍将下行】当前海外市场电解钴价格在14.75-15美元/磅，价格较上一周基本持稳，但是现货市场依然没有成交。因海外下游高温合金等产业依然没有全面复工，电解钴市场需求疲软，预计后期海外金属钴价格仍有下行空间。》查看详情
【SMM分析：钴原料短缺叠加三元无回暖迹象 5月SMM硫酸钴均价涨幅约3%】自南非3月底封港至5月初解封，国内市场钴原料现货供应偏紧，钴原料库存多集中在大型冶炼厂或大型下游需求商手中。因此国内各冶炼厂家纷纷提高硫酸钴报价，5月底，SMM硫酸钴均价较5月初均价涨幅约3%，均价从月初4.55万元／吨上涨至月底4.7万元／吨。》查看详情
【SMM分析：5月电池级碳酸锂价格走势总结】月末，电池级碳酸锂价格下调。电碳与工碳企业基于成本考虑，下跌速度放缓，下跌空间缩窄。据SMM调研，6月下游材料端需求暂无恢复迹象，7月中上旬或有起色。当前市场碳酸锂成交量仍较零星，市场供应仍较充足，部分冶炼企业意欲签订长单，另有部分下游企业基于成本考虑有意试样盐湖碳酸锂。SMM认为，随着后续海外盐湖碳酸锂的持续进口，以及部分电碳市场逐渐被工碳所替代，电池级碳酸锂价格有持续承压空间，市场或被迫进入减停产阶段。》查看详情
【SMM分析：丰水期来临硅成交清淡 观望情绪抑制需求释放】上周部分低品位硅价小幅松动，华东通氧553#硅在10900元/吨附近成交，不通氧553#在10300元/吨。周初四川硅厂陆续点火开工，即便从点火到出产品还需要4-7天左右的时间，然而从上周成交的情况来看仅是开工增加就抑制了一些需求的释放，虽处月末但内外贸成交均清淡。》查看详情
【SMM分析：镁锭成本随硅铁提价而增加 减产企业增多导致上游挺价】上周国内镁锭现货价格较稳定，仅有小幅波动。截止上周五，府谷地区工厂主流成交价13050-13100元/吨，闻喜地区主流成交价13400元/吨，与上周末相较基本保持不变。SMM分析，目前镁锭上游整体供应收缩，生产成本增加，降价空间不大，且上游挺价意愿较强，虽然后续仍然缺少支撑价格的需求量，但是不会出现大幅的降价，预计下周仍以稳定为主，伴随小幅调整。》查看详情
》2020（第五届）中国国际镍钴锂高峰论坛
金属及行业要闻
【智利Codelco一季度铜产量同比增5.7% 利润同比降85.5%】一季度，Codelco产量好于预期，总计产铜36.1万吨，同比增加5.7%。报告期间，Codelco利润同比下滑85.5%至5400万美元。尽管铜的生产成本同比下降2%至1.327美元/磅，其生产的钼等副产品的价格也下降了18.1%。但是报告期间，公司一季度铜价同比下跌了10%至2.49美元/磅。》查看详情
【智利4月铜产量同比增2.8%至474880吨】据周五公布的一份数据显示，受疫情影响，智利4月制造业产出同比下降5.9%。因疫情而采取的封锁措施对全球头号铜产国的经济影响已经凸显。然而，智利4月铜产量同比增长2.8%至474880吨。》查看详情
【美国铝业考虑在西班牙工厂裁员逾500人】美国铝业（Alcoa）上周四表示，公司正考虑在旗下西班牙Galicia地区San Ciprian铝工厂裁员多达534人，但还没有作出最后的决定。美国铝业在一份电邮声明中表示，能源成本高企及铝价低迷已导致出现持续亏损，使得该工厂无法在国际上参与竞争。》查看详情
【山东省工信厅：将对全省电解铝、钢铁等重点行业开展节能监察】5月28日，山东省工信厅发布“关于开展重点行业节能监察的通知”称，为贯彻落实能耗方面工作任务，现组织对全省钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃和煤炭等5个重点行业开展节能监察。其中电解铝重点企业包括山东南山铝业、信发集团及魏桥集团。》查看详情
【中国4月镍铁进口量为240,713.36吨 同比升56.9%】中国海关总署公布的数据显示，中国4月镍铁进口量为240,713.36吨，同比升56.9%。其中，印尼仍为中国镍铁进口的最大供应国，4月自该国进口188,004.22吨，同比增近一倍。》查看详情
【纬达贝园区首船镍铁正式发运】5月29日，承载着印尼纬达贝园区首船镍铁产品的货轮，正式驶离园区码头。这是纬达贝园区自今年4月30日镍铁线投产以来，第一船正式发运的镍铁产品。》查看详情
【Sonora锂矿6月将重启 规划年产能为3.5万吨】由于墨西哥疫情的影响，Bacanora旗下Hermosillo试验厂在3月下旬进入维护状态，预计6月Sonora锂矿将重新开放。Sonora项目预计2023年向其承购合作伙伴赣锋锂业和Hanwa公司进行交付，预计每年可生产35,000吨锂。》查看详情
【加纳2019年工业黄金产量同比增6%】加纳矿业协会周五在年度大会上指出，该国2019年工业黄金产量同比增长6%，总计298.9万盎司，2018年为280.8万盎司。而小规模黄金产量同比下降了20%至158.8万盎司，2018年为198.4万盎司，部分原因可能来自于对非法采矿的限制。》查看详情
》2020年（第十五届）铅锌峰会
宏观焦点
国内
【统计局：5月份制造业采购经理指数小幅回落 但仍在荣枯线上】5月，我国制造业采购经理指数（PMI）为50.6%，较上月小幅下降0.2个百分点。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示，5月份制造业采购经理指数小幅回落但仍在荣枯线上，非制造业商务活动指数继续回升综合PMI产出指数持平。
【张立群：经济仍在持续恢复 但速率进一步放缓】中国物流与采购联合会网站5月31日消息，国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群表示，5月份PMI指数继续小幅回落，但仍保持在荣枯线上，表明经济仍在持续恢复，但速率进一步放缓。张立群表示，从PMI分项指标看，需求类指数绝对水平明显低于生产类，表明需求不足及其对生产的制约凸显。从本月企业反映情况看，反映需求不足的企业占比超过50%，在各类问题中占比最高。
【国资委：积极稳妥深化混合所有制改革】5月29日，国资委党委召开（扩大）会议。国资委党委书记、主任郝鹏强调，要进一步优化完善思路举措，指导推动中央企业把提质增效作为重中之重，全力以赴抓好经营发展，为稳住经济基本盘作出积极贡献。把提升国资国企改革成效作为根本任务，抓重点、补短板、强弱项，实施国企改革三年行动；指导推动中央企业完善中国特色现代企业制度，健全市场化经营机制，提高核心竞争力；积极稳妥深化混合所有制改革；完善国资监管体制，大力推动国有企业实现高质量发展。着力推动中央企业聚焦攻克关键核心技术，强化自主创新，提升产业链供应链稳定性和竞争力。
海外
【联储模型预测美国二季度GDP腰斩】当地时间5月29日，亚特兰大联储GDPNow对于美国第二季度的GDP增长率预测为下降51.2%，这是当前对于美国GDP前景的预测中较为悲观的一个。值得一提，亚特兰大联储GDPNow虽然是不经主观调整、仅考虑模型的非联储官方口径，但作为基于实时数据的实际GDP连续估计广受研究者认可。此前，纽约联储Nowcast也更新了对美国GDP的预测从-30.5%降至-35.5%。
【英媒：英国准备紧急预算报告】据英国《泰晤士报》报道，英国财政大臣苏纳克正在计划一份紧急预算报告，以挽救因新冠病毒危机而面临风险的200万个就业岗位。苏纳克希望再培训被暂时解雇的工人，并大量投资英国科技企业。消息人士称，政府还将在基建方面增加支出，并向陷入困境的公司提供救助，如果这些公司能够为英国“未来10-15年再次崛起”做贡献的话。苏纳克计划在7月份向议会议员提交预算报告的核心内容。苏纳克在上周发出警告，称除非重新开放酒吧和餐馆，否则将失去200万个工作岗位。
当地时间5月30日15时24分，搭载两名美国宇航员的美国太空探索技术公司SpaceX龙飞船发射成功，乘“猎鹰9号”火箭飞往国际空间站。这是自2011年以来美国首次使用国产火箭从本土将宇航员送往国际空间站，也是马斯克的太空探索公司SpaceX成立18年以来的首次载人飞行任务，同时也是人类历史上首次商业载人航天发射。
据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%；7月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%。
》2020中国国际不锈钢产业市场与应用发展论坛
终端资讯
【雷诺法国一工厂数千人抗议大规模裁员】据法新社报道，数千名工人当地时间周六聚集在法国北部的雷诺工厂外，抗议该汽车制造商决定在全球范围内裁减15000个工作岗位，其中包括法国的4600个。此前雷诺计划在全球裁员约1.5万人，其中包括在法国裁员4600人，这是该公司未来三年20亿欧元成本削减计划的一部分。
【法国政府投入80亿欧元重振车市 拟成为欧洲最大电动汽车制造商】近日，有消息称，法国政府正投入80亿欧元至该国的汽车行业，用以挽救受疫情影响的车市，并打算利用此次疫情危机，一跃成为欧洲的头号电动汽车制造商。从本周起，消费者每购买一辆电动汽车，便可以获得政府高达12000欧元的补贴。》查看详情
【促消费+扩投资 新能源汽车产业又逢春】近期，又有一些地方出台促进汽车消费的政策。各地因地制宜，推出增加号牌、鼓励购买国六车型、推动以旧换新、开展“汽车下乡”活动、补贴新能源车型等措施，积极促进汽车消费。业内人士表示，各地出台的政策陆续落地，有望在二季度密集催化并产生效果，助力汽车销量同比增速反转向上，全年政策刺激下的汽车消费并不悲观。
蔚来汽车(NIO.N)CEO李斌：在特斯拉开设上海工厂以来蔚来汽车销量一直增长。
【5月北京二手房成交量冲1.6万套】5月北京二手房市场热度持续上升，成交量达年内新高，整体市场恢复常态化。统计显示，截至5月28日，5月北京二手住宅网签14708套，环比上涨28%，同比上涨29%。北京二手房成交量连续3个月上涨，预计5月份整体成交量将达1.6万套，创年内新高。
经济学人：美国打击华为的新规可能完全达不到目标，且较有可能造成美国芯片制造产业外移。半导体产业是全球化最彻底的产业，美国也很难约束整个产业。全球前12大半导体公司只有1/5的厂房设在美国。如果美国公司在海外生产的设备不属于“美国制造”，那么华为就有机会规避禁令。已有厂商在考虑要将专利移往海外，在美国的辖区之外，重新建立事业版图，以规避现在与未来的抗中限制。
【重点区域纷纷加码新基建打造“新”优势】数据是一体化示范区建设的重要资源。据悉，目前长三角示范区正在启动推进示范区智慧大脑建设，构建“一体化中枢”，实现示范区内相关数据跨省域互联互通。5G、人工智能、大数据中心、工业互联网、智能充电桩……实际上，除了长三角区域，其他重点区域也纷纷加大了新型基础设施建设力度。
相关市场
【“五穷六绝”未必应验 机构建议着眼业绩确定性】本周一，A股迎来6月的首个交易日。虽有“五穷六绝”之说，但在刚刚过去的5月份，沪指震荡微跌，深证成指、创业板指数则小幅上涨，“五穷”并未应验。从近年来的历史数据看，A股市场在6月也是涨多跌少。展望今年6月行情，机构建议投资者着眼于业绩，把握不确定性中的确定性。
【国家发改委：加快油气管网和储备工程建设 推动管网设施公平开放】国家发改委《关于2019年国民经济和社会发展计划执行情况与2020年国民经济和社会发展计划草案的报告》提出，稳步推进煤炭、石油、天然气和电力产供储销体系和石油储备基地建设，加强煤电油气运行调节。继续做好油气勘探开发工作，加快推进油气矿业权区块竞争出让。加快油气管网和储备工程建设，健全油气管网运营机制，推动管网设施公平开放。着力推动煤电改造升级，积极稳妥发展水电，安全发展先进核电，保持风电光伏发电合理发展，推动非化石能源成为增量主体。健全可再生能源电力消纳利用长效机制，积极推进就地就近消纳新模式。
【欧佩克+将讨论延长减产】欧佩克+已接近同意将原定于6月9-10日举行的欧佩克+会议提前至6月4日，俄罗斯方面并不反对。欧佩克代表说，欧佩克+将讨论短期延长减产协议，可能延长1-3个月。欧佩克+倾向于采取短期措施，避免破坏油市再平衡，这位代表说道。一名不愿透露姓名的消息人士称，欧佩克+可能将当前的970万桶/日的减产协议延长1-2个月，还将讨论每月举行一次减产合规会议（由欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会JMMC负责）。
【中信证券：预计6月A股将整体处于均衡状态 指数涨跌幅度均有限】展望2020年6月，海外扰动和基本面预期修复的影响下，预计A股将整体处于均衡状态，指数涨跌幅度均有限。节奏上，受益于前期过度悲观的中美摩擦预期修复，6月上半月的市场环境相对较好。6月A股将在整体均衡的状态下经历结构再平衡的过程；配置上，新旧基建和科技白马依然是全年主线；而在6月结构再平衡的过程中，建议关注基建板块、后地产可选消费、业绩确定性高的科技、消费龙头3条主线。
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