大家看到的银行是什么？是柜台，是存款，是业务员拉存款，是项目经理跑贷款，是巨额利差。但其实这都不是银行，这只是银行因其本质功能，或者说其能一直存在的核心功能的外在表象。
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不错，从历史发展来说，银行干的就是“集中社会闲散资金，满足资金需求”这种二道贩子的事，但随着社会的发展，经济的发展，特别是在中央银行制下，银行有一个重要的功能：信用货币的发行、信用扩张。这也是银行区别于其他金融机构的重要特征，上过经济学课程的人都应该知道两个名词：银行类金融机构，非银行类金融机构。为什么这么区分，这就是关键。
具体的信用扩张过程就不说了，金融学101的书本太多。至于信用扩张和通货膨胀的关系以及社会合意性这里也不讨论。在中央银行制下，大家都知道中央银行发行货币，但中央银行不会印出钞票来挨家挨户的去发，而是通过银行系统。中央银行发行的基础货币存入商业银行账户，这就是进入银行系统，通过信用扩张过程，最终流到社会上的货币成倍与基础货币。
说这个只是举一个列子说明，整个经济系统的运转时通过银行系统支撑的。包括证券公司，基金公司在内，你可以理解为一种经营金融产品的企业，和普通企业其实没什么区别，他们所有的钱，都来至中央银行发行的货币，也就是银行系统。他们所有的收入，也最终必然回到银行系统。
余额宝是货币市场基金。这只是许多货币市场基金中普通的一只。基金管理公司是天弘基金，基金中的钱是在托管银行里，唯一不同的是，这只基金的发行方式不是在柜台（银行柜台，证券公司柜台，交易所柜台），而是通过支付宝。
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余额宝对银行的冲击到底是什么
通过上文简单说明，其实可以看出来，钱，还是在银行体系，因为没有钱可以脱离银行体系，脱离了钱就是废纸。余额宝本质也是早就有的东西。所以谈对现有金融体系的冲击，从存款方面分析，不过是从一个银行户头转到余额宝托管银行户头；从存款人收益率来看，存款利率和余额宝收益率是不能比较的，因为不是同一性质的玩意。
就如同拿林志颖和林志玲比较谁好看一样的无聊。另外，银行是间接融资，基金是直接融资，这样的特点也决定了两者数字肯定有差别，这个差别不是由于余额宝的产生而产生的。从客户来说，看到高的收益率，必然权衡投资。“以后有钱都不存银行啦”，但是你投资余额宝第一步也必须开一张银行卡，开网银，存钱进入，再转入余额宝吧……
冲击到底是什么，是金融业务。其实上面废话半天，就是想说余额宝对金融体系的影响微乎其微，不会影响银行在经济中的地位和重要性，也不会增加减少什么新型金融机构，更不可能让银行什么的破产。余额宝只是一款产品而已，他的厉害之处在于它的分销渠道。所以说，现在讨论得这么热闹的互联网金融，其实只是在说分销渠道互联网化。
在此之前，银行厉害在于它众多的网点。之前银行柜台代销股票、基金、保险，不也很火吗，不过是没炒到网上去罢了。现在，银行这个优势被互联网打败了，网点再多，你也不可能一人一个网点吧。在利率管制取消的趋势下，银行靠吃利差奔小康的古代做法必然会被抛弃，取而代之的是高附加值的服务，包括融资方案、企业金融、托管等，目前一些银行做社区银行等这种小微金融的方式，也是未来银行业务发展的一个主要方向。当然，银行也不会错过互联网这种分销渠道。
各种方面都受到影响
余额宝这种产品的冲击，不单单是对于金融体系而言，我想对于每一个人都有巨大的冲击。首先，你开始比较各种产品的收益率了，人们开始真正履行“用脚投票”这个生下来就有的权利和义务。以后，你不会再把存款当做资产保值增值的主要方式，存款只会变成一种钱的较安全的保管方式，一种便利的支付手段，一种生活必需品而已。
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这代表市场的进步，你可以说是“互联网金融”产生了这个进步，但其实更像一种巧合。余额宝这种东西只是一个产品，但是是我们金融生活中新增的产品，他扩大了我们可投资的范围。说冲击，这玩意对媒体不也有冲击么，至少新闻记者们有了可以大肆报道的对象了……
除了这样的冲击，我想，我们还需要一次“冲击”，就是对于风险的认识。别人说疼你永远不会知道有多疼，除非你自己疼一次。
这些各种宝谈不上对金融体系的冲击，也无法撼动任何已有的金融机构类型，他只是一个产品，一种新的分销方式。它有值得每一个金融人学习的地方，也对每一个人产生了影响。最大的影响是一种新的业务模式，仅此而已。
