- 欧元/美元周四亚盘冲至近一个月高点，报约1.1245。
- 民主党在美国中期选举中拿下参众两院多数席位。
- 欧元区通胀时隔三年再度触及4%。
周四亚洲早盘，欧元兑美元（EUR/USD）涨至1.1245附近。民主党在中期选举中掌控国会，美元兑欧元随之转弱。德国9月工厂订单数据将于周四晚些时候公布。
周二，民主党在美国参议院和众议院均赢得多数议席，从共和党手中夺回控制权。此番在多个共和党传统优势地区取得重要胜利，实属数十年来少见，数千万选民以投票表达了对唐纳德-特朗普总统的强烈不满。
澳大利亚联邦银行货币策略师Carol Kong表示：“鉴于民主党目前的民调优势，我们预计其将同时掌握众议院与参议院。”她补充道：“若这一结果落地，美元或将在此位置继续承压，因为民主党包揽两院将制约特朗普任内的政府开支。”
欧盟统计局周三发布的初步数据显示，欧元区10月调和消费者物价指数（HICP）同比涨幅升至4.0%，刷新三年新高。该数值较9月的3.8%有所上行，也与市场预期相符。自2023年9月录得4.3%以来，欧元区通胀首次重新回到4%及以上水平。
欧洲央行上月维持关键利率在2.5%不变，此前9月曾加息25个基点。CNBC援引报道称，市场目前认为欧洲央行在12月年内最后一次会议上再度加息的概率接近72.0%，略高于通胀数据公布前的71.8%。
欧元区数据韧性犹存，欧洲央行官员释放12月收紧信号
加拿大丰业银行分析师指出，欧元区最新数据有好有坏，整体依然保持韧性。尽管“欧元区10月CPI……已确认同比为4.0%（核心为2.5%）”，但“受法国数据下修影响，欧元区服务业及综合PMI终值分别小幅下调至51.4和51.7”。政策层面，该行认为欧洲央行官员措辞明显偏鹰：“欧洲央行行长Nagel周二表示，通胀形势已经恶化，12月或不得不收紧政策。”其同僚“Sleijpen表示，伊朗冲击的持续时间比此前预计更长，尽管目前尚未观察到二轮通胀效应”，而“Kocher行长表示，除非形势生变，12月加息很可能成行”。
随通胀压力升温，Nagel暗示12月加息可能性较大
欧洲央行的Nagel释放出比平时更加鹰派的信号。FXS Speechtracker给出的评分为8.2，高于7.0的历史均值。在通胀压力已接近不利情景的背景下，他将12月加息描述为“非常可能”。他坚称欧洲央行“能够也必须”防止能源冲击扩散为全面通胀，这种强烈的紧缩倾向有望为欧元的利率预期提供支撑。
Nagel对法国将解决预算问题表示信心，并称“这不是货币政策的任务”，由此划清了财政与货币职责的界线，进一步说明欧洲央行将继续聚焦物价稳定。对外汇市场而言，高于预期的通胀，加上对进一步收紧政策的明确开放态度，使风险偏向更有利于欧元，尤其是在后续数据印证这一不利情景并延续至12月的情况下。
技术面：欧元/美元仍承压于100日均线下方
从日线图看，欧元/美元整体形势依然偏弱，价格仍运行在100日简单移动均线（SMA）下方，尽管近期有所反弹，中期走势仍偏空。价格正小幅靠近布林带上轨，同时守在布林带20日均线之上，显示在仍占主导的下行结构中出现了短线修复。相对强弱指数（RSI）报50.9，已从超卖区域回升至常态区间，表明抛压有所缓和，但尚未形成令人信服的上涨趋势。
上方方面，首要阻力位于1.1262附近的布林带上轨，更关键的阻力在1.1420的100日均线，若无法果断站上，涨势或将受限。下方方面，初步支撑来自1.1195附近的布林带20日均线，其下方为1.1130附近的布林带下轨。若空头重新占据主动，此轮反弹很可能在这一带受到考验。
（本报道的技术分析由AI工具协助撰写。了解更多。）
欧元常见问题解答（FAQ）
欧元是欧元区19个欧盟成员国使用的法定货币，在全球外汇交易量中仅次于美元，位居第二。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均成交额逾2.2万亿美元。欧元/美元是全球交易量居首的货币对，约占全部交易的30%，其后依次为欧元/日元（4%）、欧元/英镑（3%）和欧元/澳元（2%）。
欧洲中央银行位于德国法兰克福，是欧元区的中央银行，负责制定利率并管理货币政策。其核心职责是维护物价稳定，即在通胀过高时加以遏制，或在增长乏力时予以刺激。主要手段是调整利率：较高的利率或市场对更高利率的预期，通常利好欧元，反之则不利。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议以确定货币政策，决策由欧元区各国央行行长与包括行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六名常设理事共同作出。
欧元区通胀数据以调和消费者物价指数（HICP）衡量，是评估欧元表现的重要经济指标。若通胀率高于预期，尤其是超过欧洲央行2%的目标水平，欧洲央行便可能被迫加息以抑制物价。与其他地区相比，较高的利率通常会提升欧元吸引力，使该地区更受全球投资者青睐。
各项经济数据能够反映经济运行状况，进而对欧元构成影响。GDP、制造业与服务业PMI、就业及消费者信心等指标，都可能左右欧元的走向。经济强劲有利于欧元：既能吸引更多外资流入，也可能促使欧洲央行加息，从而直接提振欧元。反之，若经济数据疲软，欧元则可能走弱。其中，欧元区四大经济体（德国、法国、意大利和西班牙）的数据尤为关键，合计约占欧元区经济的75%。
贸易差额是影响欧元的另一项重要数据，衡量一国在特定时期内出口收入与进口支出之间的差值。若一国生产的出口商品广受欢迎，外国买家为购买这些商品而产生的额外需求，将直接支撑其货币价值。因此，贸易顺差通常使货币走强，贸易逆差则相反。
