- 周一，欧元兑美元获得部分买盘支撑，伊朗外交前景使美元的吸引力有所减弱。
- 欧洲央行偏鹰的表态同样为欧元提供助力，但此轮涨势尚未得到持续买盘确认。
- 交易者当前聚焦欧元区终值制造业PMI数据，期待其在美国ISM PMI发布前带来新的方向指引。
周一亚洲交易时段，欧元兑美元小幅抬升，但做多情绪并不强烈，目前在多股力量交织下维持在1.1150上方运行。
欧元得益于欧洲央行释放的偏紧信号而获得一定支撑。市场认为，受能源价格大幅上涨推高通胀风险的影响，12月加息已成为切实可行的考虑。另一方面，中东局势外交降温的迹象打压了避险货币美元，为欧元兑美元带来助推。据报道，伊朗谈判代表周日已连续第三天与卡塔尔斡旋方进行磋商，力图促成结束美国与以色列对伊朗军事冲突的协议。此外，伊朗提出了一项分两阶段、为期48小时的方案，拟在美方满足若干条件的前提下重新开放霍尔木兹海峡。
与此同时，美国总统唐纳德·特朗普称与德黑兰的谈判取得积极进展，但并未排除在11月3日中期选举之后再度采取军事行动的可能。同时，伊朗最高领袖莫杰塔巴·哈梅内伊下令最高军事指挥层做好与美国、以色列再次对峙的准备，并拓宽德黑兰的报复选项。此外，乌克兰持续袭击俄罗斯炼油设施，使地缘政治风险溢价居高不下。这些因素与美联储可能加息的预期叠加，理论上有利于美元走强，将对欧元兑美元形成制约，使其难以出现实质性上涨。
依据芝商所（CME Group）FedWatch工具的数据，交易者目前估计美联储12月再度加息的概率约为75%。周四公布的美国宏观数据显示经济韧性仍在、物价压力尚存，推动了这一预期的升温。此外，市场对法国债务规模持续攀升，以及明年大选前可能出现政治僵持的担忧也有所加剧，这些因素同样可能限制欧元兑美元的上行空间。交易者将关注欧元区终值制造业PMI，以期在美国ISM制造业PMI公布前获取更多动能线索，但市场真正的焦点仍将落在周五的美国非农就业报告（NFP）上。
欧元/美元日线图
技术分析
欧元/美元短线仍偏向空头格局，价格明确运行于50日简单移动平均线（SMA）1.1379下方，上方还叠加了多个密集的共振阻力区，包括23.6%斐波那契回撤位1.1247与38.2%回撤位1.1336。若价格向上突破，50.0%回撤位1.1408将是下一道阻力，随后依次为1.1480（61.8%）、1.1582（78.6%），以及接近1.1712的周期高点附近的供应区。下行方面，1.1104附近的结构性支撑值得关注，若该位置遭遇测试，买盘或会尝试缓和当前的下跌态势。
（本篇技术分析借助AI工具辅助完成。详情请参阅。）
欧元常见问题解答（FAQ）
欧元是欧元区成员国共同使用的法定货币。在全球外汇市场中，欧元的交易规模仅次于美元。2022年，欧元在外汇交易总额中的占比约为31%，日均成交额超过2.2万亿美元。欧元/美元是全球成交最活跃的货币对，约占全部交易的30%，其后依次是欧元/日元（约4%）、欧元/英镑（约3%）和欧元/澳元（约2%）。
欧洲中央银行总部位于德国法兰克福，是欧元区的中央银行，负责制定利率并执行货币政策。其核心职责是维护物价稳定，即通过抑制通胀或支持增长来实现这一目标，最常用的手段是调整利率。一般而言，利率水平较高或市场预期加息时，欧元往往获得支撑；反之则可能承压。欧洲央行管理委员会每年召开八次议息会议，决策由欧元区各国央行行长与包括行长克里斯蒂娜·拉加德在内的执行董事会六名成员共同表决作出。
欧元区的通胀水平以协调消费者物价指数（HICP）衡量，是评估欧元表现的关键经济指标。若通胀高于预期，尤其是超过欧洲央行2%的中期目标，央行便可能被迫加息以遏制物价上涨。与其他经济体相比，利率水平相对较高通常对欧元有利，因为这会提升该地区对全球资本的吸引力。
各项经济指标能够反映经济运行状况，进而影响欧元汇率。GDP、制造业与服务业PMI、就业数据以及消费者信心调查等，都是重要的参考依据。经济表现强劲时，欧元通常受益：一方面有助于吸引外资流入，另一方面也可能促使欧洲央行转向加息，进一步推动欧元走强；若数据表现疲弱，欧元则可能走低。德国、法国、意大利和西班牙这四大经济体合计约占欧元区经济总量的75%，其数据尤其受到市场关注。
贸易差额是分析欧元时的另一项重要数据，用于衡量一国在特定期间内出口收入与进口支出之间的差距。若一国出口的商品广受欢迎，外国买家为采购这些商品而增加对该国货币的需求，货币便会因此获得支撑。因此，贸易顺差通常有利于货币走强，贸易逆差则往往相反。
