- 美元兑日元周四遭遇大幅卖压，美国国债收益率走低使美元承受压力。
- 日本央行加息预期与干预可能性支撑日元走强，推动该货币对显著下挫。
- 地缘局势紧张及美联储偏强硬的立场或将制约美元下行空间，为现货价格提供托底。
周四美元兑日元面临凌厉抛压，跌穿157.00关口附近的短线震荡区间下沿，并在欧洲早盘时段创下本月新低。随后现货价格在一小时内收复数点，目前站稳157.00上方，不过当日跌幅仍超过0.60%。
美国联邦储备委员会（Fed）部分官员近期表示，在10月27日至28日的政策会议上，并不存在迫切加息的必要。与此同时，美债收益率从多年高位回落，令美元指数跌至三周低位，美日利差随之收窄。此外，日本央行（BoJ）释放的偏鹰信号也为利率较低的日元带来可观支撑，进一步施压美元兑日元。
日本央行总裁植田和男本周稍早指出，潜在通胀正逐步逼近央行2%的目标水平，市场对12月加息的预期因此升温。与此同时，投资者高度戒备，若汇价冲击160.00这一关键心理关口，日本当局或将直接入市干预。另外，157.50下方的支撑失守后，技术性卖盘也加速了美元兑日元的下滑。
中东局势或继续升级，地缘风险溢价依然发挥作用。据《纽约时报》披露，美国与以色列已拟定方案，计划在美国中期选举结束后对伊朗发动一次短促却猛烈的军事行动。伊朗外长阿拉格齐则表示，伊方已为外交做好准备，同时也强调了自卫能力。该因素叠加市场对12月美联储加息的押注，或将为美元及美元兑日元提供支撑。
芝商所（CME）FedWatch工具数据显示，交易员目前给出的概率约为90%，认为美联储将在年底前再度上调借贷成本。同时，油价推升的通胀担忧强化了美联储进一步收紧政策的预期，有望限制美元和美元兑日元的跌幅。在下周的央行系列事件（包括10月28日的联邦公开市场委员会（FOMC）决议，以及10月29日至30日的日本央行会议）公布之前，交易员或暂不急于建立新的方向性仓位。
美元/日元日线图
技术分析
盘中跌破短线区间，可被视为看空交易者的新入场信号。另外，美元兑日元仍运行于100日简单移动均线（SMA）159.39及50%斐波那契回撤位158.42下方，短期偏空格局依旧。若要进一步看向155.47附近的23.6%水平，需先确认跌穿157.10附近的38.2%回撤位；若继续下探，则可能暴露152.83附近的结构性底部。
向上看，158.42附近的50%斐波那契位构成首道阻力，100日SMA 159.39与61.8%回撤位159.74共同组成较宽的抛压区，其后是161.61和164.00等更高阻力位。
（本文技术分析部分由AI工具辅助完成。详细说明请见。）
下方表格列出了日元（JPY）当日相对所列主要货币的涨跌幅度。[货币名称]对[货币名称]表现最为突出。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.09% | -0.58% | -0.21% | 0.21% | 0.17% | -0.44% | |
| EUR | 0.06% | -0.05% | -0.55% | -0.15% | 0.26% | 0.23% | -0.42% | |
| GBP | 0.09% | 0.05% | -0.48% | -0.16% | 0.30% | 0.26% | -0.35% | |
| JPY | 0.58% | 0.55% | 0.48% | 0.37% | 0.81% | 0.75% | 0.15% | |
| CAD | 0.21% | 0.15% | 0.16% | -0.37% | 0.44% | 0.41% | -0.22% | |
| AUD | -0.21% | -0.26% | -0.30% | -0.81% | -0.44% | -0.05% | -0.65% | |
| NZD | -0.17% | -0.23% | -0.26% | -0.75% | -0.41% | 0.05% | -0.58% | |
| CHF | 0.44% | 0.42% | 0.35% | -0.15% | 0.22% | 0.65% | 0.58% |
热力图展示了各主要货币之间的百分比变动。基础货币取自左侧一列，报价货币取自顶部一行。例如，若从左列选中日元，再横向移动至美元，方框内显示的百分比即代表JPY（基础货币）/USD（报价货币）的变化。
