- 澳元兑美元难以延续反弹，源于美元走稳。
- 美国通胀居高不下，市场预计年内美联储或再度加息。
- 就业数据走弱压低了市场对澳储行加息的预期，但进一步收紧政策仍存可能。
周五，澳元兑美元回吐了此前部分涨幅。前一交易日美联储鹰派言论回落后，美元和美债收益率获得支撑，限制了澳元的下行空间。截至发稿，该货币对报0.6941附近，日内触及0.6967的高点，本周仍有望收跌。
美元指数（DXY）衡量美元相对六种主要货币组成的一篮子货币的强弱，目前报101.90附近，此前盘中触及101.58的低点，为两周来的最低水平。与此同时，基准10年期美债收益率周四一度跌至5.04%附近的三周低位，随后反弹至5.11%附近。
周四，各期限美债收益率集体下行，美元因此从本周早些时候触及的18个月高点102.94回落。人工智能估值及债务融资类投资引发市场担忧，股市遭到抛售，投资者转向政府债券避险，是此次走势的主因。
不过，美国通胀数据超出预期，消费者支出保持韧性，市场对美联储进一步加息的预期仍偏向上行，为美元提供了一定支撑。
尽管数据表现强劲，交易员仍预计美联储将于10月27日至28日的会议上维持利率不变。市场关注点已转向12月，CME FedWatch工具显示该月加息概率约为90%。
澳洲方面，周四公布的劳动力市场报告弱于预期，削弱了市场对澳储行再度加息的押注。9月就业人数减少3.93万人，市场原本预期增加2万人，失业率为4.7%。
这些数据显示，较高的借贷成本正在抑制企业招聘。市场目前预计，澳储行将在11月2日至3日的会议上保持利率不变，而该行今年此前已经加息四次。
不过，9月会议纪要显示，澳储行对进一步收紧政策仍持开放态度，如有需要，理事会已做好再次加息的准备，以实现其通胀和就业目标。
澳洲储备银行常见问题解答（FAQ）
澳大利亚储备银行（RBA）负责制定澳洲利率并管理货币政策。理事会每年召开11次例会，必要时也会召开临时紧急会议。该行的首要任务是维持物价稳定，即将通胀率控制在2%至3%之间，同时“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣以及澳大利亚人民的福祉做出贡献。”其最主要的政策工具是调整利率：利率相对较高时，往往推动澳元走强，反之亦然。此外，澳储行还可运用量化宽松和量化紧缩等工具。
过去，通胀通常被视为货币的利空因素，因为它会削弱货币的购买力。但随着跨境资本管制逐步放开，情形往往相反。适度的高通胀通常促使央行加息，而更高的利率又会吸引全球寻求收益的投资者流入资金，进而增加对本币的需求。在澳洲，这意味着对澳元的需求随之上升。
宏观经济数据反映经济运行状况，并会对货币价值产生影响。投资者更倾向于将资金投向增长稳定的经济体，而非动荡或收缩的经济体。资本流入增加，既提升了总需求，也推高了本币价值。GDP、制造业与服务业PMI、就业数据以及消费者信心调查等重要指标都会影响澳元。经济表现强劲，可能促使澳储行加息，同样利好澳元。
量化宽松（QE）是一种极端情况下才会使用的工具，当降息已不足以恢复经济体系中的信贷流动时，央行便会启用。QE是指澳储行通过增发澳元，从金融机构购入资产（通常为政府债券或企业债券），为其注入急需的流动性。QE往往会令澳元走弱。
量化紧缩（QT）与量化宽松方向相反，通常在QE之后、经济复苏且通胀回升时实施。在QE中，澳储行向金融机构购买政府及企业债券以提供流动性；而在QT中，澳储行停止继续购入资产，并不再对到期债券的本金进行再投资。这一操作通常对澳元构成利好。
