- 亚洲市场早盘，欧元/美元汇率触及1.1215水平。
- 法国财政状况对欧元构成持续压力。
- 美联储10月加息预期概率由38%降至17.7%。
周五亚洲交易时段，欧元/美元汇率维持在1.1215附近。尽管市场对法国财政健康状况存在担忧，但欧元仍展现出一定支撑力。本周五晚些时候，美国将公布10月密歇根大学消费者信心指数。
近期，法国与德国10年期国债收益率差距扩大至数十年来最大单周涨幅，市场资金从法国国债流向更安全的德国国债。为避免信用评级下调或主权债务违约，法国总理塞巴斯蒂安·勒科尔尼领导的少数派政府上月推出一项540亿欧元的财政紧缩方案。
市场对法国财政赤字控制能力的质疑，以及上周债券市场的剧烈波动，引发对欧洲央行可能面临主权债务危机的担忧。这种情绪可能在短期内对欧元带来一定下行压力。
Mesirow Currency Management高级投资策略师Uto Shinohara指出：“欧元持续承受压力，这削弱了美元之外的另一主要替代货币的吸引力。”
美联储会议纪要显示，政策制定者在9月是否加息的问题上意见不一。部分与会者认为有必要上调利率，以应对能源和其他商品价格波动带来的通胀压力，而更多偏鹰派的成员认为，需防范由需求驱动的新一轮通胀。
根据芝商所（CME）的美联储观察工具，10月会议上至少加息25个基点的概率已由一周前的38%降至17.7%。市场预期12月会议加息的概率为83%。
欧洲央行政策收紧难抵美国经济强势，欧元持续承压
Brown Brothers Harriman分析师指出，欧洲央行近期行动及即将公布的会议纪要难以显著改变欧元/美元的整体走势。他们回顾称，“欧洲央行一致决定将利率上调25个基点至2.50%”，并预计会议纪要将继续支持进一步加息，但考虑到近期收益率大幅上升，这一信息可能已略显滞后。
BBH认为，“欧元区通胀仍高于目标，经济增速稳健，为欧洲央行提供了进一步加息的空间”，而“掉期曲线显示未来12个月利率将再上升约75个基点至3.25%。”他们指出，“这有助于缩小与美联储政策的差距，并减少对欧元/美元的拖累。”不过，他们也警告，“美国经济动能强于欧元区，叠加法国财政困境恶化，仍使欧元/美元面临下行风险。”
沃勒释放鹰派信号，美元多头保持谨慎
美联储官员沃勒发表鹰派讲话，FXS Speechtracker评分为8/10，高于基准值7.2/10，显示出较强的紧缩倾向。他强调“未来仍需更多加息，但加息节奏将更具弹性”，并指出不必连续会议加息，意味着利率终端将更高，但路径更具灵活性；同时，人工智能投资、能源价格波动等持续通胀因素，以及强劲的经济表现和“稳健且持续”的就业市场，进一步支撑维持紧缩政策立场的理由。总体来看，这番讲话表明美元将持续获得支撑，即便未来的加息节奏将更加依赖数据。
FXS美联储情绪指数上升0.42点至138.34，稳居鹰派区域，远高于中性值100，与较高的Speechtracker评分一致。这一趋势表明，市场应预期美联储将采取“更高更久”的政策立场，虽然前瞻指引减少，但仍将维持对进一步紧缩的预期。
技术分析：欧元/美元短期仍偏空，但接近超卖区域
从日线图来看，欧元/美元维持短期看跌趋势，价格仍低于20周期布林带均线和100日均线。汇价接近布林带下轨，14日RSI指标为26.1，处于超卖边缘，显示空头动能有所过度，但尚未出现反转迹象。
上行方向，初步阻力位于布林带中轨附近的1.1360，随后是100日均线的1.1495，以及布林带上轨1.1585。下行方面，布林带下轨1.1135构成首个关键支撑位，若有效跌破该水平，将进一步打开下跌空间。
(本技术分析由AI工具辅助生成。 了解更多。)
欧元常见问题（FAQ）
欧元是欧元区19个欧盟成员国的共同货币。它是全球第二大交易货币，仅次于美元。2022年数据显示，欧元占全球外汇交易量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是交易最活跃的货币对，占全球交易量的30%，其次是欧元/日元（4%）、欧元/英镑（3%）和欧元/澳元（2%）。
总部位于德国法兰克福的欧洲央行是欧元区的中央银行，负责制定货币政策并管理利率。其核心职责是维持物价稳定，即控制通胀或刺激经济增长。通常，较高的利率或加息预期会提振欧元，反之则会削弱欧元。欧洲央行每年召开八次政策会议，决策由欧元区各国央行行长及包括行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六名执行委员会成员共同做出。
欧元区通胀数据以消费者价格协调指数（HICP）衡量，是影响欧元的重要经济指标。若通胀高于预期，尤其是超过欧洲央行2%的目标，央行可能被迫加息以控制通胀。相对较高的利率通常对欧元有利，因为这会吸引全球资本流入欧元区。
经济数据反映地区经济健康状况，进而影响欧元走势。GDP、制造业与服务业PMI、就业数据和消费者信心等指标均可能对欧元产生影响。强劲的经济表现通常支撑欧元，因其吸引外资流入并可能促使欧洲央行加息。反之，疲弱数据则可能拖累欧元。德国、法国、意大利和西班牙这四个主要经济体占欧元区GDP的75%，其数据尤为重要。
贸易帐反映一个国家出口收入与进口支出的差额。若出口大于进口，形成贸易顺差，将因外国买家需求增加而推升本币价值。因此，正的贸易余额通常对欧元有利，反之则可能带来贬值压力。
