- 欧元/美元在周一亚市早盘跌至1.1380附近。
- 美联储鹰派言论强化了进一步收紧政策的预期。
- 市场目前预计欧洲央行（ECB）10月再次加息25个基点的概率接近45%。
周一亚市早盘，欧元/美元小幅走低至1.1380附近，受美联储鹰派表态及中东局势紧张的影响。投资者正等待德国周三发布的零售销售数据和CPI通胀报告，以判断欧元下一步走势。
上周，多位美联储官员释放鹰派信号。克利夫兰联储主席贝丝-哈马克（Beth Hammack）周五表示，担忧通胀持续高企可能使公众接受高物价成为常态，并强调央行必须采取行动。费城联储主席安娜-保尔森（Anna Paulson）则指出，“可能需要适度进一步收紧政策”。
根据芝加哥商品交易所的美联储观察工具（CME FedWatch Tool），市场预计美联储在10月加息的概率已升至65.9%，高于一周前的57.6%和一个月前的9.4%。
此外，中东紧张局势的加剧可能推动避险资金流入美元资产。美国总统唐纳德-特朗普周日表示，与伊朗的冲突“很快”就会结束，并暗示在中期选举前或有进一步军事行动。
与此同时，伊朗方面坚持原有立场，称只有在相关条件得到满足的情况下才会重新开放关键航道。一名伊朗高级军事官员也表示，该国已准备好继续应对任何挑战。
欧洲央行在9月会议上将关键存款利率上调25个基点至2.50%。据路透社报道，市场预计10月再次加息25个基点的概率约为45%，而更大幅度的加息可能要到12月才会被完全计入价格。
欧元跌势被视为过度，除非关键支撑位失守，否则下行空间有限
大华银行集团（UOB Group）策略师指出，欧元近期的下跌幅度已超出此前预期。他们在9月23日的报告中曾表示，欧元/美元可能测试1.1400，但跌破该水平的可能性较低。然而，随后跌破1.1400触发了进一步下挫，最低触及1.1358。
尽管承认欧元可能继续走弱，大华银行认为，目前的深度超卖状态表明进一步下跌空间有限。他们指出，“两周前开始的欧元下跌……幅度已经相当可观”，并提示关注两个关键支撑位——1.1355和1.1325。在上行方向，若突破1.1430（此前位于1.1490的“强阻力”位），将表明欧元疲势可能企稳，并成为短期反弹的重要信号。
Hammack警示通胀预期风险，因美联储维持紧缩政策立场
美联储官员Hammack发表了略偏鹰派的讲话，FXS Speechtracker评分为7.2/10，略低于历史平均的7.5/10。她强调了通胀预期可能根深蒂固的风险，指出当前经济增长稳健、就业市场强劲，以及由需求和资本支出驱动的通胀压力。她警告称，若进展停滞，政策预期可能调整，表明倾向于维持紧缩立场以稳定通胀预期。总体来看，讲话偏鹰派，但较以往略有缓和。
FXS美联储情绪指数下降0.34点至147.72，表明市场感知的鹰派程度略有下降。尽管如此，该指数仍处于明显的鹰派区间，远高于中性水平100，显示美联储整体仍倾向于紧缩政策，尽管Hammack的最新言论显示出沟通上的温和调整。
技术分析：欧元/美元在100日均线之下维持看跌前景
从日线图来看，欧元/美元仍处于明显的下行压力中，价格远低于100日简单移动平均线（SMA）和布林带中轨，限制了上行空间，并强化了短期看跌倾向。14日相对强弱指数（RSI）位于27的超卖区域，显示尽管空头动能强劲，但抛售可能已过度延伸。
下行方面，初步支撑位于1.1340附近的布林带下轨，若无反弹，空头可能犹豫进一步施压。上行方面，初步阻力集中在1.1525–1.1530区域，由布林带中轨与100日SMA共同构成，随后阻力位于1.1708附近的布林带上轨；只有突破这些水平，才能缓解当前的看跌趋势。
(本报道中的技术分析由AI工具协助撰写。 了解更多。)
欧元常见问题（FAQ）
欧元是欧元区19个欧盟国家的官方货币。它是仅次于美元的全球第二大流通货币。2022年，欧元占全球外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。其中欧元/美元是交易量最大的货币对，占交易总量的约30%，其次是欧元/日元（4%）、欧元/英镑（3%）和欧元/澳元（2%）。
欧洲中央银行位于德国法兰克福，是欧元区的中央银行。其主要职责是制定利率和管理货币政策。欧洲央行的核心任务是维护价格稳定，即控制通胀并促进经济增长。其主要工具是调整利率水平。相对较高的利率通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行每年召开八次政策会议，由欧元区各国央行行长及包括行长克里斯蒂娜·拉加德在内的常任理事做出决策。
欧元区通胀主要通过消费者价格协调指数（HICP）衡量，是影响欧元的重要经济指标之一。如果通胀数据高于预期，特别是超过欧洲央行设定的2%目标，央行可能被迫加息以控制通胀。相较其他国家，更高的利率通常对欧元有利，因其会提升该国作为投资目的地的吸引力。
经济数据反映了经济健康状况，可能对欧元汇率产生重要影响。GDP、制造业和服务业PMI、就业数据以及消费者信心调查等指标均可能影响欧元走势。强劲的经济通常对欧元有利，因为它吸引外资并可能促使欧洲央行加息，从而提升欧元价值。反之，疲软的经济数据可能导致欧元走弱。德国、法国、意大利和西班牙这四大欧元区经济体的数据尤为重要，因其占欧元区经济总量的75%。
贸易帐是衡量一个国家出口收入与进口支出差额的重要指标。若出口多于进口，将带来外汇流入，提升货币需求，从而推动货币升值。因此，贸易顺差通常对欧元有利，而贸易逆差则可能拖累欧元。
