- 澳元/美元在周一亚洲早盘时段下跌至0.7010附近。
- 美联储官员哈马克强调需维持紧缩货币政策以控制通胀。
- 澳洲联储可能在周二的9月会议上重启加息。
周一亚洲早盘，澳元/美元汇率疲软，回落至0.7010附近。由于美国国债收益率走高以及市场对美联储进一步加息的预期升温，美元兑澳元汇率上升。澳洲联储将在周二晚些时候成为市场关注的焦点。
美联储官员近期发表的鹰派言论在利率上调至3.75%-4.00%区间后，再度激发市场对加息可能性的猜测。克利夫兰联储主席贝丝-哈马克（Beth Hammack）周五表示，她担忧持续的高通胀会让公众逐渐接受高物价，央行必须避免这一情况的发生。
与此同时，费城联储主席安娜-保尔森（Anna Paulson）指出，“可能需要适度的进一步紧缩措施。”根据CME FedWatch工具的数据，目前市场预计美联储在10月加息的概率接近65.9%，高于一周前的57.6%和一个月前的9.4%。
澳洲联储可能将利率上调25个基点以应对顽固的通胀压力。这将使官方现金利率（OCR）升至4.60%，达到2011年11月以来的最高水平。交易员将密切关注行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）在决议后的新闻发布会，以判断澳洲联储是否会在11月继续加息，还是倾向于年内保持观望。
澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）的澳大利亚经济主管贝琳达-艾伦（Belinda Allen）表示：“风险在于，考虑到通胀形势，9月之后仍可能继续收紧货币政策。”她补充道：“但在货币政策进一步收紧方面仍存在决策难度。”
尽管就业数据疲软，澳元受澳洲联储加息预期支撑
Brown Brothers Harriman 的埃利亚斯-哈达德（Elias Haddad）指出，澳大利亚最新公布的就业数据呈现复杂信号，其中“失业率意外上升0.1个百分点至4.6%，高于市场预期和澳洲联储年末预测的4.5%。”不过，BBH 表示，“失业率上升主要反映了劳动参与率的上升，表明劳动力市场依然紧张”，这进一步印证了澳大利亚经济基本面的韧性。
在这一背景下，哈达德认为，“归根结底：澳洲联储进一步加息的可能性上升，限制了与美联储的政策分化，并支撑澳元/美元。”他还指出，“澳大利亚在能源、人工智能和国防相关的大宗商品领域具备战略优势，这为澳元提供了长期支撑”，为澳元提供除短期货币政策之外的结构性支撑。
哈马克警示通胀预期风险，美联储鹰派立场未改
美联储的哈马克发表了偏鹰派讲话，FXS Speechtracker 评分为7.2/10，略低于历史平均值7.5/10，但仍明显高于中性水平。她强调，“最大的风险是通胀预期的形成”，并指出经济增长稳健、就业市场强劲，这表明市场担忧通胀持续高于目标水平及资本支出可能导致价格压力长期化。她警告称，如果通胀进展停滞，政策必须维持紧缩状态，这进一步强化了利率将在更长时间维持高位的预期，对美元整体走势构成支撑。
FXS 美联储情绪指数下降0.34点至147.72，表明市场感知的鹰派程度略有下降，但该指数仍远高于100的中性线，处于鹰派区域。这种“高位但小幅回落”的组合表明，美联储仍倾向于紧缩政策，但哈马克的措辞可能被市场解读为比此前立场略显温和。
技术分析：澳元/美元短期仍维持看跌趋势
从日线图来看，澳元/美元仍处于100日均线和布林带中轨下方，尽管出现温和的日内反弹，但短期走势依然偏空。价格略高于布林带下轨支撑位，而相对强弱指数（RSI）位于33，接近超卖区域，表明卖压较重，但尚未形成反转。
上行方面，初步阻力位于100日均线附近的0.7070，随后是布林带中轨的0.7130，进一步阻力则在布林带上轨0.7265附近。下行方面，若有效跌破0.7000的布林带下轨，将打开进一步下行空间；只要价格维持在100日均线之下，任何反弹尝试都可能较为脆弱。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
