- 周二亚洲早盘，美元/日元汇率触及154.55水平附近。
- 投资者加大对美联储即将加息的预期押注。
- 日本央行将在周五召开的9月会议上调整利率。
周二亚洲早盘，美元/日元货币对升至154.55附近。市场对美联储9月加息的预期升温，推动美元（USD）兑日元（JPY）持续走强。本周三晚些时候美联储将公布最新利率决议，成为市场关注的焦点。
最新数据显示，美国8月消费者物价指数（CPI）继续上升，潜在通胀关键指标创下四个月来最大涨幅，该数据于周五发布。这份报告进一步增强了市场对美联储加息的预期，推动美元兑日元汇率走高。
根据CME FedWatch工具的数据显示，周一市场对美联储加息的预期概率约为92.4%，高于一周前的约60%。
MUFG的高级外汇分析师Lee Hardman指出：“本周初美元小幅上涨，主要受到市场对美联储收紧货币政策预期增强的推动。”
市场同样预期日本央行将在周五的9月政策会议上进行加息。上一次日本央行政策利率达到1.25%是在1995年4月。投资者将密切关注日本央行行长植田和男关于未来加息路径以及本轮紧缩周期中可能加息幅度的讲话。
MUFG分析师表示：“市场已基本消化25个基点的加息预期。”他们补充道，“若想进一步提振日元走势，日本央行需要释放出持续加快加息步伐的信号。”
日本央行获得政策空间，日元支撑力度增强
DBS分析师指出，市场投机性头寸已明显转向有利于日元的方向，“在7月美日联合干预汇市以及市场对日本央行进一步收紧政策预期升温之后，投机者已大幅削减日元空头仓位。”他们补充称，政策环境也变得更加有利于利率正常化，并认为“贝森特通过含蓄地反驳高市早苗首相的财政倾向，为日本央行争取到了更大的政策空间来实现利率正常化”，这为央行采取更鹰派立场提供了支撑。
技术分析：美元/日元仍处于100日均线下方，维持看跌趋势
从日线图来看，美元/日元仍处于20日布林带均线和100日均线之下，尽管近期出现小幅反弹，但短期趋势仍偏向看跌。14日相对强弱指数（RSI）已从超卖区域回升至36附近，表明下行压力有所缓解，但尚未改变整体的看跌格局。
上行方面，初步阻力位于157.15附近的布林带中轨，100日均线位于159.58附近，将构成更强阻力，随后是162.05附近的布林带上轨。下行方面，约152.25的布林带下轨将成为下一个重要支撑位，若有效跌破该水平，将进一步打开日元升值及延续修正走势的空间。
（本篇技术分析由AI工具协助撰写。了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是全球交易量最大的货币之一。其价值主要受日本经济状况、日本央行货币政策、日美利差变化以及市场风险偏好等因素影响。
日本央行肩负着货币管理的重要职责，其政策对日元走势具有关键作用。央行有时会直接干预外汇市场以调节日元汇率，但由于政治因素，这种干预并不常见。2013年至2024年期间，日本央行的超宽松货币政策导致日元持续贬值。近期逐步退出宽松政策，为日元提供了部分支撑。
过去十年，日本央行坚持超宽松货币政策，导致与主要央行（尤其是美联储）政策分歧扩大，推动美日10年期国债利差走阔，支撑美元兑日元汇率。但2024年以来，日本央行逐步退出宽松政策，加上其他主要央行降息，正在缩小这一利差。
日元通常被视为避险资产，在市场动荡时期，投资者倾向于买入日元以规避风险，从而推动日元升值。这种避险属性使得日元在不确定性增加时表现更为强劲。
