- 8月美国核心通胀数据超出预期，增加了美联储下周加息的可能性。
- 短期美债收益率上升，但美元在CPI公布后反弹动力迅速减弱。
- 澳元仍维持在近期高位附近，受益于美元未能将其政策叙事转化为强势货币。
澳元/美元今日小幅回升，但周五仍未突破0.7200关口。该货币对在突破0.7200上方的数月高点后，正逐步收复前一交易日大幅下跌中的部分失地。尽管美国通胀数据高于预期，通常对澳元构成压力，但此次反弹依旧得以维持。
8月美国核心消费者物价指数（CPI）高于预期，进一步支持了美联储（Fed）在下一次会议上加息的预期。尽管整体CPI月率上涨0.4%，与预期一致，但核心CPI上升0.3%，为自4月以来的最快增速，且高于市场普遍预期的0.2%。
一般而言，油价上涨与短端收益率上行会推动美元走强，但此次美元并未跟随这两项指标同步攀升。美国政策溢价在外汇定价中的影响日益增强，削弱了这些传统关系。投资者对政策组合、财政前景以及压低长期借贷成本的措施仍持谨慎态度。这种观望情绪有助于澳元维持在较高水平。
对美联储政策最为敏感的2年期美债收益率一度升至约4.62%，当日上涨约3个基点，市场预期短期内将加息。10年期收益率虽在长端提供一定缓冲，但仍在2023年以来的高位附近徘徊，并保持在4.90%以上。
能源市场仍是通胀风险的重要来源。由于霍尔木兹海峡周边局势持续紧张，布伦特原油价格维持在每桶107美元上方，尽管西德克萨斯中质原油（WTI）下跌约3%。国际能源署（IEA）指出，今年全球石油供应缺口将进一步扩大，上月库存再次减少9500万桶。该机构预计，海湾地区产量要到明年才能全面恢复。
未来最明确的市场催化剂将是下周的美联储决议。如果美联储在强硬指引支持下果断加息，将为美元带来数周以来最强劲的支撑；而若其措辞偏软，则可能强化市场对决策者无意积极应对持续通胀的判断。
技术分析：
在4小时图上，澳元/美元报0.7176，短线走势维持窄幅震荡格局，因汇价仍受压于20周期简单移动均线（SMA）0.7199及100周期SMA 0.7178。汇价在未能延续近期涨势后，正测试附近关键支撑位0.7176，而相对强弱指数（RSI）位于40附近，表明多头动能有所减弱，且在跌破均线后风险略微偏向下行。
上行方面，初步阻力位于100周期SMA附近的0.7178，随后是0.7188的水平阻力位，而20周期SMA 0.7199进一步强化了上方阻力区域。下行方面，首要支撑位为0.7176水平，进一步支撑在0.7165，随后是0.7154；若跌破这些支撑位，将可能引发短期走势的进一步恶化。
（本报道的技术分析由AI工具协助撰写。了解更多。）
