日内重点关注
股市
受非农数据超预期提振加息预期影响，美股上周五普遍下跌，道琼斯工业指数下跌0.51%，标普500指数跌幅0.38%，纳斯达克指数下跌0.29%，三大股指在劳动节长假前遭遇抛压。
美国劳工部公布数据显示，8月非农新增就业人数达16.2万人，远高于预期的5.6万人，6月与7月数据合计上修5.5万人，失业率维持4.1%不变，劳动参与率有所上升。
尽管就业数据强劲被视为经济向好信号，但市场普遍解读为美联储可能在9月会议中加息25个基点，以遏制能源价格引发的通胀压力。芝商所FedWatch数据显示，市场对9月加息的预期概率由前一日的49.4%上升至58.4%。
个股方面，Lululemon Athletica因下调全年业绩指引，股价下跌17.4%；Adobe因CEO更换导致股价下挫6.7%；信用评级机构股普遍走弱。半导体板块逆势上涨3.4%，但本季度累计跌幅仍达17.8%。
市场聚焦本周即将公布的CPI及PPI数据，以进一步判断通胀趋势和美联储政策动向。美国股市周一因劳动节休市。
金市
受非农数据超预期影响，金价上周五下跌逾1%，周线走势偏弱。现货黄金收报4430.15美元/盎司，盘中最低触及4365.54美元/盎司，跌幅近2%；美国8月非农新增就业人数16.2万人，远高于预期，失业率维持4.1%，就业市场持续强劲，为美联储本月加息提供支撑。短期利率期货市场显示，9月加息概率已由数据公布前的55%升至约65%。
独立分析师Tai Wong表示，除非本周CPI报告表现疲软，否则美联储9月加息概率将大幅上升。市场目光已转向即将公布的美国CPI与PPI数据，以研判通胀趋势及政策走向。
Bybit首席市场分析师Han Tan指出，在美联储主席沃什于杰克逊霍尔释放鹰派信号后，这份非农报告进一步扫清加息障碍，本周CPI数据或引发贵金属市场更大波动。与此同时，美元在非农公布后走强，也令黄金对海外买家成本上升。
其他贵金属方面，现货白银下跌1.17%，铂金下跌0.8%，钯金跌幅2.5%。
油市
受美伊军事冲突再度升级影响，油价上周五涨跌互现，但周线整体上扬；布伦特原油周五收于95.83美元/桶，微涨0.05%；美原油收于91.22美元/桶，下跌0.49%。中东局势持续紧张，导致运输通道受阻，布伦特原油全周累计上涨8.59%，美原油涨幅达9.32%。
与此同时，美伊紧张局势升级叠加乌克兰袭击俄炼油厂，美国零售柴油价格刷新纪录，达到每加仑5.85美元。Rystad Energy首席经济学家Claudio Galimberti表示，柴油价格持续高企将推高通胀预期，并影响整个经济体系。
库存持续下滑，加上农业收割季节临近，柴油价格或进一步走高。花旗将三季度布伦特原油均价预期由80美元/桶上调至86美元/桶，认为霍尔木兹海峡恢复通航时间长于预期。初步航运数据显示，上周四仅四艘大宗商品船通过该海峡，远低于过去十天日均15艘。
此外，美国非农数据强劲，缓解了对就业市场疲软的担忧，同时强化美联储加息预期。油价上涨叠加燃料价格涨幅更大，推高全球通胀及借贷成本，加剧市场对经济增长放缓的担忧。
汇市
美元指数上周五小幅上涨0.16%至99.14，受非农数据提振加息预期影响，但临近长假部分涨幅回吐。
美国劳工部数据显示，8月非农新增就业人数16.2万人，远高于预期的5.6万人，失业率维持4.1%，联邦基金利率期货显示美联储9月加息概率由50%升至57%。道富高级宏观策略师Noel Dixon指出，非农数据本身或不会改变整体预期，最终仍取决于本周核心通胀数据。美联储理事沃勒此前表示，若通胀降温数据确认，他倾向维持利率不变。8月工资同比增长3.1%，为2021年6月以来最低，Dixon认为这为通胀放缓提供了佐证。
美元兑日元上涨0.29%至156.24，但日元整体走强，逼近155.21水平——该水平为上月干预汇市后的高位，若突破将创5月6日以来新高。日本最高外汇事务官员三村淳上周五继续警告，东京方面准备干预汇市以遏制日元过度贬值。
交易员猜测，随着日本国债收益率上升，日本投资者或从美债转向日债。摩根大通表示，目前市场对日本养老基金资金回流及日本央行加息预期“有些过热”，但若16万亿至17万亿日元的日元空头头寸被平仓，美元兑日元或跌至142-146区间。
市场焦点集中于周四PPI及周五CPI数据，预计核心CPI同比涨幅将由7月的2.5%放缓至2.4%。
国际要闻
霍尔木兹海峡再爆冲突：美伊双方互相打击船只，局势持续紧绷
美国与伊朗军队周六在霍尔木兹海峡及伊朗周边海域发生交火。美军对三艘伊朗油轮实施打击，称此举是对伊朗革命卫队向两艘美舰发射弹道导弹的回应。美国中央司令部司令库珀表示：“若你们向我军舰开火，我们将让你们付出更高经济代价——摧毁你们三艘船只。”伊朗革命卫队随后威胁将加大对该地区美舰打击力度，并宣布已对上述三艘油轮及其他三艘与美有关船只采取行动。通过伊朗国家电视台，革命卫队警告禁止穿越未经授权的水道，否则将视为打击目标。据伊朗半官方塔斯尼姆通讯社报道，四枚美导弹击中位于伊朗哈尔克岛锚地附近一艘油轮，未造成人员伤亡，船员已撤离。美军中央司令部确认无美方人员受伤。
伊朗称美方应认识到游戏规则已改变
伊朗议会议长卡利巴夫9月6日在议会公开会议上表示，近期对美基地打击“仅是开始”，美方应意识到“游戏规则已变”，任何针对伊朗利益与安全的行为都将遭到“更迅速、更猛烈、更痛苦”的回应。（CCTV国际时讯）
美防长赫格塞思：若伊朗攻击美船，将击沉其所有油轮
美国国防部长赫格塞思在社交平台X发文表示，若伊朗攻击美舰，美军将摧毁并击沉其所有油轮。他补充称，美军具备对伊朗油轮实施全面打击的能力。此前，美军中央司令部宣布在哈尔克岛附近、贾斯克地区和阿曼湾对三艘伊朗油轮发动攻击。
伊朗革命卫队首次公开霍尔木兹海峡监控画面，称有效管控并指控美国为最大威胁
伊朗革命卫队周日首次公开此前未披露的监控画面及针对违规船只行动的视频记录。革命卫队称，其海军已在霍尔木兹海峡实施有效管控，任何可疑活动都将遭到打击。同时指出，美国是海湾地区安全及海上贸易的最大威胁，并称美方所谓护航纯属谎言。
伊朗打击企图进入霍尔木兹海峡的美军无人艇
伊朗革命卫队6日发表声明称，对一艘企图驶入霍尔木兹海峡“保护区域”的美军无人艇实施打击。此前数小时，美伊双方已相互实施军事打击。伊朗革命卫队警告称，波斯湾及霍尔木兹海峡附近船只“勿被美军欺骗”，应避免在未经授权航线进行“可疑活动”，否则将遭打击。革命卫队强调，霍尔木兹海峡的控制与管理“仅由革命卫队海军负责”，任何干扰海峡秩序行为都将坚决回应。（新华社）
伊朗军方：已展示新抵抗模式 不会向美国投降
当地时间9月6日，伊朗武装部队总参谋长阿卜杜拉希表示，伊朗不会向美国投降，美方通过“软实力战”、认知战及经济战施压，也无法迫使伊朗改变立场。他指出，美方曾误判伊朗会选择投降，但这一设想“不会实现”。他表示，美方正试图通过“软实力战”、认知战及经济压力弥补军事战略失败，但同样无法奏效。阿卜杜拉希称，伊朗“已向世界展示了一种新的抵抗模式”。（央视新闻）
地缘博弈催生“囤金潮”，全球央行黄金储备配置意愿显著升温
世界黄金协会2026年央行黄金储备调查显示，过去12个月内，约19%的央行提升了国内黄金储备比例或对储备存放地点进行多元化配置，而一年前该比例仅为7%。这一近三倍增长反映出全球央行对地缘政治风险、美元信用及国际资产安全性的担忧迅速上升，黄金的战略价值被重新评估。储备地点多元化成新趋势，部分央行开始重新考虑境外黄金储备的风险敞口，更倾向将实物资产转移至本土或更安全地点。央行持续增持为黄金价格提供坚实底部支撑，也凸显黄金在官方储备体系中的避险价值。随着地缘不确定性延续，未来更多央行可能跟进调整黄金储备策略，全球官方部门对黄金需求有望温和上升。
国内要闻
共增资3600亿元 8家中央金融企业将补充资本
9月6日，中国工商银行等8家中央金融企业分别发布增资计划，拟补充核心一级资本。据统计，8家中央金融企业计划合计增资3600亿元，有助于增强稳健经营能力、抵御风险能力及服务实体经济能力。根据公告消息，中国工商银行、中国农业银行拟向财政部、中国烟草总公司及相关子公司发行A股股票，募集资金分别不超过1000亿元、1600亿元。此外，财政部将向中国进出口银行、中国出口信用保险公司分别注资300亿元、100亿元。当日，还有四家国有商业保险公司宣布增资计划。中国人保拟向财政部发行A股股票，募集资金不超过150亿元。财政部向中国人寿集团、中国太平分别注资350亿元、70亿元。中国再保拟由财政部以现金方式认购内资股，募集资金30亿元。（新华社）
