- 澳元/美元在美国非农数据公布后迅速扭转跌势，重回上升轨道。
- 强劲的非农报告提升美联储加息预期，但美元未能持续走强。
- 澳洲联储的鹰派前景继续为澳元提供支撑。
周五，在美国非农就业数据表现强劲后，澳元/美元一度走低，但随后迅速反弹。该货币对最初跌至0.7173水平，随后迅速回升，因美元未能借助数据利好维持强势。尽管数据进一步强化了市场对美联储9月15-16日会议加息的预期，但澳元仍维持在0.7206附近，接近5月15日以来的高位。
美国8月非农就业人数增加16.2万人，远高于预期的5.6万人。7月数据也从此前的减少2.3万人上修至增加2.1万人，失业率维持在4.1%不变。美国劳工统计局数据显示劳动力市场依然稳健。
非农数据公布后，美元一度走高，但随后迅速回落。美元指数（DXY）在触及99.36高点后回落至99.10附近。
根据CME的美联储观察工具，市场目前预计9月加息的概率约为60%，高于数据公布前的50%。
市场对美联储政策走向仍存在不确定性，9月会议的决策可能将取决于下周公布的美国CPI和PPI数据。虽然近期通胀有所放缓，但中东局势导致的油价高企仍令通胀前景复杂化。
克利夫兰联储主席贝丝-哈马克（Beth Hammack）在社交媒体上表示，当前货币政策尚未具有足够的限制性，她强调“通胀仍然过高——而且在目标之上停留的时间越长，就越难将其拉回。”
澳洲联储的鹰派立场继续支撑澳元，市场预期其将在本月晚些时候再次加息，因通胀仍高于2%-3%的目标区间，且第二季度经济表现强劲，为政策制定者提供了进一步收紧政策的空间。
展望后市，澳大利亚下周将公布的数据较为清淡，9月消费者通胀预期将是主要关注点。考虑到澳大利亚与中国密切的贸易联系，中国的通胀和贸易数据也将受到密切关注。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)负责制定利率并管理澳大利亚的货币政策。理事会每年召开11次会议，必要时也会召开临时会议。其主要职责是维持物价稳定（即通胀率控制在2%-3%之间），同时也致力于货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚民众福祉。其主要政策工具是调整利率，较高的利率通常会推升澳元汇率，反之亦然。RBA的其他政策工具包括量化宽松和紧缩措施。
传统上，高通胀被认为对货币不利，因为它会削弱货币购买力。但随着全球资本流动性的增强，适度的高通胀反而可能促使央行加息，从而吸引国际资本流入，推高澳元汇率。投资者通常寻求回报更高的市场，因此通胀上升可能间接利好澳元。
宏观经济数据反映经济健康状况，进而影响货币价值。投资者更倾向于将资金投入表现强劲、前景稳定的经济体。资本流入会增加对当地货币的需求，从而推高其价值。GDP、PMI、就业数据和消费者信心等指标都会对澳元产生影响。强劲的经济数据通常会支撑澳元汇率。
量化宽松(QE)是央行在传统货币政策（如降息）效果有限时使用的非常规工具。通过购买债券等金融资产，央行向市场注入流动性。这种操作通常会导致货币贬值，因为市场上流通的货币供应量增加。因此，QE往往对澳元形成压力。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向操作，通常在经济复苏、通胀上升时实施。央行会停止购买新资产，并减少到期债券的再投资，从而减少市场流动性。这种操作通常有助于提升货币价值，因此QT对澳元构成利好。
