今日外汇交易必读：政治风险阴云笼罩 美元指数盘整于99关口附近

周一亚盘，美元指数在99.01附近波动，日内微幅上涨0.19%。回顾上周，全球汇市的主旋律从央行利率博弈转向不断升温的政治不确定性。美国联邦政府的持续停摆、日本政局突变以及法国的政治僵局，构成了当前市场的主要背景。在此环境下，美元指数呈现冲高回落走势，尽管周线录得逾一年最大涨幅，但周末因贸易争端忧虑再度升温而大幅回调。与此同时，日元和欧元则因内部政治与财政问题承受下行压力，周线走势偏弱。展望本周，市场将继续聚焦政治动态的发展。美国政府能否打破僵局、关键通胀数据是否如期公布，以及美联储官员在静默期前的表态，将影响美元短期走势。此外，日本新首相人选的确定以及法国政局的解决方向，也将成为影响日元和欧元的关键因素。 主要货币走势分析 美元：截至发稿，美元指数维持在99.03附近。上周美元走势跌宕起伏。周初至周四，受益于欧元和日元走弱，美元指数强势攀升，录得自2024年9月以来最大单周涨幅，全周上涨1.15%，周五收盘于98.9750。然而周五局势突变，美国总统再度威胁加征关税，引发市场对贸易摩擦升级的担忧，美元指数当日下跌0.55%，回吐部分周内涨幅。未来若政府停摆问题得以缓解，市场焦点或重回经济基本面，届时美国数据疲软可能对美元形成压力。 欧元：截至发稿，欧元/美元交投于1.1604附近。欧元上周表现疲软，尽管周五在美元回调背景下反弹0.5%，收盘于1.1622，但全周累计下跌1.00%，录得今年7月以来最大单周跌幅。法国政局动荡成为拖累欧元的关键因素。市场普遍认为，在法国政治僵局未解之前，欧元将持续承压。目前看来，提前举行议会选举可能性较低，因民调显示两大反对党仍占主导地位。有观点认为，马克龙总统或将在2026年被迫提前举行总统选举，但这仍是较远的预期。技术面上，欧元/美元跌破1.1633的100日均线及1.1600关口后，短期内呈现看跌倾向。RSI指标正趋近中性50线，显示卖压正在减弱。初步支撑位于1.1550，随后为1.1500，若进一步跌破则可能测试8月1日低点1.1391。上行方面，关键阻力在1.1650及1.1700，若有效突破则有望挑战1.1800及7月高点1.1830。 英镑：截至发稿，英镑/美元交投于1.3340附近。英国央行相对谨慎的政策立场成为支撑英镑的重要因素。美国参议院仍未就预算问题达成一致，政府停摆持续，避险情绪升温促使部分资金回流美元资产，限制英镑涨幅。技术上，RSI指标已跌至40以下，显示新一轮下跌动能正在形成。下方关键支撑位于8月1日低点1.3140，上方阻力集中在1.35心理关口。 外汇市场消息汇总 1、法国总理勒科尔尼复职后组建新内阁 当地时间10月12日，法国总理勒科尔尼恢复职务后正式组建新政府，并公布内阁成员名单。新内阁中，让-诺埃尔·巴罗继续担任外交部长；拉茜达·达蒂留任文化部长；热拉尔德·达尔马宁继续担任司法部长；罗兰·莱斯库尔继续担任财政部长；菲利普·塔巴罗续任交通部长；奈马·穆特乔出任海外部长；洛朗·努内斯担任内政部长；让-皮埃尔·法朗杜出任劳工部长；莫妮卡·芭尔布担任生态转型部部长；凯瑟琳·沃特兰担任国防部长；爱德华·格夫雷担任教育部长；洛朗·让布兰担任住房部部长。新政府首次部长会议将于14日举行。 2、美政府持续“停摆” 特朗普称裁员将“以民主党人为主” 美国联邦政府“停摆”11日进入第11天。美国总统特朗普10日表示，联邦政府裁员已经开始，并称将以民主党人为主，且规模较大。据悉，美国财政部、教育部、卫生与公众服务部、商务部、国土安全部等多部门已启动裁员，约4200名雇员将受到影响。美国政府雇员联合会发表声明称“已提起诉讼”，并谴责特朗普政府以政府“停摆”为由非法解雇大量关键岗位雇员的行为。 3、日本公明党有意参与在野党磋商 日本立宪民主党干事长安住淳11日表示，公明党在退出与自民党的执政联盟后，已就是否参与以立宪民主党为核心的在野党磋商表达意向。公明党高层表示，愿就政治改革、强化企业和团体政治捐款限制以及引入可选择的夫妻别姓制度展开合作。若在野党形成统一战线，或可能促成政权更替。在临时国会召开前，各政党将围绕席位展开激烈博弈。 4、以防长：已指示以军摧毁加沙所有哈马斯隧道 以色列国防部长卡茨12日表示，已命令以色列国防军准备摧毁哈马斯在加沙地带的所有地下隧道。他指出，遣返被扣押人员阶段结束后，摧毁哈马斯地下设施将成为主要任务，既需以军直接行动，也需在美国主导下建立的国际机制配合。卡茨强调，这是实现加沙非军事化和解除哈马斯武装的核心目标。目前尚不清楚以军将如何摧毁非控制区内的隧道。 5、报道：澳大利亚拟与美国达成关键矿产协议 据报道，作为与美国拟议的关键矿产协议的一部分，澳大利亚正考虑设定关键矿产法定最低价格，并为新稀土项目提供资金支持。澳政府官员已与矿商展开磋商，探讨如何为一项规模达12亿澳元（约合7.7628亿美元）的“关键矿产战略储备”计划提供资金。据悉，澳大利亚总理阿尔巴尼斯希望在10月20日华盛顿会晤美国总统特朗普前敲定该协议。 机构观点 1、凯投宏观：就业增长或促使加央行关注通胀风险 凯投宏观经济学家Bradley Saunders表示，尽管加拿大劳动力市场表现疲软，但并未陷入极端恶化状态。数据显示就业人数增加6.04万人，可能促使加拿大央行在本月维持利率稳定，同时更关注通胀上行风险。除批发和零售行业外，多数行业表现良好。不过，失业率维持在7.1%，仍为近十年（不含疫情期）以来最高水平。 2、道明证券：日元波动有限 反映市场预期自民党或与小党合作 道明证券宏观策略师Alex Loo表示，日元未出现剧烈波动，反映市场预期日本自民党党魁高市早苗仍可能借助民主党等小党支持，在国会推动其再通胀政策。当前谈判尚处早期，高市早苗下周将与公明党重启对话。鉴于长期合作关系，双方或能达成妥协。 3、交易员押注美政府停摆或将延续至10月底 在Polymarket及其他预测市场，交易员普遍押注美国政府停摆将持续至10月底或更久。根据Polymarket交易价格隐含概率，当前政府停摆持续30天以上的可能性为37%，高于10月1日的15%。美国历史上最长的一次政府停摆发生于特朗普第一任期内，持续34天（2018年12月至2019年1月）。另一平台Kalshi数据显示，政府停摆持续30天以上的概率为39%，交易员平均预计停摆将持续24.7天。