今日外汇交易必读：政治风险阴云笼罩 美元指数盘整于99关口附近

周一亚盘，美元指数围绕99.01窄幅震荡，日内微涨0.19%。上周全球汇市主旋律从央行政策博弈转向愈发显著的政治不确定性。美国政府持续停摆、日本政局突变以及法国陷入政治僵局，共同构成当前复杂市场背景。美元指数在此期间呈现先扬后抑走势，尽管周线录得逾一年最大涨幅，但周五受贸易争端忧虑拖累大幅回落。与此同时，日元和欧元则受各自财政与政治问题影响，周线走势疲软。本周市场将继续聚焦政治局势演变。美国政府能否打破僵局、关键通胀数据能否如期发布，以及美联储官员在静默期前的表态，将成为美元短期走势的关键变量。此外，日本新首相人选明朗化以及法国政治僵局的解决路径，也将影响日元和欧元的走势。 主要货币走势分析 美元：截至发稿，美元指数交投于99.03附近。上周美元走势跌宕起伏。周一至周四，在欧元与日元双双走弱的带动下，美元指数强势上扬，录得自2024年9月以来最大单周涨幅，全周上涨1.15%，周五收盘于98.9750。然而周五风云突变，美国总统再度威胁加征关税，市场对贸易摩擦升级的担忧情绪升温，导致美元当日下跌0.55%，回吐部分周内涨幅。展望后市，一旦政府停摆问题缓解，市场焦点或重回经济基本面，届时经济数据疲软预期可能对美元形成压力。 欧元：截至发稿，欧元/美元交投于1.1604附近。欧元上周走势同样偏弱。尽管周五在美元回调带动下反弹0.5%，收盘于1.1622，但全周仍录得自今年7月以来最大跌幅，累计下跌1.00%。法国政局动荡成为欧元主要拖累因素。市场普遍认为，在法国政治僵局找到可行解决方案前，欧元将持续承压。目前来看，提前举行议会选举的可能性较低，因民调显示两大反对党仍将主导议会。部分观点认为，为打破僵局，马克龙总统或在2026年提前举行总统选举，但该情景仍较遥远。技术面来看，欧元/美元跌破1.1633的100日均线与1.1600关口后，短期呈现看跌倾向。RSI指标正趋近中性50线，显示卖压有所减弱。初步支撑位于1.1550，进一步支撑看向1.1500。若跌破上述水平，可能下探8月1日低点1.1391。上行方面，阻力位分别在1.1650与1.1700。若有效突破1.1700，则有望测试1.1800及7月1日高点1.1830。 英镑：截至发稿，英镑/美元徘徊于1.3340附近。英国央行偏谨慎的政策立场成为英镑的重要支撑。但美国参议院仍陷预算僵局，政府停摆风险持续，避险情绪升温促使部分资金回流美元资产，限制英镑上行空间。技术面上，14日RSI指标已跌至40.00以下，预示新的下行动能正在形成。下方关键支撑为8月1日低点1.3140。上行阻力则位于心理关口1.3500。 外汇市场消息汇总 1、法国总理勒科尔尼复职后启动组阁 法国总理勒科尔尼在恢复职务后于10月12日正式组建新政府，并公布内阁成员名单。外交部长仍由让-诺埃尔·巴罗担任；文化部长拉茜达·达蒂、司法部长热拉尔德·达尔马宁、财政部长罗兰·莱斯库尔、交通部长菲利普·塔巴罗均继续留任；新任海外部长为奈马·穆特乔；内政部长洛朗·努内斯、劳工部长让-皮埃尔·法朗杜、生态转型部部长莫妮卡·芭尔布、国防部长凯瑟琳·沃特兰、教育部长爱德华·格夫雷、住房部部长洛朗·让布兰分别履新。新政府首次内阁会议定于14日举行。 2、美政府“停摆”持续 特朗普称裁员将“以民主党人为主” 美国联邦政府“停摆”11日进入第11天。总统特朗普10日表示，政府裁员已开始，并称裁员将以民主党人为主，且规模将较大。据报道，财政部、教育部、卫生与公众服务部、商务部、国土安全部等多部门已启动裁员，约4200名雇员将受影响。美国政府雇员联合会发表声明称“已提起诉讼”，谴责特朗普政府以“停摆”为借口，“非法解雇”数千名提供关键服务的雇员，称此举“令人羞耻”。 3、日本公明党有意参与在野党协商 日本立宪民主党干事长安住淳11日透露，公明党在退出与自民党的执政联盟后，就是否参与以立民党为核心的在野党磋商表达了意向。公明党高层暗示将在政治改革议题上加强合作，包括强化对企业及团体政治捐款的限制，以及推动可选择夫妻别姓制度。若在野党达成统一立场，或推动政权更替。在临时国会召开前，各政党将围绕席位展开激烈争夺。 4、以防长：已命令以军摧毁加沙所有哈马斯隧道 以色列国防部长卡茨12日表示，已指示国防军准备摧毁哈马斯在加沙地带的所有地下隧道。他表示，在被扣押人员遣返阶段完成后，摧毁加沙地下隧道网络成为以色列的首要任务，这既需要以军直接行动，也需借助即将在美国主导下建立的国际机制。卡茨称，摧毁隧道是实现加沙非军事化和解除哈马斯武装的核心目标。目前尚不清楚以军将如何打击非控制区内的隧道。 5、报道：澳大利亚正研究与美国签订关键矿产协议 据媒体报道，澳大利亚正考虑与美国达成一项关键矿产合作协议，包括为关键矿产设定法定最低价格，并为新稀土项目提供资金支持。报道称，澳政府官员已与矿商展开磋商，探讨如何为规模达12亿澳元（约合7.7628亿美元）的“关键矿产战略储备”计划筹资。报道指出，总理阿尔巴尼斯希望在10月20日华盛顿会晤前敲定该协议。 机构观点 1、凯投宏观：就业增长或促使加拿大央行关注通胀风险 凯投宏观经济学家Bradley Saunders表示，尽管加拿大劳动力市场疲软，但并未陷入严重恶化，政策制定者或许可稍作宽慰。更重要的是，数据显示就业人数增加6.04万，这可能促使加拿大央行官员暂时聚焦通胀上行风险，并可能在本月晚些时候维持利率不变。除批发和零售业岗位减少外，其他多数行业表现强劲。尽管如此，失业率维持在7.1%，仍为近十年来（不含疫情期间）的最高水平。 2、道明证券：日本自民党或与公明党达成妥协延续执政联盟 道明证券宏观策略师Alex Loo指出，日元未出现剧烈波动，反映市场预期自民党党魁高市早苗仍有望在民主党等小党支持下推动通胀政策。当前局势尚处初期，高市早苗将于下周重启与公明党的谈判。鉴于双方长期合作关系，存在达成妥协的可能性。 3、机构：交易员押注美国政府停摆或将延续至10月底 在Polymarket及其他预测市场上，交易员越来越倾向于认为美国政府停摆将持续至10月底或更久。根据Polymarket价格隐含概率，当前美国政府停摆持续30天以上的可能性为37%，高于10月1日时的15%。美国历史上最长的一次政府停摆发生在特朗普第一任期，从2018年12月持续至2019年1月，共计34天。另一预测平台Kalshi数据显示，政府停摆超过30天的概率目前为39%，交易员平均预期停摆将持续24.7天。