今日外汇交易必读：政治风险阴云笼罩 美元指数盘整于99关口附近

周一亚盘，美元指数维持在99.00附近波动，日内上涨0.19%。过去一周，全球外汇市场的关注焦点由央行利率博弈逐步转向愈发突出的政治不确定性。美国联邦政府的持续停摆、日本政坛的突发变化以及法国的政治僵局，共同构成了当前复杂的市场环境。在这一背景下，美元指数呈现冲高回落走势，尽管周线录得一年来最大涨幅，但周末因贸易争端担忧加剧而大幅回调。与此同时，日元和欧元各自因国内政治与财政问题面临较大压力，周线表现偏弱。展望本周，市场焦点仍将在政治局势演变上。美国政府能否化解僵局、关键通胀数据是否如期发布，以及美联储官员在静默期前的讲话，将决定美元的短期走势。此外，日本新首相人选的明朗化以及法国政局的解决方案，也将成为影响日元和欧元的重要变量。 主要货币走势分析 美元：截至发稿，美元指数维持在99.03附近。上周美元指数走势起伏不定。周初至周四，受益于欧元与日元明显走弱，美元指数持续上扬，录得自2024年9月以来最大单周涨幅，全周上涨1.15%，周五收盘于98.9750。然而周五形势突变，美国总统特朗普再度威胁加征关税，市场对贸易摩擦升级的担忧迅速升温，导致美元指数当日下跌0.55%，部分回吐周内涨幅。未来若政府停摆问题得以解决，市场焦点或将回归经济基本面，届时投资者可能开始评估美国经济数据疲软的风险，从而对美元构成压力。 欧元：截至发稿，欧元/美元徘徊在1.1604附近。欧元上周表现欠佳。尽管周五在美元回调推动下反弹0.5%，收盘于1.1622，但欧元兑美元全周仍录得今年7月以来最大跌幅，累计下跌1.00%。法国政局动荡是拖累欧元的主要原因。市场普遍认为，在法国政治僵局找到稳定解决方案前，欧元将持续承压。目前来看，提前举行议会选举的可能性较低，因为民调显示两大反对党仍占主导地位。因此，有观点认为，马克龙总统最终可能被迫在2026年提前举行总统选举，但这一时间点尚远。技术面来看，欧元/美元跌破1.1633的100日均线与1.1600关口后，短期呈现看跌倾向。RSI指标正趋近中性50线，显示卖出动能有所减弱。关键支撑位位于1.1550和1.1500。若进一步跌破，将暴露8月1日的低点1.1391。上行方面，阻力位在1.1650和1.1700。若持续突破1.1700，将打开通往1.1800及7月1日高点1.1830的空间。 英镑：截至发稿，英镑/美元维持在1.3340附近。英国央行的谨慎政策立场成为支撑英镑的重要因素。美国参议院仍未通过结束政府停摆的立法，避险情绪上升促使部分资金回流美元资产，限制了英镑的进一步反弹。技术面上，14日RSI指标已滑落至40.00以下，暗示新的看跌动能正在形成。下行关键支撑位为8月1日的低点1.3140。上行关键阻力位则为心理关口1.3500。 外汇市场消息汇总 1、法国总理勒科尔尼复职后再次组阁 当地时间10月12日，法国总理勒科尔尼在恢复职务后正式组建新政府，并公布内阁成员名单。新政府中，让-诺埃尔·巴罗继续担任外交部长；拉茜达·达蒂留任文化部长；热拉尔德·达尔马宁担任司法部长；罗兰·莱斯库尔继续负责财政事务；菲利普·塔巴罗继续担任交通部长；奈马·穆特乔出任海外部长；洛朗·努内斯担任内政部长；让-皮埃尔·法朗杜担任劳工部长；莫妮卡·芭尔布负责生态转型；凯瑟琳·沃特兰担任国防部长；爱德华·格夫雷担任教育部长；洛朗·让布兰担任住房部长。新政府首次内阁会议将于14日举行。 2、美政府继续“停摆” 特朗普称裁员将以民主党人为主 美国联邦政府“停摆”11日进入第11天。美国总统特朗普10日表示，政府裁员已开始实施，并称裁员将以民主党人为主，规模将较大。据称，财政部、教育部、卫生与公众服务部、商务部、国土安全部等多个部门已启动裁员程序，约4200名雇员受到影响。美国政府雇员联合会发表声明称“已提起诉讼”，指责特朗普政府以政府“停摆”为由非法解雇大量为社区提供关键服务的雇员，认为此举令人耻辱。 3、日本公明党有意参与在野党磋商 日本立宪民主党干事长安住淳11日透露，公明党在退出与自民党的执政联盟后，已就是否参与以立宪民主党为核心的在野党磋商表达意向。公明党高层暗示将在政治改革、企业与团体政治捐款限制、可选择夫妻别姓制度等方面展开合作。若在野党形成统一战线，或有可能推动政权更替。在临时国会召开前，各政党将围绕席位展开激烈争夺。 4、以防长：已指示以军准备摧毁哈马斯在加沙的所有隧道 以色列国防部长卡茨12日表示，已命令以色列国防军准备摧毁哈马斯在加沙地带的所有地下隧道。他指出，遣返被扣押人员阶段结束后，摧毁哈马斯隧道将成为以军的主要任务，既需要以军直接行动，也需通过美国主导的国际机制推进。卡茨强调，这是落实加沙非军事化和解除哈马斯武装的关键步骤。目前尚不清楚以军将如何摧毁非控制区内的隧道。 5、报道：澳大利亚正研究与美国达成关键矿产协议 据报道，澳大利亚正在考虑与美国达成一项矿产资源协议，内容包括为关键矿产设定法定最低价格，并为新稀土项目提供资金支持。澳政府官员已与矿商展开磋商，探讨如何为一项规模达12亿澳元（约合7.7628亿美元）的“关键矿产战略储备”计划筹资。消息称，澳大利亚总理阿尔巴尼斯希望在10月20日华盛顿会晤美国总统特朗普前敲定该协议。 机构观点 1、凯投宏观：就业增长或使加拿大央行关注通胀上行风险 凯投宏观经济学家Bradley Saunders指出，尽管加拿大劳动力市场整体疲软，但并未陷入极端恶化状态，这或许能让政策制定者稍感宽慰。更重要的是，数据显示就业人数增加6.04万人，这可能促使加拿大央行官员在本月晚些时候更关注通胀上行风险，并选择维持利率不变。报告显示，除批发和零售行业外，多数行业表现强劲。不过，失业率维持在7.1%，仍为近十年来非疫情时期的最高水平。 2、道明证券：日本公明党或与自民党达成妥协以延续执政联盟 道明证券宏观策略师Alex Loo表示，日元未出现剧烈波动，反映出市场认为日本自民党党魁高市早苗仍可能借助小党派支持推动其再通胀政策。目前局势尚处于早期阶段，高市早苗下周将与公明党重启谈判。考虑到长期合作关系，双方可能最终达成妥协，维持执政联盟稳定。 3、机构：交易员押注美国政府停摆将持续至10月底 在Polymarket及其他预测市场上，越来越多交易员押注美国政府停摆将持续至10月底或更久。根据Polymarket的隐含概率，目前美国政府停摆持续30天以上的可能性为37%，高于10月1日的15%。美国历史上最长的一次政府停摆发生在特朗普第一任期内，持续34天（2018年12月至2019年1月）。另一预测平台Kalshi显示，政府停摆持续30天以上的概率为39%，交易员平均预期此次停摆将持续24.7天。