东岳集团(00189)涨近4%制冷剂价格维持高位需求旺季价格有望进一步上涨
东岳集团(00189)涨近4%，截至发稿，涨3.56%，报9.01港元，成交额1亿港元。消息面上，截至5月31日，R32价格、价差分别为36000、22846元/吨，较上周同期分别持平、+0.69%；R125价格、价差分别为40000、22472元/吨，较上周同期分别-1.23%、-0.53%；R22价格、价差分别为29000、19015元/吨，较上周同期分别持平、+0.39%。华鑫证券指出，制冷剂行业进入六七月份需求旺季，价格具备进一步上涨动力，建议继续关注制冷剂行业机会。2024年供需错配下，底部特征已经显现，部分细分子行业龙头具备着三重底（周期底、盈利底和估值底）历史性投资机会。
中国中车(01766)盘中涨超4%富时中国A50指数6月季度审核纳入中国中车
中国中车(01766)盘中涨超4%，截至发稿，涨2.95%，报4.89港元，成交额6432.29万港元。消息面上，6月5日，富时罗素宣布了对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数的6月季度审核变更。其中，富时中国A50指数将纳入中远海控、中国中车。该变更将于6月21日星期五收盘后生效。汇丰此前指出，国铁集团开启2024年机车车辆首次招标，合同金额280亿人民币，为2018年以来最大规模高铁列车招标。预计今年第四季将再次招标，可能将全年动车组招标规模提升至220组；铁路机车招标可能很快公布。对中国中车目标价由5.6港元升至6.1港元。
阿里健康(00241)涨超7%全年业绩超市场预期公司业务规模效应有望持续扩大
阿里健康(00241)再涨超7%，绩后累计涨幅超20%。截至发稿，涨6.2%，报3.77港元，成交额2.48亿港元。大华继显发表研报指，阿里健康今年3月底止2024财年收入同比增长1%，经调整净利润同比增长90.8%，大幅超出该行及市场普遍预期。管理层目前预计2025财年收入可增长15%，净利润率料达5%，产品结构趋向保健品方向发展，营销业务则继续发挥协同效应，推动经营效率提升。海通国际发研报指，公司2024年收入及利润超市场预期，保健品和医疗器械快速增长，毛利率稳步提升，运营费用率显著优化。该行认为，在互联网线上及线下服务渗透率提高、处方外流、线上医保政策逐步完善等行业驱动因素下，公司业务规模效应有望持续扩大。
商汤-W(00020)涨超7%生成式AI需求快速释放公司业务有望超预期增长
商汤-W(00020)涨超7%，截至发稿，涨7.25%，报1.48港元，成交额9.23亿港元。消息面上，商汤科技与弘毅集团旗下金涌投资有限公司签署战略合作协议。双方将发挥各自资源优势，在AI+金融、AI生态建设、AI出海等领域开展深入合作，推动人工智能实现更多商业价值。国泰君安认为，生成式AI需求正在快速释放，长期成长空间大。商汤科技具备从算力基础设施到大模型落地能力的前瞻性布局，AI终端及多模态大模型需求有望推动业务超预期增长。海通国际指出，商汤科技在人工智能基础设施和大模型服务方面的龙头地位使其无需构建和管理底层基础设施即可获得营收。生成式人工智能业务板块的营收超11.837亿元，同比增长高达199.9%，占营业总收入的34.8%，较2022年的10.4%大幅上升。智能汽车业务板块，商汤绝影创收3.837亿元，同比增长31.1%，其营业总收入占比由2022年的7.7%升至11.3%。
煤炭股普遍走高旺季煤价有望再度走强能耗政策不改板块长期价值
煤炭股普遍走高，截至发稿，中煤能源(01898)涨3.85%，报9.72港元；中国神华(01088)涨3.29%，报39.3港元；兖矿能源(01171)涨2.96%，报18.1港元；首钢资源(00639)涨1.51%，报3.36港元。华福证券指出，短期来看，供给偏紧需求渐强对煤价支撑加强。南方雨水天气降温叠加水电出力提升，对煤电需求有一定压制，加上贸易商对高价煤有所抵触，煤价阶段性走弱。但伴随6月气温再度回升，迎峰度夏囤煤或实质启动，目前港口库存同比偏低，高温将带动贸易商和下游情绪，煤价有望再度走强。此外，近期国务院印发了《2024-2025年节能降碳行动方案》。德邦证券测算2024-2025年煤炭消费量分别为32.2、32.8万吨标准煤，两年复合增速1.9%。该行认为，能耗政策不改煤炭股长期价值逻辑，优质公司具备长期分红能力，且随着资本开支下降，分红率具备持续提升空间。
