影响长期的最主要因素有四个方面：第一节国际收支和外汇储备
所谓收支平衡，就是一国的总货币收入和支付
其他国家货币总开支的对比。当总的货币收入大于总的支出时，就会产生国际收支盈余，反之，则会出现赤字。一个国家的国际收支状况可以直接影响到汇率的变化。出现国际收支顺差，将使该国货币的外部汇率上升，反之，则汇率下降；
2.利率
利息是一个国家借款状况的基本反映，对汇率的波动具有决定作用。在国际上，利率水平直接影响资本流动；在高利率国家，资本流入和低利率国家资本外流，资本流动会引起外汇市场供求关系的变化，从而影响汇率的波动。一般来说，提高一个国家的利率会导致这个国家的货币升值，反之则会贬值；
3.通货膨胀
一般来说，通货膨胀会导致本币贬值，而通货膨胀的缓解会使汇率上升。通货膨胀率影响本币的价值和购买力，导致进口商品竞争力下降，出口商品增加，还会引发对外汇市场的心理冲击，削弱本币在国际市场上的信誉。三者都会导致本币贬值；
4.政局
一个国家和国际政治形势的变化，都会给外汇市场带来影响。政局变化通常包括政治冲突、军事冲突、选举和政权更迭等，这些政治因素有时会对汇率产生重大影响，但通常影响时间较短。
而且在短期内，影响因素很多，国家首脑讲话，美国鸽派、鹰派人士讲话，非农数据的公布将使汇率发生变化。
