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小摩:维持中国海外发展(00688)“增持”评级 目标2023财年收入增长逾10%

2023-04-27 15:00:20
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小摩发布研究报告称,维持中国海外发展(00688)“增持”评级,仍为首选,建议同时做多公司和做空万科企业(02202),主因为合同销售额和盈利的增长差异,但市盈率和市净率的估值相似。本月迄今,中国海外股价升4%,而万科则跌3%。该行表示,管中国海外发展2023财年第一季业绩踏上
小摩发布研究报告称,维持中国海外发展(00688)“增持”评级,仍为首选,建议同时做多公司和做空万科企业(02202),主因为合同销售额和盈利的增长差异,但市盈率和市净率的估值相似。本月迄今,中国海外股价升4%,而万科则跌3%。
该行表示,管中国海外发展2023财年第一季业绩踏上正轨实现全年指引,收入增长11%,其目标是在2023财年实现收入增长逾10%,而营业利润增长34%,利润率有所改善。该行相信这份业绩将减轻部分投资者的忧虑,第一季交付通常仅占全年收入的11至16%,因此,上半年业绩将会是衡量增长复苏进展的更有意义指标。

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