作者丨陶婷
编辑丨韩忠强
《三体》告诉我们，弱小和无知不是生存的障碍，傲慢才是。
在 30 多万 P2P 平台悟空理财出借人看来，让他们的 390 亿元不知去向的主体公司玖富集团，无疑是傲慢而又强势的。悟空理财爆雷至今已经两年了，创始人孙雷 " 消失 " 不见，他 " 会负责到底 " 的承诺，更是没能兑现。
两年来，玖富的态度也一直在发生转变。没有变化的，是出借人的心境。这是一种使出浑身解数，想拿回自己的钱，感动了自己，却感动不了玖富的绝望。情绪如被拉满的弓，终于在今年得到释放。
7 月底，悟空理财代言人胡军，被提名了大众百花奖，这让出借人完全不能接受。不约而同地，他们的留言在社交平台下，如潮水般汹涌，" 胡军，还钱！" 一时之间，大众百花奖和胡军，被推上了风口浪尖。
舆论持续发酵下，百花奖取消了胡军的提名资格，胡军工作室也在 8 月 1 日道歉，称双方的代言合约已于 2020 年 6 月结束。然而，玖富并没有回应。
被财富黑洞吞噬后
" 终于从闷罐子中释放出来了 "。
在悟空理财代言人胡军被送上热搜后，出借人杨杰用这么一句，来描述她此时的心情。悟空理财爆雷后的两年时间里，她一直活在煎熬和痛苦中。
2020 年 8 月，在将两笔共计 50 多万元，放在悟空理财两个月后，杨杰的账户不仅收不到利息，本金也拿不回来了。尽管玖富最开始声称并没有爆雷，但后来一直无法兑付的事实，让悟空理财爆雷成为板上钉钉的事实。
这几乎是杨杰的全部积蓄，里面不仅有儿子的结婚钱，更有她的养老钱。尽管家人并没有过多埋怨她，但要强的杨杰，一直在自责、懊悔。爆雷后的第一个月，杨杰整夜整夜地睡不着，她每时每刻都在想这件事。有时候，走着走着，突然就坐在地上嚎啕大哭。
让杨杰无法接受的，是玖富的工作人员说的话：没钱给你，钱借出去了，借款人不还钱。
很多出借人完全不清楚玖富的商业模式。
听说玖富把钱都借出去了，另一名出借人程雅觉得太不可思议了。她一再追问玖富员工，" 我把钱放在你们这，你为什么要把我钱借给别人？"
她放在里面的钱，高达 400 多万元。其中 300 多万元，是程雅卖掉北京唯一住房的房款，另外几十万元，是她跟爱人前半生所有的积蓄。爆雷事件的发生，让一切变得陌生起来。
在程雅看来，玖富最开始虽然不给钱，但态度还行。但随着时间的推移，玖富变得傲慢而又强势。只要一去玖富，对方不仅说没钱，还报警了。钱要不回来的打击中，愤怒、着急、焦虑等情绪下，程雅接连住了两次医院，" 右边眼睛充血，几乎看不见了。"
她和爱人还相互埋怨：这个事儿当时是谁牵的头？为什么不放银行？为什么放这种地方？为什么不看清楚了？日复一日的内耗和煎熬中，程雅和爱人的感情和婚姻，也走到了尽头。
离婚后，程雅和爱人，分别在单位附近租起了房子，过起了节衣缩食的日子。因为这一变故，本来已经退休的程雅，又重新开始工作了，" 好歹要存个几万元，留做看病用。" 这种困境也传导至她儿子身上，"400 多万元本来应该是他的，但事到如今，还没大学毕业的他，不得不四处打工赚生活费。"程雅苦涩地说。
今年 7 月底，胡军事件大爆发后，连程雅所在学校打扫卫生的阿姨，都知道悟空理财爆雷了。当阿姨凑在一起说这事时，程雅都没敢说话，她头一低，就从旁边走过去了。她不想让人知道自己这么悲惨。然而，程雅在心里还是暗自说，" 你看，说什么的都有。这简直就是一个闹剧。" 她就是想要个结果。
然而，这两年来，没有给个结果的玖富，态度一直在发生变化：从最开始辟谣没有爆雷，到后来的债权不会打折，再到如今低到一折收购债权。
迄今为止，玖富最大的动作，依旧是 2020 年 12 月给出的三个债权通道。玖富自称这是出借人良性退出的通道，但经过两年的拉锯战，杨杰们发现，这里面充满了套路。看似有得选，其实是没得选。
雪崩之下的连环套
雪崩之时，没有一片雪花是无辜的。但最不无辜的，是谁？
尽管悟空理财在 2020 年 8 月就爆雷了，但另一名出借人宁伟秋表示，悟空理财逾期兑付之初，并没有发出公告警示，而是继续发标。一些并不知道平台出现问题的出借人，还是继续续存。截至 2020 年 12 月债权通出现之时，玖富已经发了 70 亿元的标。
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债权通里的 " 猫腻 "，也很快被出借人发现了。通道一其实是把债权 1：1 换成了金豆，让出借人拿金豆到金豆商城里买东西，但东西很贵，甚至比市场价高 5-10 倍，不用的话三年就过期了；通道二是打折通道，只有极少数几万元债权的出借人充提差本金（即净本金，指用户自账户开通之日起，所有充值的金额与提现的金额之差），打折到 7 折以下才能退出，10 万以上的甚至建议打 1 折。
通道三是分期退出通道，但是不保证三年能全部退回，如果退不回，玖富称由第三方担保。" 只要点开看任何一个通道内容，就被告知你已经选择了此通道，没有确认键。"杨杰告诉市界。
最终，杨杰一笔几万元的账户，选择了通道三；而程雅，在玖富工作人员的打包票下，两个账户的 400 多万，都选择了通道三。令杨杰愤怒的是，她只回款三个月，共计 200 多元后，就回不了了。程雅则是回了四个月，总共 39 万元后，也再也回不了了。
这时候，玖富的态度又变了。玖富的工作人员明确告诉程雅，通道三肯定是回不了款了，你不要抱有希望了，直接选择债权置换。将钱折换成债权，由第三方帮你要。程雅无法接受这个方案。
不说债权置换大打折扣，单说只要置换掉债权后，出借人就和玖富没有任何关系了。出借人也并不信任玖富委托的债权置换公司西安国恒、债务催收公司北京恒元。
今年 7 月 27 日，《三秦都市报》实地探访并曝出：出借人向西安国恒要具体借款合同、债权转让合同、债权转让声明及送达声明，多次沟通并没有确切的消息。8 月初，北京恒元被北京朝阳区市场监督管理局列入经营异常名录。这也是恒元信业第 5 次因 " 失联 " 被列经营异常名录。
一名资深律师告诉市界，一些 P2P 的各种操作，是想以最小的代价兑付，或不兑付，或再收割一笔。" 再收割一笔 " 的逻辑在于，" 一折或几折换走的债权，很可能实际价值，是三折、四折。"
市界以出借人身份，联系到玖富客服，该名人士告诉市界，债权置换的确只有 1-3 折。比如你有一万元，后续到手上，可能只有 1000-3000 元。
玖富也并非没有漏洞。李斌提供的工信部《信访事项处理意见书》还显示，中金认证（CFCA）给玖富颁发的数字证书，已经被工信部要求按照有关规定进行整改；太平财险与人财保险，则都于 2019 年底与玖富解约。
玖富，到底什么来头？
拔出萝卜带出的泥
在多个场合，玖富宣称 " 超过 70% 的高管，源自北京大学 "，比如创始人孙雷，以及法定代表人任一帆。
穿透式追溯法定代表人 " 任一帆 "，其与同样是北大毕业的高阳科技实际控制人渠万春，有着千丝万缕的联系。任一帆从 2012 年 6 月至今，担任北京爱迪通信的管理者，这家公司是由内蒙古奥德商贸公司控股，后一家公司的股东为渠家春、渠绍春。
再追溯玖富最原始的法定代表人 " 张永刚 "，其正是北京高阳金信信息技术有限公司的法定代表人、董事长及经理。2009 年，渠万春还出现在玖富的监事名单里。
玖富公认的创始人孙雷，在成立玖富网之初的融资队伍中，就有高阳科技的身影。
这一年，互联网金融的新风潮下，P2P 平台雨后春笋般冒出来。一边为出借人提供诱人的理财渠道，一边为借款人提供更加 " 便捷 " 的贷款方式，很多大佬做起了 " 金融掮客 "。在庞大的市场需求助推下，创业七年的孙雷，也加入 P2P 行业。
2014 年 9 月 18 日，玖富旗下 P2P 平台悟空理财上线，当天交易额就突破 100 万大关。几个月后，凭借送用户千元理财金、各类媒体资源投放广告、邀请明星企业家进行理财体验等营销手段，再加上多产品线并行的业务模式、强大的管理团队和资本背书，玖富狂吸粉丝 500 万。
程雅和爱人，就是先后在这个时候入坑的。彼时的玖富，从表面看起来，的确是一幅 " 高收益，高安全，低风险 " 的模样。2016-2018 年，乘着互联网、科技、消费三大金融风口，玖富营收和净利润连续三年增长。
金融离钱最近，容易赚钱，也容易滋生各类风险。2017 年起，在资本的一路裹挟下，一些 P2P 平台的产品与服务，开始游走在灰色地带。玖富旗下的玖富叮当贷，及玖富万卡等平台，也被外界质疑涉嫌高利贷。2018 年，监管趋严，网贷行业风声鹤唳之时，玖富却十分高调。
它不仅在悟空理财公众号发文表信心，更在这年 9 月引进胡军成为悟空理财的代言人。玖富及旗下子平台，更出现在各大网络综艺和热播中。杨杰就是看了《延禧攻略》等热播剧中的广告，对悟空理财有了初步的良好印象。
2019 年，玖富拿着三年的成绩单，成功登上纳斯达克。尽管玖富创始团队和背后的资本大赚了一笔，但这家互金公司的处境，却已经是不容乐观。
上市之后，玖富便被资本市场 " 抛弃 "，股价暴跌不说，2019 年总收入为 44.25 亿元，同比下降 20.4%，全年调整后净亏损高达 16.44 亿元。2020 年，随着监管越来越严，曾红极一时的网贷巨头们，要么在爆雷，要么忙着退出。
钱到底去哪了？
让悟空理财出借人不明白的是，玖富背靠大资本高阳科技，也在前些年赚了不少钱，为什么没钱给他们兑付？他们的钱到底哪儿去了？
对于第一个问题，玖富客服如此答复，" 目前是市场环境影响 "。相关部门工作人员，曾如此回应媒体，出借人的资金原本有两条途径回款，犹如一个瓶子的上口和下口。上口是新进的出借人资金，下口是借款人还款，现在不允许发新标，意味着上口被堵住，只有依托下口的借款人还款。
上口不行，那下口呢？要想搞清楚这一问题，得先玖富的商业模式说起。玖富普惠作为服务平台，撮合借贷人与出借人之间的交易服务；悟空理财、玖富钱包负责募集出借人资金；火眼征信，负责筛选借款人资质；玖富万卡、玖富叮当等，则为借款人提供资金服务。
玖富普惠采用的是散标投资，出借人的一笔理财产品，会 " 分散 " 到不同的借款标的中（单标多配）。尽管大数据风控是 P2P 行业的杀手锏，但其无法对复杂的使用场景，以及借款人背景，进行有效风险甄别。
2020 年后，受大环境的影响，不少人没钱可还了。另一方面，玖富的各种费用，包括保险费、网贷技术服务费、信息咨询服务费、担保费、保障计划专款等，让借款人的借款资金成本年化利率高达 36%（如玖富万卡）。这也是借款人成为老赖的另一主要原因。
一名借款人就在社交平台上吐槽，本来第一个月我想还他，借了三万，要我还五万，一个月利息两万一，不还了，怕啥，反正高利贷！当然，玖富也起诉了不少借款人，" 但消费贷的坏账率其实蛮高的，长期以来要追回债权并不容易。玖富的回款率极低，只有 30%。"一名接近玖富的人士表示。
玖富内部也出了问题。在资产端，玖富采用的是代理机制，全国 200 多个城市几千个人，其中有很多编外人员。资产端业务员的素质和水平，玖富很难把控。2016 年 6 月和 2019 年 1 月，玖富发布公告自曝内部问题。一个是资产端的 " 个别离职员工私吞借款人还款金额 "，一个是公关部总监 " 涉嫌经济犯罪 "。
另外，出借人怀疑，一部分钱流向了玖富私自设立的资金池。杨杰向市界提供的个人银行流水显示，50 多万中的一些大数额的钱，并不是打给玖富的存管银行华夏银行，而是流向了福州三六零小额贷款、（特约）漫道科技、（特约）豆子网络等账户。并且，" 当年玖富爆雷后，其有内部员工购买的债权，通过动用资金池资金完成了兑付。" 杨杰告诉市界。
这并非空穴来风。市界拿到了一份《追加被告申请书》，申请人是中国人民财产保险股份有限公司佛山市分公司，被申请人正是北京玖富普惠信息技术有限公司。人保佛山分公司在该申请书中提到，在涉案的 P2P 模式下，出资人（指出借人）并非将资金直接交付给作为投保人的资金使用人，而是将款项注入作为平台方的玖富公司账户，即该 " 资金池 " 由玖富公司独家操控。
申请书中还提到，" 玖富公司具有多重角色属性，其处于整个交易的核心地位 "，" 涉案资金流向 "，" 均由玖富公司直接操控，相关信息也仅由其掌握。"
如今玖富的一些业务仍在继续，比如玖富万卡、悟空优选（原名悟空理财）等。对此，杨杰百思不得其解。
（文中程雅、李斌为化名。）
（除单独标注来源外，以上图片来自视觉中国）
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