》【隔夜行情】美失业人数居高不下 内外盘金属悉数下跌 伦铜跌2.56%
》今日财经数据前瞻：今日关注美国6月密歇根大学消费者信心指数初值
今日焦点
【SMM分析：5月铜管企业开工率环比回落 空调行业回暖改善6月预期】据SMM调研数据显示，5月份铜管企业开工率为83.39%，同比下降7.54个百分点，环比下降1.03个百分点。据SMM了解，5月铜管企业开工率同、环比均表现走弱，主因终端行业需求恢复有限，海外消费需求仍然笼罩在疫情的阴影之下，叠加国际贸易关系紧张的影响，5月份空调行业出口受损严重，导致整体空调产量受限，水暖卫浴行业因出口影响亦表现不佳，因此抑制了对铜管的消费。生产企业前期积压的订单已经消化完毕，所以本月开工率出现小幅回落。5月份的实际开工率还是要高于上月SMM对于5月铜管开工率的预期82.66%，部分企业反映自5月下旬开始订单情况有所改善，产量小幅增加，主要得益于家电行业内销数量的增长。》查看详情
【SMM分析：直播带货大PK 家电行业回暖 6月铜管开工率将回升】据SMM最新调研数据显示，5月铜管企业开工率为83.39%，同比下降7.54个百分点，环比下降1.03个百分点。虽然5月铜管企业开工率同、环比均表现走弱，但仍高于此前预期的82.66%。 SMM认为5月铜管企业开工率同、环比均表现走弱主因终端行业需求恢复有限，因前期积压订单多在4月便已完成，叠加全球疫情蔓延国外消费受到影响，5月空调行业出口受损，导致整体空调产量受限，水暖卫浴行业因出口影响亦表现不佳，因此抑制了对铜管的消费。》查看详情
【SMM分析：5月铜板带箔开工率续降至65.94%】据SMM调研，5月份铜板带箔企业整体开工率为65.94%，同比下滑5.22个百分点，环比下滑2.37个百分点。5月开始铜板带箔行业订单减少，企业开工表现趋弱。根据调研反馈，其中来自下游电子板块消费较差，主因电子行业受华为等龙头受到制裁影响。另外，来自下游出口型企业的订单萎缩明显，主要包括门窗饰品、小家电等。不过来自5G基建与电力线缆的订单有一定增量，拉动了一部分铜板带箔消费。》查看详情
【SMM：谁动了仓库的铝锭？ “后疫情阶段”铝市供需新判】未来价格走势判断：紧平衡背景下，现货库存调配难以大幅刺激氧化铝价格涨跌。需求端，5月底中国电解铝运行产能较4月底小幅抬升，但有长单保供及前期低价采购海外氧化铝的情况抑制买方主动采购意愿。供给端，4-5月国内氧化铝增减产并行，氧化铝运行产能基本保持平稳，无明显波动。成本端，5-6月国产矿石表现止跌企稳，烧碱及煤炭等能源价格亦有小幅抬升，在底部给予一定支撑。 观点：维持数月的紧平衡背景下，仅靠现货库存的调配明显难以驱动氧化铝价格的涨跌，我们预计氧化铝价格短期仍难摆脱窄幅震荡的僵持局面，需持续关注供给及需求端变动对氧化铝市场供需平衡的影响。》查看详情
【SMM数据：到货增加出库下滑 铝棒库存较上周四增加0.09万吨至7.40万吨】到货增加出库下滑 铝棒库存较上周四增加0.09万吨至7.40万吨。无锡、常州、南昌库存小增，佛山、湖州库存略降。》查看详情
【SMM数据：去库态势延续 电解铝库存周度下降6.0万吨】6月11日，去库态势延续，SMM统计国内电解铝社会库存周度下降6.0万吨至78.7万吨。》查看详情
【SMM：5月平均下游原料库存天数较4月减少1.6天至7.9天】根据上海有色网（SMM）调研显示：5月平均下游原料库存天数较4月减少1.6天至7.9天，镀锌原料库存环比减少2.3天至9.9天、压铸锌合金原料库存环比减少1.1天至5.9天、氧化锌原料库存环比减少1.1天至8天，下游企业备库力度明显下降。
【SMM分析：印尼精炼锡出口同比继续减少 进口矿仍偏紧预计6月难恢复】据印尼贸易部周三公布的数据显示，印尼5月精炼锡出口量为4,380.23吨，较去年同期下滑35%。不过，按月度基准算，该全球最大的锡出口国的出口量较4月的4,220.59吨略微增加4%。国内方面，据SMM调研，进口矿仍处于偏紧状态，预计6月内暂时难以恢复，精炼锡供应或将呈相对较紧的状态。下游需求方面，受此次疫情影响，部分商家表示其订单受到一定程度的冲击。出口上，一方面需求不振，订单同比减少；另一方面，加工厂商对国外形势把握不定，发货谨慎。锡市总体供给偏紧，下游需求偏弱。》查看详情
【SMM数据：雨季来临西南开工增加 检修产能增多抑制产量提升】5月SMM调研金属硅行业开工率为36.0%，环比增加2.7个百分点，同比增加3.4个百分点。预计6月全国硅企开工率将因川滇产能负荷的进一步提升而达到39%左右。》查看详情
【SMM 6月11日硫酸钴现货：生产厂家纷纷下调报价 但下游继续观望】自上周开始，个别硫酸钴生产商为回笼资金及维持客户报价自4.8万元/吨调整至4.6万元/吨，本周部分主流硫酸钴厂家也开始下调报价至4.6-4.7万元/吨。虽然仍有头部企业坚持高报价，但是实际上并未出货。SMM认为，原料成本并未大幅下行，预计此次硫酸钴价格下调空间仅约500-1,000元/吨。
【SMM 6月11日钴酸锂现货】当前市场主流价格为19.3-19.7万元/吨，均价较前日持平。今日市场4.35V主流钴酸锂报价20万元/吨，下游电池厂反馈较冷淡，钴酸锂涨价艰难。钴原料将于6月中旬左右陆续到港，钴盐价格出现松动，虽然四氧化三钴报价继续维持高位，但短期看实际成交价较难继续上涨。叠加锂价仍呈下行趋势，钴酸锂价格继续僵持，下游需求商观望情绪继续，预期钴酸锂价格或出现松动。
【SMM铬市场】6月11日，铬市场再传南非封锁升级消息，南非总统西里尔·拉马福萨因疫情在部分地区传播未得到有效抑制，因此考虑区域性提高封锁等级，预计于当地6月14日全国演讲中宣布。矿端在此消息流出后延续了昨日的挺价心态，不少业者对于南非矿价信心增强，但今日铬铁及铬矿成交价格尚未变动。
【SMM分析：5月国内手机出货量减少 对钴酸锂需求6月继续减弱】据中国信通院最新数据显示，2020年5月中国手机出货量3375.9万部，环比减少19.1%，同比减少11.8%。据SMM钴酸锂及电池客户反馈，国内手机端电池及钴酸锂材料6月采购订单微减，因此SMM预计6月中国手机出货量约为3000万部，环比减少11.1%，同比减少12.6%。》查看详情
【SMM简评：淡水河谷优先向中国发运铁矿石 但高矿价不断压缩钢厂利润】贸易数据显示，巴西矿业公司淡水河谷今年4月将更大比例的铁矿石产品运往中国，牺牲了欧洲和其他亚洲客户的利益。淡水河谷4月向亚洲出售更多铁矿石，对中国的发货量激增了230.1%。不过，这还是来自一个较低的基数。而根据SMM数据模型测算，以107美金矿计算，当前长流程钢厂螺纹利润维持在110 元/吨左右，热卷钢厂多数不足100元/吨。》查看详情
金属及行业要闻
【智利国家铜业工会拟停工实施自我隔离】继一名员工死于新冠疫情之后，智利国家铜业Codelco的工会周三表示，他们正考虑暂停工作以便实施自我隔离。铜业工人联合会（FTC）在一份声明中说，该国已经有好几个矿山出现了新冠疫情感染病例，数量值得警惕。这也说明，防控疫情的措施还不够。》查看详情
【塞尔维亚Timok铜金矿全面开工】6月8日，塞尔维亚紫金矿业Timok铜金矿上部矿带获得矿山设施建设和采矿工程许可，全面吹响项目建设的号角。项目建设得到塞国政府的高度重视和大力支持，从设计转化至证照获批，仅耗时6个月，开创当地矿山权证办理的先例。 紫金矿业持有Timok高品位超大型铜金矿100%权益，矿山资源禀赋高、吨矿价值巨大，分上部矿带和下部矿带。上部矿带为地下开采，设计生产规模年处理量330万吨，基建期2.5年，总服务年限13年，计划2021年6月底建成投产，达产后年产铜金属约7.96万吨，金金属约2吨。下部矿带处于可行性研究阶段。
【俄罗斯1-4月铝出口同比下降44%】海关数据显示，2020年1-4月俄罗斯铝出口量为69.07万吨，较上年同期的123.35万吨下降44%。 1-4月铜出口量为20.66万吨，较上年同期的26.93万吨减少23.28%；1-4月镍出口量为2.97万吨，较上年同期的4.96万吨下滑40.12%。
【俄铝开始新一代惰性阳极电解槽测试】近日，俄铝宣布开始对一种惰性阳极的试点工业电解池进行测试，这种阳极具有改进的设计和创纪录的低碳排放。 新的测试将取代俄铝已经测试的惰性阳极电解槽。 新一代的惰性阳极电解槽有拥有全新的技术解决方案，可以提高生产铝的纯度，降低碳排放到创纪录的2吨 CO2/吨，并降低生产过程中的运营成本。中试实验电解槽的容量约为每天1吨铝，电流速度为14万安培。
【印尼5月精炼锡出口同比下滑35%】印尼贸易部周三公布的数据显示，印尼5月精炼锡出口量为4,380.23吨，较去年同期下滑35%。不过，按月度基准算，该全球最大的锡出口国的出口量较4月的4,220.59吨略微增加4%。
【新能源汽车推广应用推荐车型目录（2020年第7批）发布 特斯拉Model3标准续航版搭载铁锂电池】根据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》有关规定，现将许可的汽车、摩托车、三轮汽车生产企业及产品（第333批）和《新能源汽车推广应用推荐车型目录》（2020年第7批）予以公告。》查看详情
【Element 25：逐步重新开放业务 推进Butcherbird锰项目开发】近日，随着西澳大利亚州限制的放松，Element 25正在逐步重新开放业务，并推进其旗舰Butcherbird锰项目（拥有100％权益）的开发。公司在所有工作流程中均取得了进展，例如完成了Butcherbird项目的预可行性研究（PFS），并制定了计划，计划通过低资本支出的锰精矿出口运营来开始生产，以及评估潜在的承购协议。》查看详情
【加拿大黄金生产商Eldorado Gold开始在Lamaque地下金矿修建斜井】加拿大采矿和勘探公司 Eldorado Gold已经开始在魁北克的Lamaque地下金矿开始修建三公里长的斜井，该斜井将连接Sigma工厂以及Triangle矿区，这项工程预计将于2022年上半年完成，耗资2400万美元，届时矿石运输效率将得到很大提升。 Lamaque地下金矿在去年4月实现商业化生产。》查看详情
【赞比亚严厉打击矿业公司避税 从7月开始不再接受矿石出口商提交的样本】据报道，赞比亚矿业部门将于7月1日开始，亲自上阵，从该国各大矿区采集矿石样本用以防止矿业公司通过谎报矿石品级避税。这意味着，该国矿业部门将不再接受由出口商自己提交的样品。》查看详情
【贵金属】全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加5.55吨，增幅0.49%，当前持仓量为1135.05吨。全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加226.08吨，当前持仓量为14933.35吨。
【北方稀土：6月挂牌价公布 镨钕系氧化物及金属价格上涨】北方稀土集团公布6月轻稀土挂牌价，镨钕系氧化物及金属价格上涨幅度逾7%。》查看详情
宏观焦点
国内
国务院：大幅缩减外资准入负面清单。出台跨境服务贸易负面清单。深化经济特区改革开放。赋予自贸试验区更大改革开放自主权。在中西部地区增设自贸试验区、综合保税区，增加服务业扩大开放综合试点。加快海南自由贸易港建设。营造内外资企业一视同仁、公平竞争的市场环境。
【国务院：改革创业板并试点注册制年内落地】国务院发布关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见。其中，“改革创业板并试点注册制，发展多层次资本市场”由证监会牵头，6月底前出台相关政策，年内落地。“支持企业扩大债券融资”由人民银行、国家发展改革委、证监会等按职责分工负责，8月底前出台相关政策，年内持续推进。
【证监会同意2家企业科创板IPO注册】近日，证监会按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册：山大地纬软件股份有限公司、中科星图股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。
【李克强：中德要扩大双向开放 共同维护产业链供应链安全稳定】国务院总理李克强11日在人民大会堂同德国总理默克尔举行视频会晤。李克强指出，疫情过后要实现经济恢复发展，中德应当共同维护多边主义，促进贸易投资自由化便利化。中国正在进一步扩大开放，愿为各国企业来华投资提供良好营商环境。中德要扩大双向开放，用好已开通的人员往来“快捷通道”，为企业合作和复工复产提供便利，共同维护产业链供应链安全稳定。
海外
美国截至6月6日当周初请失业金154.2万人，预期155万人，前值187.7万人。
美国5月PPI同比-0.8%，预期-1.2%，前值-1.2%。美国5月PPI环比 0.4%，预期 0.1%，前值 -1.3%。
联合国报告：联合国预计2020年国际贸易将萎缩约20%，处于WTO预测的中间区间。
美股暴跌，道指初步收跌超1800点，能源股、航空股、科技股等均有不同程度的跌幅。三大股指均创下三月中旬以来最大单日跌幅。
美联储周四公布的数据显示，企业债务第一季度以年化18.8%的速度增加，总额达到16.8万亿美元，超过家庭债务水平。第一季度美国非金融企业债务猛增，并且增幅创历史新高。
世卫组织每日疫情报告显示，截至欧洲中部时间11日10时（北京16时），中国以外新冠确诊病例较前一日增加128408例，达到7189306例；中国以外死亡病例较前一日增加5347例，达到408727例。
【富时罗素：富时全球股票指数系列将剔除50只A股】富时罗素日前发布公告，基于沪深股通名单调整，富时全球股票指数系列将剔除50只A股股票，该变动于6月15日（下周一）开盘前生效。剔除的股票具体包括贵阳银行、江苏国信、海澜之家、南山控股、盐田港等。
终端资讯
【中国汽车流通协会：5月汽车经销商综合库存系数同比下降6.1%】中国汽车流通协会发布5月“汽车经销商库存”调查结果。5月，汽车经销商综合库存系数为1.55，同比下降6.1%，环比下降11.9%，库存水平位于警戒线以上。
【东方电气签下我国最大容量水电机组出口订单】中国东方电气集团6月11日傍晚披露，近日东方电气集团国际合作有限公司与两家埃及公司联营体已成功签订坦桑尼亚朱利叶斯·尼雷尔水电站水轮发电机组及其配套设备的供货合同。这是迄今为止我国自主品牌一次性出口装机容量最大的水电设备合同。该项目合同也是东方电气在成功履约总装机1650兆瓦的巴西杰瑞水电项目、总装机1870兆瓦的埃塞俄比亚吉布3水电项目之后，在海外项目上取得的又一突破，打破了此前由东方电气自己保持的水电设备出口纪录。
【秀强股份：能否接到特斯拉太阳能屋顶订单尚存在不确定性】秀强股份公告，公司目前尚未完成特斯拉太阳能屋顶玻璃的工程认证，能否接到特斯拉太阳能屋顶订单尚存在不确定性，公司太阳能屋顶玻璃产品的客户仅有特斯拉一家，单一客户依赖性较大，如果未来特斯拉该项目市场拓展未达预期或者上述产品市场供求发生变化，可能会造成公司新产品产能利用率不达预期，对公司经营业绩产生不利影响。敬请投资者注意投资风险。
【汽车】中汽协：2020年1-4月，汽车商品进口金额排名前十位国家依次是：德国、日本、美国、斯洛伐克、英国、瑞典、泰国、墨西哥、奥地利和韩国，与上年同期相比，泰国进口金额呈快速增长，其他国家呈不同程度下降，其中韩国、德国和美国降幅更为明显。1-4月，上述十国汽车商品累计进口金额193.48亿美元，占全部汽车商品进口总额的88.78%。
【汽车】上汽集团：未来五年，上汽和大众计划共同投资1400亿元，瞄准汽车行业转型升级，重点是新能源和智能网联方向。在智能网联化领域，瞄准“软件定义汽车”的重要发展趋势，上汽集团今年已成立软件中心，将承担新一代中央集中式电子架构、云管端面向服务的软件平台等基础技术平台的研发任务。
【电池】汽车动力电池产业创新联盟：5月，中国动力电池产量共计5.2GWh，同比下降47.7%，环比上升9.9%。其中三元电池产量3.1GWh，占总产量59.1%，同比下降52.4%，环比增长7.2%；磷酸铁锂电池产量2.1GWh，占总产量40.5%，同比下降9.6%，环比增长13.8%。
相关市场
【航运活动恢复 波罗的海干散货运价指数升至5个月以来新高】波罗的海干散货运价指数周四上涨75点或9.8%，报839点，为1月6日以来最高。海岬型船运价指数涨261，报1300点，创1月6日以来新高，日均获利增加1534美元至10676美元。巴拿马型船运价指数上涨25点或3.1%，报821点，日均获利增加223美元至7391美元。超灵便型船运价指数涨19点或3.4%，至575点。
【原油】在沙特上调油价后，伊拉克上调面向所有买家的7月原油官方售价。
【天然气】EIA天然气报告：美国天然气库存总量为28070亿立方英尺，较去年同期增加7480亿立方英尺，同时较5年均值高出4210亿立方英尺。
【利率】隔夜shibor报1.7570%，下跌9.20个基点。7天shibor报2.0210%，上涨4.10个基点。3个月shibor报1.9040%，上涨8.80个基点。
》点击参加《第二届中国（鹰潭）铜产业高峰论坛暨第十五届中国国际铜产业链峰会》
扫码报名峰会或申请进SMM行业交流群：
