机构最新研报观点汇总：
交银国际：维持大唐新能源中性评级 目标价3.31港元
公司1季度凈利润为8.85亿元人民币（下同），同比下跌27%。收入同比下降8.5%至31亿元，与总发电量约7%的降幅吻合。
由于风速从2021年1季度的高基数回复正常，1季度风力发电量同比下滑8.9%，我们认为这完全符合预期，因为管理层早前已指引2022年利用率会下降。我们维持2022年风能/光伏新增产能1.2/0.8吉瓦的预测。
因为1季度业绩符合预期，我们维持全年盈利预测。在产能扩张或运营情况取得显著进展之前，我们维持中性评级和3.31港元目标价。
瑞银：维持中远海运港口(01199)“买入”评级 目标价升至7.98港元瑞银发布研究报告称，维持中远海运港口(5.63 0.01 0.18%)(01199)“买入”评级，目标价由7.95港元微升至7.98港元，估值吸引。
报告中称，公司首季纯利同比增3%至7500万美元，相当于全年预测18%。该行对内地提升航运费持正面看法，及看到运费潜在上行空间。集团约有88%盈利来自本土港口，令其成为内地提升运费的主要受惠者之一。管理层对运费上调看法乐观，因首季合约平均价格提升7%至8%，将为今年余下的日子带来额外的盈利。
野村：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价微降至91.17港元野村发布研究报告称，维持友邦保险(77.75 0.00 0.00%)(01299)“买入”评级，下调今明年新业务价值预测2%及1%，目标价由91.26港元微降至91.17港元，意味着有17%的上行空间。
报告中称，由于内地业务于高基数上显示疲软迹象、及受到疫情影响，友邦保险今年首季新业务价值(VoNB)为8.53亿美元，实质汇率计同比跌19%(按固定汇率计跌18%)，低于该行预期9%;年化新保费(ANP)同比跌8%，及新业务价值利润率下降7.2个百分点至54.4%。
瑞信：维持民生银行(01988)“跑输大市”评级 目标价降至2.65港元瑞信发布研究报告称，维持民生银行(2.91 -0.08 -2.68%)(01988)“跑输大市”评级，目标价由2.75港元下调至2.65港元。首季度按中国会计准则纯利倒退6.9%至137.24亿元，增长受压较预期疲弱，认为营运表现波动，未来仍存在不确定性，下调2022年每股盈利预测8%至0.67元人民币，现价相当于未来12个月市账率的0.2-0.3倍，虽然估值已经很便宜，但目前还未到收集的时候，须待股价跌至一个稳固的底部和更多的稳定性。
麦格理：重申友邦保险(01299)“中性”评级 目标价降至78港元
麦格理发布研究报告称，重申友邦保险(77.75 0.00 0.00%)(01299)“中性”评级，下调2022-24年每股盈测4%/6%/5%，目标价由83港元降至78港元，以反映市场增长放缓。
报告中称，公司首季新业务价值同比跌18%，意味半年新业务价值增长或差于市场预期。管理层指新业务价值率下跌至54.4%，受市场不利产品组合影响。估算内地市场首季新业务价值同比跌约三成，新业务价值率同比跌25个百分点至57%。该行估算保障性产品贡献首季新业务价值54%，低于去年同季的90%。此外，预期东盟市场新业务价值在疫情后复苏，因当地市场重度依赖保险经纪，相信东盟市场保障性产品需求会上升。
里昂：重申中国建材跑赢大市评级 目标价升至11.2港元里昂发布研究报告称，重申中国建材(10.46 -0.10 -0.95%)（03323）“跑赢大市”评级，由于受疫情影响，下调今年预测2%；目标价由9.9港元上调至11.2港元，以反映内地推动基础设施项目或可支持水泥需求。
报告中称，公司今年首季纯利同比下跌11%，符合预期，主因疫情下需求波动及煤炭成本增加。该行预期，公司第二季毛利会继续受到挤压，而集团正进一步推行水泥资产整合，认为此或有助于加强水泥业务的管理，有望长期提高盈利能力。
