近日，中国财政部、税务总局发布《关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》(简称《公告》)，公告明确加大对小微企业以及制造业等六大行业企业的留抵退税力度，该项《公告》将于4月1日起实施。
据2022年政府工作报告预计，今年留抵退税规模约1.5万亿元，退税资金将全部直达企业。
留抵退税资金规模近1万亿元
在2018年以前，中国基本上对增值税留抵税额不予退税，而是留到下一期抵扣，这实际占用了企业资金，尤其对设备等前期投入较大的科技企业、制造业不利，影响企业发展。为解决这一问题，2018年之后，中国开始在部分行业试行增值税的留抵退税制度，其中2019年4月开始，试行增值税期末留抵税额退税制度，对符合条件企业的部分增量税额予以退还，这不涉及存量税额。
而此次《公告》显示，今年增值税留抵退税新政与以往较为不同的是，不仅全额退还增量税额，而且退还存量税额，不过只针对特定行业企业。本月21日召开的中国国务院常务会议称，对所有行业小微企业、按一般计税方式纳税的个体工商户退税近1万亿元。其中，存量留抵税额6月底前全额退还，增量4月1日起按月全额退还。
中国政法大学施正文教授表示，小微企业和个体户规模很大，对当前稳就业、保民生、激发市场活力意义重大，因此增值税留抵退税面向所有行业的小微企业和个体户，不仅从4月1日起全额退还增量留抵税额，而且在6月底前全额退还存量税额，资金规模近1万亿元，力度很大。施正文称，这笔退税对一些小微、个体户等企业来说，是救急救命钱，因此需要各方加强协同，将退税资金直达企业等市场主体。
北京国家会计学院财税政策与应用研究所所长李旭红说，《公告》还明确按不同规模企业分批有序安排存量退税，先是微型企业，然后依次是小型企业、中型企业、大型企业，充分体现了对中小微企业的特殊支持。
大型企业增值税留抵退税主要限定于六大行业
值得关注的是，此次增值税留抵退税针对所有行业小微、个体户，但对于大中型企业，则限定于六大行业。
本月21日召开的中国国务院常务会议决定，对制造业、科学研究和技术服务业、电力热力燃气及水生产和供应业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业、交通运输仓储和邮政业等6个行业企业的存量留抵税额，7月1日起办理全额退还，年底前完成;增量4月1日起按月全额退还。
据国泰君安证券首席宏观分析师董琦测算，假设规模以上工业企业与规模以下工业企业的行业结构类似，2022年设备类制造业有望获得超6000亿元退税，上游原材料制造业将获得退税额超2000亿元。纺织行业可获得约600亿元留抵退税，农副食品加工行业可获得约500亿元，电力行业可获得约430亿元。
此外，留抵退税对于初创型科技企业而言也是“及时雨”。粤开证券首席经济学家罗志恒解释，初创型科技创新企业的特点是先期投入了大量资金，存在大量进项税，但短期内没有投产和销售，缺乏销项税。在此种情况下，如果实施留抵退税，将极大提高科技创新企业研发积极性。
