刚刚!黄金短线急跌失守1760 背后两大原因!全球收益率掀起上涨潮,央行坐不住了……

 2021-10-18 20:00:01 中金在线 金银汇

  周一欧市盘中,现货黄金持续走低,刚刚急跌失守1760关口,日内较高点跌超10美元。这两份合约上周至少上涨了3%。  油价坚挺令通胀风险持续存在,并推高公债收益率,全球央行面临更为沉重的加息压力。

  周一(10月18日)欧洲交易时段,风险情绪不稳,欧股承压走低,美股期货下行。随着原油价格再刷多年新高,央行加息的押注不断加大,全球国债收益率持续攀升,美元维持坚挺姿态,非美货币多数承压,黄金持续走低失守1760关口。本周市场关注美股财报以及美国经济数据。

  周一欧市盘中,现货黄金持续走低,刚刚急跌失守1760关口,日内较高点跌超10美元。

  分析指出,金价延续了上一交易日的大幅抛售,因为美国公债收益率和美元走强,这进一步降低了黄金的吸引力。

  IG markets的分析师Kyle Rodda说:“世界各地的价格压力只会增强央行收紧货币政策的条件——这对黄金不利,随着时间的推移,它应该呈下降趋势。”

  OANDA亚太高级市场分析师Jeffrey Halley说:“黄金多头缺乏持久力,这表明它将难以保持任何上升势头,即使黄金达到1,800美元。”

  Halley还指出,可能需要经济增长落入负值区域才能重新引发对黄金的避险兴趣。

  指标美国10年期公债收益率上涨,回升至1.6%以上,并接近上周的多个月高点,提高了持有非收益性资产的机会成本,从而削弱黄金的吸引力。

  上周五美债收益率大幅上涨,超过1.57%,此前美国9月零售销售意外增长,9月份零售额上升0.7%,而预期为下降0.2%,这使市场对美联储加息的预期提前。

  美国公债收益率周一坚挺,延续了最近几周的趋势,五年期公债收益率升至2020年2月以来的最高水平。市场已将美联储(FED)加息预期提前至2022年第三或第四季度。

  因通胀预期和债券收益率上升提振了美元相对于其它货币的吸引力,美元周一向上周创下的一年高点回升,目前重返94关口上方。

  通胀前景也增强了人们对全球货币政策提前收紧的预期,丹麦丹斯克银行预计美联储在明年下半年会有多达两次的加息。

  “一段时间以来,我们的核心论点取决于两个因素共同支撑美元,即全球经济增长放缓和美联储逐步走向最终加息,”汇丰银行分析师在一份报告中表示。“这种情况早于我们的预期出现了。”

  澳洲联邦银行(CBA)分析师称,随着通胀压力的增加,他们预计美国利率将上升,为美元带来支撑,“在我们看来,美元有进一步的上升空间”。

  让市场更为担忧的是,周一原油价格再创多年新高,这令陷入能源危机的各国来说“雪上加霜”,通胀压力愈发增大。

  油价周一创下多年高位,因为发电商从昂贵的天然气和煤炭转向使用燃料油和柴油,推动石油需求继续从新冠疫情的影响中恢复。

  布伦特原油涨超1%,稍早触及2018年10月以来最高点86.04美元。美国WTI原油期货盘中触及2014年10月以来最高点83.73美元。这两份合约上周至少上涨了3%。

  油价坚挺令通胀风险持续存在,并推高公债收益率,全球央行面临更为沉重的加息压力。掉期市场暗示,全球范围内的加息压力越来越大,英国央行今年加息一次的可能性几乎为30%,到2022年可能加息近80个几点。

  英国央行行长贝利(Andrew Bailey)发出新的信号,即随着通胀风险上升,央行正准备加息。贝利在30国集团(G30)谘询小组组织的一次在线小组讨论中说,英国央行在货币政策会议上将就中期通胀风险“不得不采取行动”。

  他仍然认为最近的通胀跳升将是暂时的,但能源价格飙升将推高通胀,并使其攀升持续更长时间,从而增加通胀预期上升的风险。

  受英国央行行长言论影响,周一两年期公债收益率早盘跳涨近9个基点,达到0.671%的2019年5月以来最高点。五年期公债收益率的情况也类似。

  英国央行看起来将成为疫情以来第一个加息的主要央行。投资者押注到12月时英国利率升至0.25%。

  高盛经济学家在10月15日的报告中指出,“虽然我们认为英国央行11月和12月加息的几率相当,但在11月会议加息的可能性还是略高一些,因为当月会召开新闻发布会,而且货币政策报告中也会更新预测。预计英国央行货币政策委员会将在不同时点的会议上加息三次,带动英国央行的基准利率在明年5月前升至0.75%,到明年年底升至1%。

  与此同时,欧元区公债收益率周一微涨,因全球投资人对利率预期重新进行考量。在早盘交易中,德国10年期公债收益率上涨2个基点,报负0.15%,升向上周触及的高点负0.085%。

  花旗集团策略师在报告中称:“通胀和通胀预期已经上升到央行可能做出反应的地步,市场预期主要央行会有更多次加息。”

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