美国总统拜登周四(6月24日)宣布就一项1.2万亿美元的基建计划与两党参议员达成协议;纳斯达克指数、标普500指数盘中创下历史新高;WTI原油持稳73.0美元上方，市场静待OPEC+会议!
拜登宣布1.2万亿基建计划达成、美股再创新高
周四(6月24日)美国总统拜登(Joe Biden)宣布就一项1.2万亿美元的基建计划与两党参议员达成协议，该计划旨在翻新美国的道路、桥梁和高速公路，并帮助刺激经济，拜登称基建协议将为美国创造数百万个就业机会。值得留意的是，为期八年的方案共计1.2万亿美元，其中5790亿美元属于新支出，用于对全国电网、宽带互联网服务，以及客运和货运铁路进行重大投资。
但该协议将不包括他此前提出的支援美国家庭的建议，对此参议院多数党(民主党)领袖舒默则表示，如果没有配套的解决家庭医保等社会问题的一揽子计划，这个专注于基础设施的1.2万亿美元提案将无法获得所需的民主党选票。
据市场报道显示，鉴于两党之间以及民主党激进派与温和派之间的分歧，目前尚不确定这两项立法能否获得国会两院通过。但无论如何，拜登与两党议员达成协议，为争取获得国会通过走出关键一步。美股受益于此全线上扬，其中纳指最高上涨至14414.46点、标普500指数最高上涨至4271.28点，创下历史新高、道琼斯指数收盘涨幅最大，涨0.95%，报34196.82点。具体板块方面，金融、能源、通信表现最佳。
值得留意的是，周四(6月24日)公布的美国上周初请失业金人数下降7000人至41.1万人，连续第二周保持在40万以上;5月份耐用品的订单增长了2.3%，不及预期增长2.6%，但仍录得自2020年7月以来的最大增幅。美联储官员持续释放鹰派论调，达拉斯联储主席卡普兰表示，希望FOMC可以宜早不宜迟地减码QE。圣路易斯联储主席布拉德表示，劳动力市场非常紧缺。预计2021年PCE通胀为3.0%，到2022年可能会回落至2.5%。
总体而言，风险情绪仍占据市场主导，尽管美联储于上周释放鹰派信号，但随着美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)于周二(6月22日)强调将不会“先发制人”加息，缓和市场对FED紧缩忧虑，投资者将焦点重新转向美国经济复苏进度，尤其是基建计划的推动进一步刺激市场对经济复苏的押注。不过，潜在通胀大幅上行忧虑难以挥之即去，圣路易斯联储行长布拉德(James Bullard)警告称，新的风险是，随着重新开放的进程继续，通胀可能超乎意料进一步上行，超出简单弥补过去不足所必需的水平。
WTI原油维持高位整理，市场静待OPEC+会议
周四(6月25日)WTI原油盘中一度下探至73.15美元，但其后辗转回升至73.30美元附近修正，总体维持高位整蛊，市场正等待下周四(7月1日)举行的OPEC+会议，周三(6月23日)沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹表示，OPEC+在“驯服和遏制”通胀压力方面发挥了作用，并表示目前欧佩克成员国正在考虑未来几个月是否进一步增产。
目前市场普遍预计OPEC+很可能将于7月1日举行OPEC+会议中宣布自8月起增产，但市场同时认为OPEC+总体将保持谨慎。一方面伊核协议仍存较大不确定性，周四(6月24日)美国国务院高级官员表示，美国仍在寻求重启伊朗核协议的谈判，但表示美伊双方在解决核问题上存在“严重分歧”，并表示如果美国和伊朗不能在可预见的未来弥合分歧，美国将需要重新组织并考虑前进的道路。
另外，美联储政策的不确定性、以及全球经济复苏不平衡引发的对于目前油价上涨是由于实际的供求关系，还是由于过于乐观的预期成为OPEC+考虑的问题之一。
不过，笔者认为，OPEC+将大概率将于8月上宣布增产，同时增产幅度或稍大于目前市场预期的50万桶/日水平，因在全球加速新能源投资的背景下，OPEC+似乎更愿意限制油价大幅上涨的可能，油价过快上涨将导致新能源投资进一步扩大，并在中长期内打压油价。此外，油价的进一步上涨亦将导致通胀加速上升，并将引发美联储收紧政策进程。
