- 金价下挫至接近 4,150美元，本周有望录得周线跌幅。
- 美国9月CPI同比升至 3.7%，9月生产者价格指数大幅攀升至 6.3%。
- 10月美联储加息的市场概率回落至16%，12月加息概率仍达89%。
黄金（XAU/USD）周五小幅回落约0.10%，报价在4,163美元附近，本周大概率收出周线下跌。交易员正在消化近期美国通胀数据，尽管数据高于预期，投资者仍减少了对联邦公开市场委员会（FOMC）10月会议加息的强硬押注。
美债收益率攀升对冲美联储紧缩预期降温，金价在4,160美元上方徘徊
本周美国通胀数据成为市场焦点。其中，9月消费者价格指数（CPI）同比增长3.7%，高于预期的3.6%和8月的3.4%；生产者价格指数（PPI）同比大涨6.3%，远超5.3%的预期水平。
CPI公布后，市场对本月美联储加息的概率一度升至近60%。不过随着交易时段推进，多数投行调整了预测，且更多机构倾向于认为12月加息的可能性更大。
据Prime Terminal数据显示，货币市场目前给出的FOMC 10月会议加息25个基点的概率为16%，而12月加息概率则高达89%。
同时，美联储主席凯文·沃什未给出关于未来利率走向的明确指引，令投资者感到失望，但他确认了美国经济表现强劲。
尽管投资者通常将黄金视为通胀对冲工具，金价仍未能反弹，原因在于美国国债收益率大幅走高，削弱了这一贵金属的吸引力。
美国10年期国债收益率上涨3个基点至5.106%，但即便美债利率走高，美元也未能因此走强。
美元指数（DXY）用于衡量美元对六种主要货币的表现，目前下跌0.10%，报101.87。
数据方面，9月工业产出环比增长0.7%，高于预期的0.4%，也明显好于前值0.1%的增幅。
下周美国经济日程将涵盖房屋数据、初请失业金人数以及初步采购经理人指数（PMI），这些数据均受到投资者密切关注。
XAU/USD技术分析：金价难以站上4200美元，或进一步探底至4100美元
黄金继续在4100-4200美元区间内震荡整理，似乎已在区间下沿附近企稳。
从动能指标看，相对强弱指数（RSI）仍偏空；不过，目前出现了轻微的正背离信号，或为后续上行留出空间。
若要形成看涨反转，XAU/USD首个阻力位在4200美元，随后将测试4242美元的100日简单移动平均线（SMA）。向上看，50日SMA位于4331美元，再往上则是4500美元关口。
若XAU/USD继续走弱，初步支撑位于4100美元。若果断跌破该位置，10月14日低点4073美元将进入视野，其后是7月29日的周期低点3996美元和7月17日低点3959美元。年内低点3941美元位于上述价位下方。
黄金投资常见问题解答
黄金在人类历史上长期充当价值储存和交换媒介的角色。除了装饰与珠宝用途外，它也普遍被视为避险资产，在市场动荡时期往往具备较强的配置价值。此外，由于黄金不依赖任何特定发行机构或政府信用，人们也常将其作为抵御通胀和货币贬值的工具。
各国央行是黄金的主要持有者。为在动荡时期稳定本国货币，央行通常会分散储备结构并增持黄金，以增强外界对经济与货币实力的信心。较高的黄金储备可被视为国家偿付能力的信任基础。据世界黄金协会统计，2022年各国央行合计增持黄金1136吨，价值约700亿美元，创下有统计以来的年度增持规模新高。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行近年也在加快增持步伐。
黄金与美元、美国国债之间通常呈负相关，三者同为重要的储备资产与避险资产。美元走弱时，金价往往上涨，这也让投资者和央行能够在动荡环境中实现资产多元化配置。同时，黄金与风险资产大多也呈负相关：股市反弹时金价往往承压，而高风险市场出现抛售时，黄金则往往更受青睐。
金价受多种因素影响而波动。地缘政治紧张或对经济深度衰退的担忧，可能因黄金的避险属性而迅速推升金价。作为一种无利息收益的资产，黄金通常在利率下行时走强，而融资成本上升则往往对其形成拖累。另外，由于黄金以美元计价（XAU/USD），大部分走势取决于美元表现：美元强势时金价通常承压，美元疲软时则可能获得支撑。
